2022年公募基金行業(yè)再度見證歷史。

6月29日晚間，中基協(xié)公布的最新公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年5月份，我國境內(nèi)合計(jì)153家公募基金管理人管理了9872只公募基金產(chǎn)品，如果再加上6月新成立基金137只，目前已經(jīng)面市的公募基金總數(shù)量正式突破萬只!

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，1萬只公募基金中，權(quán)益類基金6011只，是絕對(duì)的“主力軍”。

而在監(jiān)管層多次發(fā)文提及“長(zhǎng)期投資”的理念下，外界也越發(fā)傾向從長(zhǎng)期維度去評(píng)判基金產(chǎn)品優(yōu)劣。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，近十年有2只主動(dòng)股票型基金10年收益率超過了400%、4只混合型基金10年收益率超過400%。此外，有7名偏股型基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品十年的收益率超過了300%。

新能源、消費(fèi)霸榜主動(dòng)股票型基金10年業(yè)績(jī)榜單

在主動(dòng)股票型基金近十年業(yè)績(jī)榜單中，陸彬所管理的匯豐晉信低碳先鋒A十年收益率達(dá)到了426%，在全部主動(dòng)股票型基金中排行榜首。

通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，匯豐晉信低碳先鋒A的近三年業(yè)績(jī)回報(bào)也達(dá)到了328.76%，同樣位居同類基金業(yè)績(jī)排行榜首位。

陸彬本人也是“新生代基金經(jīng)理”代表人物，2019年出道，2020年即榮獲股基業(yè)績(jī)冠軍;2021年初升任匯豐晉信研究總監(jiān)，當(dāng)年產(chǎn)品排名均在同類前10%;2022年一季度末管理規(guī)模突破300億。

新能源領(lǐng)域個(gè)股一直是陸彬“心頭好”。他在2020年基金年報(bào)中表示低碳先鋒基金聚焦投資低碳行業(yè)，主要選擇以光伏和電動(dòng)車為代表的新能源領(lǐng)域?yàn)?span id="vfd9vjp" class="keyword">投資方向。

5月16日，在一次線上路演直播中，陸彬表示，從長(zhǎng)期角度而言，當(dāng)前整個(gè)市場(chǎng)的估值水平非常有吸引力。

陸彬鼓勵(lì)投資者從長(zhǎng)期維度考量。他認(rèn)為，現(xiàn)在整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是非常有吸引力的。盡管短期可能一個(gè)季度兩個(gè)季度仍存在不確定性，“但是很多公司如果從一年兩年的維度的話，(現(xiàn)在)隱含回報(bào)率都是已經(jīng)非常高了。”

盡管受制于近兩年行情，消費(fèi)板塊整體表現(xiàn)不佳。但易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)還是以10年406%的收益率，在所有主動(dòng)股票型基金收益排行榜中位居次席。

值得一提的是，和陸彬僅出道三年不同，被外界譽(yù)為“消費(fèi)一哥”的蕭楠擔(dān)任易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)基金經(jīng)理時(shí)間已長(zhǎng)達(dá)9年。

作為重倉消費(fèi)行業(yè)的基金，今年以來易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)下跌幅度達(dá)6.7%，在735只基金中名列第204名。不過隨著二季度消費(fèi)板塊股價(jià)反彈，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)也迅速回血。通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，整個(gè)二季度該基金上漲22.31%，在805只同類基金中位居第11名。

蕭楠在基金季報(bào)中表示，盡管一季度市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)期轉(zhuǎn)弱，疊加季度末全國范圍出現(xiàn)較大規(guī)模的疫情，導(dǎo)致消費(fèi)服務(wù)相關(guān)行業(yè)跌幅明顯。但他還是借機(jī)增持了受成本上漲和銷售不振雙重?cái)D壓的家電板塊，并調(diào)整了白酒的配置結(jié)構(gòu)，增加了高端和次高端白酒的配置。

國富中小盤近十年收益率達(dá)392%，在“主動(dòng)股票型基金近十年業(yè)績(jī)榜”中位居第三。

國富中小盤，是趙曉東加入國富基金后管理的第一只基金，管理時(shí)間超過12年。從該只基金成立以來累計(jì)收益貢獻(xiàn)排名前十的股票來看，個(gè)股收益貢獻(xiàn)度排名前三的分別為洋河股份、山西汾酒和隆基股份，三只股票的累計(jì)收益占比均超過4%，而趙曉東對(duì)于山西汾酒、瀘州老窖及招商銀行的持有較為堅(jiān)定。

趙曉東在國富中小盤一季報(bào)中表示已開始逐步增加消費(fèi)行業(yè)配置。

值得注意的是，以上10只基金均在存續(xù)期間內(nèi)出現(xiàn)過大幅回撤，比如十年期冠軍基金匯豐晉信低碳先鋒A最大回撤曾達(dá)到68%，所以對(duì)于投資者來說長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)基金是投資中的“必勝法則”。

