中國基金報(bào) 晨曦
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操縱個(gè)股非法獲利?證監(jiān)會(huì)出手了!
日前,證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)更新多份開給個(gè)人的行政處罰決定書,均涉及操縱市場案。其中,唐隆、朱未合謀操縱“得邦照明”,動(dòng)用18個(gè)賬戶交易并非法獲利6022.55萬元。“沒一罰四”后,二人合計(jì)被罰沒金額高達(dá)3.01億元。
近期,監(jiān)管針對(duì)個(gè)人的操縱市場處罰力度空前。單就近期披露的4份操縱市場類行政處罰決定書來看,5名當(dāng)事人合計(jì)罰沒金額高達(dá)9.75億元。2019年修訂的《證券法》大幅提高了證券違法成本,罰款金額可在違法所得的一倍以上十倍以下。想要操縱股價(jià)者,需牢記“伸手必被捉”。
來看詳情——
買賣規(guī)模近20億
非法獲利逾6000萬
據(jù)監(jiān)管調(diào)查,2018年5月至2019年5月期間,唐隆、朱未實(shí)際控制“唐某信”等18個(gè)證券賬戶交易“得邦照明”,操縱期間共234個(gè)交易日。唐隆、朱未合謀控制使用涉案賬戶組,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì),通過連續(xù)交易和在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易方式買賣“得邦照明”,操縱該股交易價(jià)格。
操縱期間內(nèi),涉案賬戶組期初持有“得邦照明”0股,期末持有“得邦照明”100股,涉案賬戶組累計(jì)買入“得邦照明”7628.44萬股,累計(jì)買入金額9.61億元,累計(jì)賣出“得邦照明”7628.43萬股,累計(jì)賣出金額10.23億元。2019年2月19日,賬戶組最高持有“得邦照明”17,817,960股,占“得邦照明”流通股本比例為17.47%。
從成交量來看,涉案賬戶組買入成交量占市場成交量比例超過20%的交易日有86天(占比36.75%),賬戶組賣出成交量占市場成交量比例超過20%的交易日有49天(占比20.94%),其中,在2018年8月31日,涉案賬戶組買入成交量占市場成交量比例最高,達(dá)到75.03%。
對(duì)倒方面,涉案賬戶組對(duì)倒量占市場成交量的比例超過10%的交易日有21天(占比8.97%),涉案賬戶組對(duì)倒量占市場成交量的比例超過20%的交易日有3天。2018年7月3日,賬戶組對(duì)倒量占市場競價(jià)成交量比例最高,達(dá)到21.33%。
就交易節(jié)奏來看,二人的建倉及拉抬頗有耐心,在207個(gè)交易日中持續(xù)緩慢拉升股價(jià);而在出貨期間則相當(dāng)果斷,27個(gè)交易日內(nèi)即迅速完成出貨。操縱期間,“得邦照明”的價(jià)格也相應(yīng)出現(xiàn)明顯波動(dòng)。
建倉拉抬期間(2018年5月22日至2019年3月26日),涉案賬戶組買入建倉并拉升股價(jià),在此期間,“得邦照明”的股價(jià)上漲了31.85%,與同期上證綜指(-6.74%)偏離38.59%,與同期家用電器行業(yè)指數(shù)(-10.23%)偏離42.08%。
出貨期間(2018年5月22日至2019年3月26日),涉案賬戶組大量賣出“得邦照明”,在此期間,“得邦照明”的股價(jià)下跌了23.77%,與同期上證綜指(-3.45%)偏離20.32%,與同期家用電器行業(yè)指數(shù)(+7.86%)偏離31.63%。
經(jīng)上海證券交易所測算,唐隆、朱未通過涉案賬戶組操縱“得邦照明”價(jià)格共計(jì)獲利6022.55萬元。
存在合謀故意
合計(jì)罰沒3.01億元
在陳述申辯意見中,唐隆與朱未均表示,其對(duì)案涉交易不存在操縱市場的主觀故意;實(shí)際控制賬戶數(shù)量有限,與事先告知書認(rèn)定情況不符。對(duì)于合謀交易“得邦照明”一事,二人均予以否認(rèn)。
唐隆稱,其主其交易股票主要基于價(jià)值判斷、公司基本面良好、價(jià)格低估、看好公司發(fā)展前景等信息,交易行為并不異常。朱未則表示,不存在合謀操縱得邦照明的情況,其是基于自身對(duì)得邦照明基本面的判斷決定買入,并在買入后根據(jù)得邦照明基本面的變化決定后續(xù)交易策略。
