信貸疲弱問題已受到多方關注。監(jiān)管近來頻頻發(fā)聲，明確要加大信貸投放力度。政策引導之下，銀行正著手布局。

“目前正在積極推進投放，下調(diào)定價、加大考核、增配團隊幾方面行內(nèi)政策都出臺了。”一位城商行分行高管對第一財經(jīng)記者說。

據(jù)第一財經(jīng)記者了解，中小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、能源保供、水利基建等重點領域和重點行業(yè)是信貸投放的重點。此外，按照監(jiān)管要求，不少銀行在加大住房按揭貸款的同時也放開了房開貸投放額度。

不過，當前銀行面臨的普遍難題是企業(yè)融資需求不足，如何解決“資產(chǎn)荒”問題，是擺在銀行眼前的重點。

加大信貸投放力度

當前國內(nèi)經(jīng)濟運行面臨較大壓力，4月金融信貸數(shù)據(jù)的超預期疲軟引發(fā)市場擔憂。不少分析認為，5月信貸數(shù)據(jù)雖然可能緩慢復蘇，但難現(xiàn)大幅好轉，仍需更多支持政策落地實施，支持穩(wěn)住宏觀經(jīng)濟大盤。

對此，國務院近日出臺6方面33項措施，其中在金融政策方面，比如，決定今年普惠小微貸款支持工具額度和支持比例增加一倍;對中小微企業(yè)個體工商戶貸款、貨車車貸、遇困個人房貸消費貸，支持銀行年內(nèi)延期還本付息;汽車央企發(fā)放的900億元貨車貸款，要銀企聯(lián)動延期半年還本付息等。

不難看出，政策正向信貸方面發(fā)力。“所有金融政策相關措施，全部都是圍繞信貸，可見當前信貸疲弱的問題已經(jīng)得到極大關注，也成為推動經(jīng)濟回歸正常軌道的重要因素之一。”中信證券(600030)首席經(jīng)濟學家明明表示。

在此背景下，連日來，多個監(jiān)管部門召開會議，明確要大信貸投放力度。先是5月23日，央行、銀保監(jiān)會召開主要金融機構貨幣信貸形勢分析會，強調(diào)金融機構要用好用足各種政策工具，從擴增量、穩(wěn)存量兩方面發(fā)力，以適度的信貸增長支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

會議劃分了各金融機構的主要職責：國家開發(fā)銀行、政策性銀行要充分發(fā)揮補短板、跨周期調(diào)節(jié)的作用，大型國有商業(yè)銀行要主動發(fā)力、多作貢獻，股份制銀行要充分挖掘潛力，大型城商行要發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，共同加大對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。“各主要金融機構要切實承擔主體責任，調(diào)動行內(nèi)各方面力量，高效對接有效信貸需求，強化政策傳導。”

同日，央行還召開全系統(tǒng)貨幣信貸形勢分析會，部署穩(wěn)定信貸增長工作措施，提出要盡快落實國務院常務會議提出的各項金融政策，將今年普惠小微貸款支持工具額度和支持比例增加一倍，引導和支持地方法人金融機構加大貸款投放，優(yōu)化信貸結構，降低融資成本，進一步加大對中小微企業(yè)和個體工商戶的支持力度。

隨后，在5月25日，央行上海總部、上海銀保監(jiān)局召開上海主要金融機構貨幣信貸工作座談會，強調(diào)要進一步細化落實支持中小微企業(yè)的各項政策舉措，對受疫情影響的困難企業(yè)不盲目抽貸、斷貸、壓貸，要通過展期、續(xù)貸、調(diào)整還款計劃等方式辦理延期還本付息，能延盡延快延，應貸盡貸快貸，幫助企業(yè)緩解資金壓力。

對于銀行業(yè)而言，加大信貸投放已成為首要任務。華東地區(qū)某城商行對公業(yè)務人士對記者稱：“昨晚就開了內(nèi)部會，就最新會議提及的重點產(chǎn)業(yè)、重點板塊，要求盡快梳理出目標客群名單、有的放矢推進，對目標授信客戶應批盡批，提前備好額度。”

前述城商行分行高管也對記者表示，預計接下來國家層面還有很多穩(wěn)經(jīng)濟的細化舉措出來，銀行內(nèi)部正在做準備，進行相關安排，并積極聯(lián)系客戶，加大獲客，確保資金的有序投放;同時，做好風險管理。

