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瑞信宣布30億現(xiàn)金回購要約 或為改革重組前管理負債

深陷破產(chǎn)傳聞的瑞信于10月7日宣布,將以大約30億瑞郎的現(xiàn)金回購部分運營公司(OpCo)的高級債務(wù)證券。

有業(yè)內(nèi)人士對第一財經(jīng)記者表示,瑞信似乎是希望在改革重組之前管理負債。據(jù)外媒報道,瑞信首席執(zhí)行官Ulrich Korner此前告訴員工,該行正處于關(guān)鍵時刻,10月27日將披露戰(zhàn)略改革計劃的最新信息。在于10月27日發(fā)布戰(zhàn)略更新和季報之前,該行也已著手安撫投資者。

具體而言,瑞信7日宣布,正在對8項歐元或英鎊計價的高級債務(wù)證券進行現(xiàn)金要約回購,總價值高達10億歐元。與此同時,瑞信還宣布了一項現(xiàn)金回購要約,涉及12項美元計價的高級債務(wù)證券,總價值約達2億美元。兩項要約回購均受相關(guān)要約回購備忘錄所載的各項條件所規(guī)限。兩項回購要約分別將于2022年11月3日和2022年11月10日到期,但須受要約文件所載的條款及細則約束。

“這些交易與我們積極管理整體負債構(gòu)成和優(yōu)化利息支出的做法一致,同時也讓我們能夠把握市場有利條件,以具吸引力的價格回購債務(wù)。”瑞信在回復第一財經(jīng)的郵件中表示。

今年以來,瑞信股價“腰斬”,9月累計跌超20%。截至9月30日,股價報3.92瑞郎/股左右,觸及歷史低點。當時,該公司的5年期信貸違約掉期利差(CDS)則持續(xù)飆升。截至北京時間10月7日19:53,瑞信股價報4.48瑞郎/股。

10月1日,澳洲廣播公司(ABC)記者David Taylor在推特(Twitter)上發(fā)布的一則關(guān)于一間大型投資銀行瀕臨破產(chǎn)的推文引發(fā)關(guān)注,多方信源指向瑞士知名投行瑞信。不過,本周一下午,該記者已經(jīng)刪除了該條推特,ABC方面表示,已經(jīng)提醒該記者有關(guān)社交媒體的規(guī)范。

瑞信相關(guān)傳聞甚至被部分人士比作“雷曼風波”,但第一財經(jīng)此前報道,整體市場的波動率仍較為穩(wěn)。 當年在華爾街工作的投行人士也對記者表示,當雷曼兄弟(Lehman Brothers)在2008年9月瀕臨破產(chǎn)時,所有人都知道這件事,如今瑞信的傳聞并沒有導致整體市場出現(xiàn)當年的焦慮,該事件更多是在推特等社交媒體發(fā)酵。例如,恐慌指數(shù)VIX(用來衡量標普500期權(quán)波動率的常用指標)和VSTOXX(歐洲VSTOXX波動指數(shù))都較為靜。十多年來,歐美監(jiān)管機構(gòu)對金融系統(tǒng)采取了極為嚴苛的強監(jiān)管,每年“壓力測試”從不缺席,這大大降低了系統(tǒng)風險的可能。

作為瑞士第二大銀行,瑞信一直以來以財富管理、投行、資產(chǎn)管理方面的優(yōu)勢在全球競爭,瑞信也即將100%控股在華的券商。當前,瑞信身處困境,未來何去何從,20天后或見分曉。

Ulrich Korner此前試圖向員工和投資者保證,該銀行的財務(wù)狀況仍是健康的,并計劃在10月27日宣布業(yè)務(wù)改革。瑞信表示,自身擁有1000億美元的資本緩沖,并仍預計其最優(yōu)質(zhì)股權(quán)資本占比在今年余下的時間介于13%~14%。

今年以來,瑞信高層變動頻頻。據(jù)外媒10月4日報道,瑞信董事總經(jīng)理、中國市場負責人Luke Chiu已從該行辭職。瑞信董事兼中國團隊負責人Nelson Hui也已辭職,辭職的還有兩名客戶關(guān)系經(jīng)理。瑞信香港團隊董事Steven Lau幾周前已辭職,將加入競爭對手公司。上月,另外兩名高級別私人銀行家辭職。亦有瑞信私人銀行人士對記者表示,今年私行業(yè)務(wù)整體并不樂觀。

年來,瑞信受一系列丑聞困擾,包括Archegos爆倉、Greensill破產(chǎn)、泄密事件等。

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