對(duì)此,證監(jiān)會(huì)指出,2018年5月22日至2019年5月8日,唐隆、朱未控制使用涉案賬戶組,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì),通過連續(xù)交易和在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易方式買賣“得邦照明”,涉案賬戶組關(guān)聯(lián)密切,交易行為異常,操縱“得邦照明”價(jià)格的主觀故意非常顯著。
對(duì)于二人合謀操縱“得邦照明”的情況,證監(jiān)會(huì)表示,唐隆、朱未二人控制的賬戶間存在對(duì)倒交易,并存在與交易“得邦照明”直接相關(guān)的資金周轉(zhuǎn)。
此外,唐隆、朱未在麥?zhǔn)烙ü餐k公、共享交易設(shè)備與員工共享證券賬戶交易信息,二人控制證券賬戶交易“得邦照明”的信息存在共享的情況。且自2016年10月麥?zhǔn)烙ㄕ竭\(yùn)營以來,唐隆和朱未交易的股票標(biāo)的一直高度趨同。
天眼查信息顯示,青島麥?zhǔn)烙ㄍ顿Y管理企業(yè)(有限合伙)成立于2014年,位于山東省青島市,是一家以從事資本市場服務(wù)為主的企業(yè)。朱未為該公司的實(shí)際控制人,直接持股20%,并通過其持股60%的青島厚石智勝經(jīng)濟(jì)信息咨詢有限公司持有另外80%股權(quán)。
最終,證監(jiān)會(huì)對(duì)唐隆、朱未的陳述申辯意見不予采納。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為,唐隆、朱未上述行為違反2005年《證券法》,構(gòu)成操縱證券市場行為。其中,唐隆在該案中起主導(dǎo)作用應(yīng)負(fù)主要責(zé)任,朱未在該案中起輔助作用應(yīng)負(fù)次要責(zé)任。
證監(jiān)會(huì)決定,沒收唐隆、朱未違法所得6022.55萬元,其中唐隆承擔(dān)4818.04萬元,朱未承擔(dān)1204.51元;并對(duì)唐隆、朱未處以2.41億元的罰款,其中由唐隆承擔(dān)1.93億元的罰款,由朱未承擔(dān)4818.04萬元的罰款。
4起操縱市場案
合計(jì)罰沒9.75億元
值得關(guān)注的是,早在2016年,唐隆就曾因操縱“渤海活塞”而被監(jiān)管開出巨額罰單。
據(jù)悉,2014年8月至2015年5月,唐隆控制使用“夏某艷”等20個(gè)證券賬戶,通過集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣、在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易、虛假申報(bào)等方式影響“渤?;钊惫善眱r(jià)格和交易量,其間股價(jià)漲幅77%(按復(fù)權(quán)價(jià)格計(jì)算),獲利約3059萬元。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)定,唐隆上述行為違反了《證券法》有關(guān)規(guī)定,構(gòu)成操縱證券市場行為。證監(jiān)會(huì)依法決定,沒收唐隆違法所得約3059萬元,并處以約9178萬元罰款,合計(jì)罰沒金額高達(dá)1.22億元。
就近期證監(jiān)會(huì)公布的操縱市場罰單來看,“二進(jìn)宮”者并不罕見。例如,近期證監(jiān)會(huì)對(duì)李衛(wèi)衛(wèi)操縱“匯金通”案合計(jì)罰沒金額超四千萬。而在2018年7月,證監(jiān)會(huì)就曾因李衛(wèi)衛(wèi)操縱“大連電瓷”對(duì)其處以200萬元罰款,并采取終身證券市場禁入措施。
另外,證監(jiān)會(huì)近期還公布了陳霄操縱“牧高笛”等13只股票案和王寶元操縱“吉林高速”等8只股票案。其中,王寶元控制并使用145個(gè)證券賬戶,操縱8只股票,“沒一罰三”合計(jì)罰沒5.71億元,創(chuàng)下了2022年證監(jiān)會(huì)對(duì)個(gè)人處罰的最高金額記錄。陳霄則是控制使用142個(gè)證券賬戶獲利3083.6萬元,“沒一罰一”合計(jì)罰沒6167.2萬元。
2019年修訂的《證券法》大幅提高了證券違法成本,罰款金額可在違法所得的一倍以上十倍以下。單就上述4起操縱市場案處罰情況來看,5名當(dāng)事人合計(jì)罰沒金額高達(dá)9.75億元。想要操縱股價(jià)者,需牢記“伸手必被捉”。