聚焦重點領域和行業(yè)

在具體信貸投放上，監(jiān)管同樣進行了明確，要求聚焦重點區(qū)域、重點領域和重點行業(yè)，包括中小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、能源保供、水利基建等等;同時，支持中小微企業(yè)、個體工商戶、貨車司機貸款和受疫情影響嚴重的個人住房、消費貸款等實施延期還本付息。

記者了解到，這與多數(shù)銀行此前的信貸投放方向相符。“年初我們就定了相關計劃，主要就是在中長期制造業(yè)、綠色低碳、普惠領域，針對這些這些領域的貸款，行內(nèi)會傾斜資源，價格上也會有優(yōu)惠。”一位股份行分行相關人士對記者稱。

前述城商行分行高管也對記者表示，該行正加大普惠小微領域的投放力度，一方面，推廣標準化信貸產(chǎn)品，通過模型審批上量;另一方面，降低定價，轉變思維，主要是以獲客為主，不通過單筆貸款盈利;再者，借助金融科技，更加關注小微企業(yè)經(jīng)營交易項下的結算。

與此同時，針對中小微企業(yè)，不少在滬金融機構出臺了專項舉措。比如，農(nóng)行上海市分行推出“小微企業(yè)復工復產(chǎn)貸”產(chǎn)品組合，貸款額度最高1000萬元;興業(yè)銀行(601166)上海分行一次性下調(diào)普惠金融貸款指導利率100基點，有力支持小微企業(yè)和個體工商戶穩(wěn)定發(fā)展。

平安銀行(000001)上海分行則對因疫情封閉導致租金等經(jīng)營收入大幅減少的授信客戶，重點給予延期還本付息支持，截至4月末，累計審批通過中小微企業(yè)延期還本付息526戶，合計延期還本付息金額近23億元。

除了中小微企業(yè)外，綠色發(fā)展和科技創(chuàng)新是調(diào)結構的重點，央行已出臺專項再貸款支持工具;同時，能源保供和水利基建是當前經(jīng)濟運行中的重點環(huán)節(jié)，東方金誠首席宏觀分析師王青稱，前者意在引導生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)同比下行，緩解企業(yè)成本壓力，后者是基建投資穩(wěn)增長的一個重點領域。

還值得一提的是，房地產(chǎn)行業(yè)在近期也頻被提及，鼓勵銀行加大房地產(chǎn)開發(fā)貸和居民按揭貸投放。比如，央行、銀保監(jiān)會此前發(fā)布通知，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應期限貸款市場報價利率(LPR)減20個基點;隨后，5月份5年期以上LPR(貸款市場報價利率)下降15個基點，在業(yè)內(nèi)人士看來，這將有助于支持剛性和改善性住房需求，減輕居民房貸利息壓力，穩(wěn)定投資、消費和宏觀經(jīng)濟基本盤。

央行上?？偛吭谌涨暗臅h上也提及，要準確把握和執(zhí)行房地產(chǎn)金融審慎管理各項要求，保持房地產(chǎn)信貸投放平穩(wěn)有序，支持房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、建筑施工企業(yè)的合理融資需求，更好滿足剛需和改善性住房需求。“這里明確提及房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，說明監(jiān)管不僅支持住房按揭貸款的投放，此前一度趨嚴的房開貸可能也會有回升。”一位銀行業(yè)從業(yè)者對記者稱。

在政策加碼的同時，對于銀行業(yè)而言，眼下面臨的難題還在于企業(yè)融資需求不足。“我們也想投放，但主要就是企業(yè)需求端比較疲弱，整體呈現(xiàn)產(chǎn)能持平微縮、用信觀望的態(tài)度，不愿意加杠桿。”前述城商行對公業(yè)務人士告訴記者。

這就使得資金淤積在銀行間市場。但在不少業(yè)內(nèi)人士看來，隨著一系列政策的落地，這一情況或將好轉。光大銀行(601818)宏觀分析師周茂華表示，當前國內(nèi)疫情防控形勢整體向好，重點地區(qū)復工復產(chǎn)取得進展，經(jīng)濟內(nèi)生動能有望逐漸恢復，疊加財政金融政策密集發(fā)力，后續(xù)信貸需求有望被激發(fā)。而在供需兩端的共同作用下，信貸總量增長將展現(xiàn)出更強的穩(wěn)定性，金融對實體經(jīng)濟的支持力度將進一步加大。