招商局旗下證券公司招商證券(600999.SH、6099.HK)陷入“多事之秋”。

日前，招商證券公告，公司2014年在上海飛樂(lè)股份有限公司(現(xiàn)*ST中安，下稱(chēng)“中安科”，600654.SH)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)工作期間未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近期因多年前投行業(yè)務(wù)違規(guī)被追查的券商，并非只有招商證券一家，這也是監(jiān)管部門(mén)全面落實(shí)對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為“零容忍”要求的重要體現(xiàn)。

但值得關(guān)注的是，就在招商證券此番被立案的前三日，深圳證監(jiān)局曾對(duì)招商證券開(kāi)出罰單，直指公司在投行業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在多項(xiàng)違規(guī)行為，其中涉及保薦、債券承銷(xiāo)、資產(chǎn)證券化等三大類(lèi)業(yè)務(wù)。

不僅如此，今年年內(nèi)，招商證券還因三個(gè)月內(nèi)兩次發(fā)生APP故障沖上熱搜，并相繼收到深圳證監(jiān)局和中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)此事件開(kāi)出的罰單。粗略計(jì)算，今年以來(lái)，招商證券及相關(guān)責(zé)任人已收到六張監(jiān)管罰單，反映公司在內(nèi)控合規(guī)方面仍存在很大的改善空間。

截至8月12日收盤(pán)，招商證券A股股價(jià)13.84元/股，較去年9月的高點(diǎn)20.62元/股跌去33%，目前公司總市值1204億元，一年縮水約516億元。

因8年前的投行項(xiàng)目被立案調(diào)查

雖是一樁陳年舊案，但作為中介機(jī)構(gòu)的招商證券未能逃脫監(jiān)管追責(zé)。

8月12日晚間，招商證券突然披露，公司于當(dāng)日收到證監(jiān)會(huì)《立案告知書(shū)》。因公司2014年在上海飛樂(lè)股份有限公司(現(xiàn)中安科股份有限公司)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)工作期間未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。

招商證券同時(shí)表示，公司將全面配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)工作，同時(shí)嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)，目前公司的經(jīng)營(yíng)情況正常。

招商證券此次被查，涉及8年前的一樁財(cái)務(wù)造假案?；仡櫞税?，2014年，中安消技術(shù)以資產(chǎn)重組的方式借殼飛樂(lè)股份上市。此后不久，已經(jīng)更名為中安科的上市公司被查出重組時(shí)就存在財(cái)務(wù)造假。

2019年5月，中安科及相關(guān)責(zé)任人被證監(jiān)會(huì)處罰。隨后，投資者提起索賠訴訟，招商證券作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，和瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所一同成為被告。

次年11月，中安科的證券虛假陳述責(zé)任糾紛案一審作出判決，中安消技術(shù)、招商證券和瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)中安科的付款義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。招商證券對(duì)此提出上訴，二審中，法院最終認(rèn)定中安消技術(shù)應(yīng)對(duì)中安消的賠付義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，招商證券在25%范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在15%范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任。

此次案件同時(shí)也是涉證券虛假陳述的案件中，首例中介機(jī)構(gòu)按比例承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的生效判決。招商證券方面也對(duì)外透露，公司已依法履行對(duì)投資者的賠付責(zé)任。而作為案件的當(dāng)事人，中安科已被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整，目前正在推進(jìn)預(yù)重整階段的相關(guān)工作。

長(zhǎng)江商報(bào)記者關(guān)注到，隨著注冊(cè)制改革的推進(jìn)，監(jiān)管部門(mén)持續(xù)釋放“零容忍”信號(hào)。在對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假行為進(jìn)行嚴(yán)懲的同時(shí)，也對(duì)未勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)一并嚴(yán)肅追責(zé)。近期因舊案被追查的券商，并非只有招商證券一家。

今年6月，因涉及十年前的樂(lè)視網(wǎng)財(cái)務(wù)造假案，中德證券和平安證券相繼被監(jiān)管部門(mén)處罰。其中，平安證券被采取暫停保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月的監(jiān)管措施，在市場(chǎng)引起轟動(dòng)。除了這兩家券商之外，中泰證券、山西證券、信永中和等多家中介機(jī)構(gòu)因此案卷入到訴訟或遭到行政處罰。

