“確保中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和政府工作報(bào)告確定的政策上半年基本實(shí)施完成，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)確定的穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策5月底前都要出臺(tái)實(shí)施細(xì)則。”全國(guó)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤(pán)電視電話會(huì)議召開(kāi)后，央行發(fā)布20條措施全方位發(fā)力保障小微信貸融資。

5月26日，人民銀行印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會(huì)貸長(zhǎng)效機(jī)制的通知》(下稱(chēng)《通知》)，從制約金融機(jī)構(gòu)放貸的因素入手，提出了一系列具體舉措：包括發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能;優(yōu)先安排小微企業(yè)不良貸款核銷(xiāo)計(jì)劃，確保應(yīng)核盡核;加強(qiáng)財(cái)政金融政策協(xié)同，推動(dòng)有條件的地方將小微企業(yè)金融服務(wù)情況與財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)等掛鉤等重要內(nèi)容。

小微企業(yè)是發(fā)展的生力軍、就業(yè)的主渠道、創(chuàng)新的重要載體。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，《通知》針對(duì)各類(lèi)頑疾精準(zhǔn)施策，對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)困擾金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的難題進(jìn)行了回應(yīng)，為金融服務(wù)小微企業(yè)提供了重要指引。

健全容錯(cuò)安排和風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制

小微企業(yè)支持力度，連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)“量增”“面擴(kuò)”“價(jià)降”。截至2022年一季度末，金融機(jī)構(gòu)普惠小微企業(yè)貸款余額為20.8萬(wàn)億元，為2018年初的2.5倍，同比增速達(dá)24.6%。普惠小微授信戶(hù)數(shù) 5039 萬(wàn)戶(hù)，是2018年末的2.2倍，同比增速達(dá)42.9%。2021年新發(fā)放普惠小微貸款加權(quán)平均利率為4.93%，比2020年下降0.22個(gè)百分點(diǎn)。

但金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)小微企業(yè)方面仍有短板。包括激勵(lì)約束機(jī)制發(fā)揮不充分、內(nèi)生動(dòng)力仍有不足、“懼貸”“惜貸”現(xiàn)象仍然存在等。

“這既與金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式有關(guān)，也與小微企業(yè)缺抵押、缺擔(dān)保、缺信息的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)有關(guān)?？紤]到小微企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的重要地位，需要進(jìn)一步深化針對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的供給側(cè)改革，更好支持小微企業(yè)發(fā)展。”中國(guó)銀行(601988)研究院研究員梁斯表示。

針對(duì)各類(lèi)頑疾，《通知》堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)困擾金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的難題進(jìn)行了回應(yīng)。

具體而言，一是健全容錯(cuò)安排和風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制。包括改進(jìn)針對(duì)小微企業(yè)的不良貸款處置方式、強(qiáng)化銀政擔(dān)保緩釋風(fēng)險(xiǎn)等。其中，特別明確“優(yōu)先安排小微企業(yè)不良貸款核銷(xiāo)計(jì)劃，確保應(yīng)核盡核。用好批量轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化、重組轉(zhuǎn)化等處置手段，提高小微企業(yè)不良貸款處置質(zhì)效。對(duì)長(zhǎng)賬齡不良貸款，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)應(yīng)處置盡處置。”

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這些措施鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)從內(nèi)部入手完善對(duì)小微企業(yè)信貸資金的全流程管理，有利于調(diào)動(dòng)相關(guān)人員積極性、確保資產(chǎn)質(zhì)量。

二是完善激勵(lì)制度和評(píng)估考核機(jī)制。包括引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)增加對(duì)小微企業(yè)的信貸資源傾斜、優(yōu)化貸款定價(jià)機(jī)制、提高信用貸款占比等。《通知》明確，要進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，逐步轉(zhuǎn)變對(duì)地方政府融資平臺(tái)、國(guó)有企業(yè)等的傳統(tǒng)偏好，扭轉(zhuǎn)“壘大戶(hù)”傾向，減少超過(guò)合理融資需求的多頭授信、過(guò)度授信，騰挪更多信貸資源支持小微企業(yè)發(fā)展。

