日前，深交所完成主板、創(chuàng)業(yè)板上市公司2021年度信息披露考核工作。本次考核以深交所《上市公司自律監(jiān)管指引第11號——信息披露工作考核》為依據(jù)，采用公司自評與交易所考評相結(jié)合的方式，對2,553家上市公司信息披露工作進(jìn)行綜合評定，最終評定考核結(jié)果為A(優(yōu)秀)、B(良好)、C(合格)、D(不合格)的公司家數(shù)分別為454家、1,744家、275家、80家，占比分別為17.78%、68.31%、10.77%、3.13%?？己私Y(jié)果為A、B的公司占比與上年相比提升3.29個百分點，觸及C、D類考核指標(biāo)的公司較上年減少49家。綜合來看，215家公司(占比8.42%)連續(xù)3年以上信息披露考核為A，121家公司連續(xù)5年以上考核為A，平安銀行、深圳能源、鹽田港、匯川技術(shù)等38家公司連續(xù)10年以上考核為A，深市上市公司信息披露質(zhì)量總體穩(wěn)步提升。

信息披露考核正向引導(dǎo)作用凸顯

2021年度信息披露考核工作中，深交所結(jié)合監(jiān)管實踐和投資者關(guān)切，進(jìn)一步加大對上市公司現(xiàn)金分紅及股份回購、投資者關(guān)系管理、履行社會責(zé)任等情況的考核力度，強化信息披露考核正向引導(dǎo)作用。

考核加分項的激勵作用。一是對披露現(xiàn)金分紅和股份回購方案的公司予以加分，引導(dǎo)公司積極回報股東。共有1,698家公司披露年度現(xiàn)金分紅方案，占全部盈利公司家數(shù)的七成，平均股利支付率為34.8%，567家公司在2021年回購股份。二是對主動召開投資者說明會、及時回復(fù)投資者問題的公司予以加分，暢通上市公司與投資者溝通渠道。九成以上上市公司圍繞“十新破局”主題召開業(yè)績說明會，獲得該項加分的公司占比超過七成。三是對披露社會責(zé)任報告或ESG報告的公司予以加分，引導(dǎo)公司積極履行社會責(zé)任。550家公司披露了社會責(zé)任報告或ESG報告，較上年增加100余家，1,559家公司在年報中披露了環(huán)境保護(hù)、污染防治、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保等相關(guān)內(nèi)容，社會責(zé)任意識進(jìn)一步提升。四是結(jié)合公司信息披露有效性、自愿信息披露及參與信息披露相關(guān)規(guī)則制定工作等情況酌情對公司予以加分，獲得加分公司數(shù)量和占比較上年均有所提升，信息披露考核正向引導(dǎo)作用逐漸發(fā)揮。

負(fù)面指標(biāo)及減分項的警示效果。2021年度，仍有少數(shù)公司觸及負(fù)面指標(biāo)或減分項，反映出相關(guān)公司信息披露質(zhì)量不高，規(guī)范運作水平和合規(guī)意識不足，信息披露質(zhì)量和規(guī)范運作水平有待進(jìn)一步提升。除159家上市不滿一年的公司按規(guī)則考核不得為A類外，另有390家公司因觸及被出具監(jiān)管函、董秘空缺超過3個月等指標(biāo)考核不得為A。89家公司觸及被出具保留意見、內(nèi)部控制存在重大缺陷、董秘空缺超過6個月等C類考核指標(biāo)，38家公司觸及被出具無法表示意見、受到行政處罰等D類考核指標(biāo)。減分項主要集中于被采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┘o(jì)律處分、被要求公開更正錯誤信息等方面，因前述事項減分的公司數(shù)量和占比較上年有所下降。

以信息披露為核心推動提高上市公司質(zhì)量

提高上市公司質(zhì)量是黨中央、國務(wù)院的重大決策部署，是推動資本市場健康發(fā)展的內(nèi)在要求。信息披露質(zhì)量是衡量上市公司質(zhì)量的客觀、重要的標(biāo)準(zhǔn)。近年來，深交所堅持以信息披露為核心，切實履行一線監(jiān)管服務(wù)職責(zé)，推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展。一是建制度，大力推進(jìn)上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系整合，著力構(gòu)建更加簡明友好、成熟定型的規(guī)則體系。二是強監(jiān)管，對涉嫌蹭熱點炒概念、異常交易、財務(wù)造假等情況及時出手，2021年共發(fā)出各類監(jiān)管問詢函件2,771份，充分發(fā)揮監(jiān)管問詢警示糾偏作用，共作出202份上市公司監(jiān)管類紀(jì)律處分決定書，對擾亂市場秩序違規(guī)主體從嚴(yán)處分。三是重培訓(xùn)，持續(xù)開展上市公司和“關(guān)鍵少數(shù)”培訓(xùn)，內(nèi)容涵蓋信息披露規(guī)則、年報編制、業(yè)績說明會、違法違規(guī)案例等多個方面，全方位強化上市公司和“關(guān)鍵少數(shù)”合規(guī)運作意識。四是優(yōu)服務(wù)，疫情期間進(jìn)一步優(yōu)化自律監(jiān)管服務(wù)，包括延長信息披露時段、允許采用電子簽章辦理業(yè)務(wù)，支持鼓勵市場主體開展增持回購等。

下一步，深交所將繼續(xù)踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求，堅持以信息披露為核心，充分發(fā)揮信息披露考核正向引導(dǎo)和負(fù)面約束作用，深入推進(jìn)科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，多措并舉推動上市公司提高信息披露質(zhì)量和規(guī)范運作水平，助力提升上市公司高質(zhì)量發(fā)展的五種能力，努力構(gòu)建良性循環(huán)的資本市場生態(tài)體系。