從業(yè)伊始就經(jīng)歷股災(zāi)的“長(zhǎng)跑型健將”

在混合型基金中，交銀先進(jìn)制造、華安動(dòng)態(tài)靈活配置A、大成新銳產(chǎn)業(yè)分別位列近十年業(yè)績(jī)榜前三甲。

自從劉鵬擔(dān)任交銀先進(jìn)制造基金經(jīng)理以來，該基金常年以來前三大行業(yè)集中度較高，行業(yè)切換較多，長(zhǎng)期持倉軍工，電子、新能源，機(jī)械、交通運(yùn)輸，另外大金融板塊也會(huì)持有，在泛消費(fèi)領(lǐng)域布局不連續(xù)，也會(huì)少量持有食品飲料和醫(yī)藥。

此外，交銀先進(jìn)制造近3年持倉超過5%的行業(yè)數(shù)量達(dá)到20個(gè)，行業(yè)覆蓋度較高。

在一季報(bào)中，劉鵬表示將持續(xù)跟蹤新能源汽車、新能源、軍工以及泛半導(dǎo)體等領(lǐng)域的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，等待好的配置機(jī)會(huì);跟蹤并更新在歷史上積累下來的一批優(yōu)秀的企業(yè)和企業(yè)家的動(dòng)向;繼續(xù)拓展覆蓋面。

交銀先進(jìn)制造近十年收益率高達(dá)900%。

另外，華安動(dòng)態(tài)靈活配置以796%的收益率在混合型基金近10年業(yè)績(jī)排行榜中位居次席，基金經(jīng)理蔣璆自2015年6月16日起即擔(dān)任該產(chǎn)品基金經(jīng)理，是典型的長(zhǎng)跑型選手。

值得注意的是，在蔣璆接手華安動(dòng)態(tài)靈活配置三天后，即2015年6月19日，A股市場(chǎng)就出現(xiàn)了千股跌停?？梢哉f剛上任基金經(jīng)理沒幾天，就經(jīng)歷了2015年下半年開始的三輪股災(zāi)，市場(chǎng)進(jìn)入熊市調(diào)整。

蔣璆在隨后的訪談中提到，他“左側(cè)逆向”投資體系的建立，就和從業(yè)一開始所經(jīng)歷的股災(zāi)息息相關(guān)。

“一上手就經(jīng)歷了2015年的市場(chǎng)調(diào)整，那時(shí)候確實(shí)感受到，許多公司的估值到了一定程度，要見好就收。反過來，我確實(shí)對(duì)許多機(jī)會(huì)看得比別人早，能夠在比較底部的位置去買。”蔣璆在一次訪談中說道。

大成基金經(jīng)理韓創(chuàng)所掌管的大成新銳產(chǎn)業(yè)10年業(yè)績(jī)收益率達(dá)到了748%，在擔(dān)任基金經(jīng)理三年多的時(shí)間里，大成新銳產(chǎn)業(yè)累計(jì)漲幅達(dá)到256.07%，在824只同類基金中位居第6名。

接受采訪時(shí)，韓創(chuàng)認(rèn)為，自己的投資有三條核心規(guī)則：第一是行業(yè)景氣度，第二是公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，第三是合理的估值，需要長(zhǎng)中短期結(jié)合來進(jìn)行投資，這三者缺一不可。

在2019年、2020年，大成新銳產(chǎn)業(yè)凈值分別上漲了47.43%、79.41%。而且在市場(chǎng)頗為震蕩的2021年，彼時(shí)明星基金經(jīng)理紛紛跌下神壇之際，韓創(chuàng)的大成新銳產(chǎn)業(yè)卻漲了88.25%。這一年，大成新銳產(chǎn)業(yè)被韓創(chuàng)徹底盤活了，這只基金從2020年管理規(guī)模不足10個(gè)億，到2021年末，管理規(guī)模達(dá)到125.72億。基金份額持有人戶數(shù)從285116位上升到908090位。

方正證券表示，中國公募基金行業(yè)仍處發(fā)展階段，未來增長(zhǎng)空間大。基金投資內(nèi)容上看，2020 年全球公募基金中規(guī)模最大的基金類型是股票型和混合型基金，分別占比44.92%、21.11%。美國占比最大的公募基金類分別為股票型和債券型基金，分別占2021年美國公募基金規(guī)模的59.32%和20.54%。

中國公募基金種類的配置結(jié)構(gòu)與美國有較明顯的差異，其中規(guī)模最大的為貨幣型基金，股票型、債券型基金占比僅為11.20%、15.89%。反映出當(dāng)前國內(nèi)的公募基金配置大多為回報(bào)較穩(wěn)定、流動(dòng)性較高的上市債券;相較于公募基金發(fā)展較為成熟的美國及其他發(fā)達(dá)市場(chǎng)，我國股票型和債券型基金仍有較大的發(fā)展空間，預(yù)計(jì)未來將有較明顯的增量。