三是多方入手拓展金融機(jī)構(gòu)資金保障及渠道建設(shè)。包括鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先運(yùn)用央行投放的流動(dòng)性支持小微企業(yè)、確保完成小微企業(yè)信貸增速目標(biāo)、允許金融機(jī)構(gòu)適度拓展資金來(lái)源和資本補(bǔ)充渠道、提升專(zhuān)業(yè)化服務(wù)能力、強(qiáng)化與外部平臺(tái)對(duì)接等。

四是強(qiáng)化科技賦能提高服務(wù)質(zhì)效。包括健全小微金融服務(wù)體系、提高金融科技手段應(yīng)用、推動(dòng)涉企信息共享、強(qiáng)化產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等。

梁斯稱(chēng)，《通知》發(fā)布直面長(zhǎng)期以來(lái)困擾金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的各類(lèi)難題，為金融機(jī)構(gòu)更好推動(dòng)業(yè)務(wù)開(kāi)展提供了根本指引。另一方面，如何服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展是世界性難題，《通知》的發(fā)布旨在打造我國(guó)金融服務(wù)小微企業(yè)的長(zhǎng)效機(jī)制，建立服務(wù)小微企業(yè)的“中國(guó)模式”，這是我國(guó)在解決小微企業(yè)融資難、融資貴方面做出的積極探索，在逐步成熟后有望成為全球典范，這也為金融機(jī)構(gòu)如何更好破題服務(wù)小微企業(yè)提供了新思路。

拓寬多元化信貸資金來(lái)源

“目前，緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題，已經(jīng)步入深水區(qū)，應(yīng)從追求規(guī)模和速度轉(zhuǎn)向追求質(zhì)量和效能，應(yīng)通過(guò)建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會(huì)貸長(zhǎng)效機(jī)制，優(yōu)化小微金融服務(wù)生態(tài)，提高金融服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)的有效性、精準(zhǔn)性。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)記者表示。

在持續(xù)增加小微企業(yè)信貸供給方面，《通知》提出，各金融機(jī)構(gòu)要圍繞普惠小微貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速的目標(biāo)，結(jié)合各項(xiàng)貸款投放安排，科學(xué)制定年度普惠小微專(zhuān)項(xiàng)信貸計(jì)劃，鼓勵(lì)有條件的金融機(jī)構(gòu)單列信用貸、首貸計(jì)劃，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)管理，確保貸款專(zhuān)項(xiàng)專(zhuān)用。全國(guó)性銀行分解專(zhuān)項(xiàng)信貸計(jì)劃，要向中西部地區(qū)、信貸增長(zhǎng)緩慢地區(qū)和受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)傾斜。地方法人銀行新增可貸資金要更多用于發(fā)放涉農(nóng)和小微企業(yè)貸款，確保涉農(nóng)和普惠小微貸款持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

在拓寬多元化信貸資金來(lái)源渠道方面，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化等方式，盤(pán)活存量信貸資源。通過(guò)加大利潤(rùn)留存、適當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速等，增加內(nèi)生資本補(bǔ)充。繼續(xù)支持中小銀行發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債，配合有關(guān)部門(mén)指導(dǎo)地方政府用好新增專(zhuān)項(xiàng)債額度合理補(bǔ)充中小銀行資本，鼓勵(lì)資質(zhì)相對(duì)較好的銀行通過(guò)權(quán)益市場(chǎng)融資，加大外源資本補(bǔ)充力度。

董希淼認(rèn)為，對(duì)中小銀行，應(yīng)在貨幣政策、資本補(bǔ)充、資產(chǎn)處置等采取更多的差別化支持措施，支持中小銀行穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展，鼓勵(lì)中小銀行更好地發(fā)揮體制機(jī)制靈活、貼近市場(chǎng)和客戶(hù)等優(yōu)勢(shì)，“門(mén)當(dāng)戶(hù)對(duì)”地服務(wù)好小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)。