中報季即將拉開帷幕，上市券商交卷在即，已披露的十余份業(yè)績預(yù)告無一報喜，證券行業(yè)業(yè)績正面臨集體“失速”?

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至7月20日，國元證券已披露了2022年半年報，東北證券、華西證券等14家上市券商披露了半年報業(yè)績預(yù)告，預(yù)減8家，首虧6家，凈利潤降幅普遍在六成以上。

業(yè)績暫居首位的東方證券，今年上半年預(yù)計實現(xiàn)5.5億~6.6億元凈利潤，同比下滑76%~80%。紅塔證券、東興證券等其余4家上半年凈利潤預(yù)計在兩億元以上，同比降幅均逾五成。國盛金控、太平洋、中原證券等6家上半年虧損，其中，控股中山證券和東莞證券的錦龍股份巨虧超兩億元。

市場不景氣，券商自營、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入下滑，成為業(yè)績拖累。有券商非銀分析師對記者表示，預(yù)計券商半年報整體表現(xiàn)低迷，但預(yù)計龍頭券商表現(xiàn)仍優(yōu)于行業(yè)整體。

中原證券虧損逾億元

券商中報季里，國元證券搶先交卷。據(jù)該公司11日發(fā)布的業(yè)績快報，今年上半年，國元證券實現(xiàn)營業(yè)收入24.74億元，同比增長8.73%;歸母凈利潤7.49億元，同比下降11.5%。

對于業(yè)績表現(xiàn)，國元證券稱，公司股權(quán)和衍生金融工具類投資發(fā)生損失，導(dǎo)致公司一季度有所虧損;二季度，隨著證券市場的逐漸穩(wěn)定，公司積極調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，證券投資損失有所減少。

今年一季度，國元證券虧損，實現(xiàn)營收5.83億元，同比下降36.71%;凈利潤-1.2億元。

實際上，今年一季度上市券商整體業(yè)績表現(xiàn)乏力。據(jù)統(tǒng)計，今年前三個月，近30家券商營收同比下滑逾兩成。

華西證券、中原證券等14家券商披露了中報預(yù)告，多家預(yù)計凈利潤同比下降逾七成。

今年上半年，東方證券預(yù)計實現(xiàn)凈利潤約5.5億~6.6億元，同比下降76%~80%，為目前盈利表現(xiàn)最好的券商。

紅塔證券、東興證券緊隨其后，預(yù)計實現(xiàn)凈利潤3.26億元(-56.3%)和2.73億元(-63%)。

華西證券、東北證券、華創(chuàng)陽安、西南證券的預(yù)告凈利潤下限也均在億元以上，4家預(yù)告凈利潤降幅在六成以上。

還有多家券商預(yù)計虧損。太平洋證券預(yù)計今年上半年凈利潤為-0.6億至-1億元;中原證券預(yù)計凈利潤為-1.25億元。包括上述兩家在內(nèi)，共6家券商首虧。

預(yù)計頭部券商受行情拖累較少

目前，共有15家券商披露了2022年半年報快報及業(yè)績預(yù)告，占全部上述券商總數(shù)的三成左右，規(guī)模上多為中小券商。

業(yè)績出現(xiàn)頹勢是否是行業(yè)整體現(xiàn)象?據(jù)中金公司測算，預(yù)計今年一季度上市券商營收同比下降19%，凈利潤同比下降28%。

“考慮到今年一季度的拖累及去年二季度高基數(shù)，上半年業(yè)績同比仍有承壓，但第二季度降幅明顯收窄。”中金表示。

華創(chuàng)非銀團(tuán)隊指出，目前發(fā)布業(yè)績預(yù)告的券商主要是中游券商，頭部券商大多未發(fā)布業(yè)績預(yù)告。頭部券商方向性自營規(guī)模較小，受市場行情拖累較少。

“上市券商總體業(yè)績預(yù)計將好于目前已發(fā)布業(yè)績預(yù)告的券商平均情況。”其指出。

今年一季度，自營業(yè)務(wù)收入滑坡成為拖累券商業(yè)績，這一情況延續(xù)到了年中，權(quán)益自營、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍是券商中報業(yè)績的拖累因素。

東方證券稱，2022年上半年，受國際形勢動蕩、新冠疫情沖擊等多重不利因素影響，資本市場各主要權(quán)益指數(shù)出現(xiàn)一定幅度的下跌。報告期內(nèi)，公司權(quán)益自營、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)收入同比減少，同時股票質(zhì)押業(yè)務(wù)減值計提同比增加。

華西證券提到，公司上半年凈利潤同比減少，主要是受市場影響投資業(yè)務(wù)業(yè)績有所下滑所致。

值得一提的是，多家券商在中報預(yù)告中提到了一季度情況。彼時，A股市場波動，券商收入也受影響。

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，九成上市券商營收、凈利潤同比下降。

天風(fēng)證券今年上半年預(yù)計實現(xiàn)凈利潤4635萬～5560萬，同比下降83.14%～85.95%。公司稱，雖然2022年二季度公司盈利水平環(huán)比一季度明顯增長，但整體受累于一季度業(yè)績降幅較大，公司上半年累計歸屬于上市公司股東的凈利潤與去年同期相比仍明顯減少。

“本期，公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入處于穩(wěn)中有升狀態(tài)。”天風(fēng)證券表示。

此外，還有部分公司業(yè)績受監(jiān)管處罰影響。

錦龍股份上半年預(yù)計實現(xiàn)凈利潤-2.21億元至-2.25億元，同比下降16200%～16500%。對于這一業(yè)績表現(xiàn)，該公司稱，此前證券監(jiān)管部門對公司控股子公司中山證券采取了限制部分業(yè)務(wù)活動的監(jiān)管措施，受此影響，報告期內(nèi)中山證券投資銀行業(yè)務(wù)收入下降較大。

另外，受宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)政策影響，中山證券部分持倉地產(chǎn)債券估值下跌，公允價值變動出現(xiàn)損失。

數(shù)據(jù)顯示，中山證券實現(xiàn)營業(yè)收入0.44億元，凈利潤-1.73億元。東莞證券實現(xiàn)營收12.32億元，凈利潤4.47億元。