今年7月，因在2019年擔(dān)任歐比特發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的財(cái)務(wù)顧問(wèn)時(shí)，涉嫌未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)江海證券立案。

年內(nèi)罰單不斷多名高管離職

事實(shí)上，在此次因中安科案被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的前三天，招商證券就因投行業(yè)務(wù)存在多項(xiàng)違規(guī)行為收到罰單。

8月9日，深圳證監(jiān)局官網(wǎng)披露對(duì)招商證券的行政處罰信息，直指招商證券投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在多項(xiàng)違規(guī)行為，涉及保薦、債券承銷(xiāo)、資產(chǎn)證券化等三大類(lèi)業(yè)務(wù)。

深圳證監(jiān)局指出，在保薦業(yè)務(wù)中，招商證券存在個(gè)別項(xiàng)目對(duì)發(fā)行人的收入確認(rèn)、核心技術(shù)、研發(fā)費(fèi)用核算盡職調(diào)查不充分。債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中，招商證券存在個(gè)別項(xiàng)目對(duì)發(fā)行人的債務(wù)情況，對(duì)外擔(dān)保情況，償債能力，關(guān)聯(lián)交易情況，重大仲裁、訴訟和其他重大事項(xiàng)及或有事項(xiàng)等盡職調(diào)查不充分。

此外，在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，招商證券存在個(gè)別項(xiàng)目對(duì)原始權(quán)益人、托管人的資信水平等盡職調(diào)查不充分等情形。據(jù)此，深圳證監(jiān)局決定對(duì)招商證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。

招商證券年報(bào)披露，2021年，招商證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入294.29億元，同比增長(zhǎng)21.22%;歸母凈利潤(rùn)116.45億元，同比增長(zhǎng)22.69%。其中，投行板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.58億元，同比增長(zhǎng)18.8%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例約為8.35%。

根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2021年招商證券A股股權(quán)主承銷(xiāo)金額和家數(shù)分別為429.6億元、43個(gè)，排名行業(yè)第7和第8。其中，IPO承銷(xiāo)金額和家數(shù)分別為219.57億元、23個(gè)，分別排名行業(yè)第7和第8;再融資承銷(xiāo)金額和家數(shù)分別為210.03億元、20個(gè)，均排名行業(yè)第9。

由于本就屬于頭部券商之一，招商證券此次被立案調(diào)查，也引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其目前保薦在審企業(yè)的擔(dān)憂(yōu)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，不僅僅是投行業(yè)務(wù)板塊，今年以來(lái)，招商證券還曾因三個(gè)月內(nèi)兩次發(fā)生APP故障，被監(jiān)管處罰。今年3月和5月，招商證券兩次因系統(tǒng)宕機(jī)問(wèn)題沖上熱搜。其中，4月份深圳證監(jiān)局決定對(duì)招商證券采取責(zé)令改正措施，7月中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)招商證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，同時(shí)要求公司對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行全面整改，并對(duì)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部責(zé)任追究。

粗略計(jì)算，今年年內(nèi)，招商證券及相關(guān)責(zé)任人合計(jì)共領(lǐng)到監(jiān)管部門(mén)開(kāi)出的6張罰單。

內(nèi)控漏洞頻發(fā)、“看門(mén)人”責(zé)任壓實(shí)不牢，作為國(guó)內(nèi)頭部券商之一的招商證券，在內(nèi)控、業(yè)務(wù)等方面存在較大的改善空間。

值得一提的是，近一年以來(lái)，招商證券高管變動(dòng)頻繁。僅在去年下半年，公司副總裁吳光焰、鄧曉力以及總裁熊劍濤相繼因個(gè)人原因或年齡原因辭職。今年年內(nèi)，公司副總裁張慶、李宗軍以及董事王大雄先后辭職。

今年一季度，招商證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.96億元、凈利潤(rùn)14.9億元，同比分別減少38.01%、42.99%。

截至8月12日收盤(pán)，招商證券A股股價(jià)13.84元/股，較去年9月的高點(diǎn)20.62元/股跌去33%，目前公司總市值1204億元，市值一年縮水約516億元。(記者蔡嘉)