意料之外,一天內(nèi)兩大高管前后腳宣布辭職,美聯(lián)儲“地震”了。當(dāng)?shù)貢r間9月27日,達(dá)拉斯聯(lián)儲主席卡普蘭(Robert Kaplan)宣布辭職,當(dāng)天早些時候,波士頓聯(lián)儲主席埃里克·羅森格倫剛宣布,因健康原因提前九個月退休。
卡普蘭將于10月8日正式辭職。他在一份聲明中說:“美聯(lián)儲正討論未來的貨幣政策,處在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程中的關(guān)鍵時刻。很遺憾,我的財務(wù)披露引起了很大的關(guān)注,可能會分散美聯(lián)儲執(zhí)行這一重要工作的注意力。”
比起卡普蘭,羅森格倫給出的官方辭職理由則是身體原因。羅森格倫原定于明年6月達(dá)到65歲的法定退休年齡時再退休,但現(xiàn)在將自己的退休時間提前到了今年9月30日。
羅森格倫在給美聯(lián)儲主席鮑威爾發(fā)送的辭職信中說道,他在過去的18個月一直在與惡化的疾病作斗爭,“遺憾的是,我的腎臟功能已經(jīng)顯著下降”。
兩位的辭職消息發(fā)布后,鮑威爾都稱贊了二者在美聯(lián)儲的工作。鮑威爾稱:“埃里克在美聯(lián)儲系統(tǒng)為公共服務(wù)工作的30多年中表現(xiàn)得非常出色。在兩次不同的經(jīng)濟(jì)危機時期,他協(xié)助美聯(lián)儲處理了多次緊急借款措施。”對于卡普蘭,鮑威爾表示,他是一位“受人尊重的同事”。
據(jù)了解,羅森格倫于1985年進(jìn)入波士頓聯(lián)儲工作,2007年起擔(dān)任波士頓聯(lián)儲主席至今??ㄆ仗m此前則當(dāng)過高盛的高管,后任哈佛商學(xué)院教授,2015年起擔(dān)任達(dá)拉斯聯(lián)儲主席。
雖然羅森格倫稱辭職是因為身體原因,但外界似乎并不買賬。CNBC評論稱,羅森格倫的提前離職請求很倉促,并且目前正值他面臨爭議的時期。
就在9月初,美國媒體在報道中指出,羅森格倫和卡普蘭兩人在決定美國貨幣政策時仍從事證券交易,引發(fā)了外界熱議。披露的信息顯示,羅森格倫持有價值15.1萬至80萬美元的房地產(chǎn)投資信托,這些信托基金持有按揭抵押貸款支持證券(MBS),當(dāng)他在四個REITS中進(jìn)行了多達(dá)37筆交易的同時,美聯(lián)儲恰好購買了近7000億美元的MBS。
卡普蘭去年則持有32只個股、基金或另類資產(chǎn),其中蘋果等27只每只都超過百萬美元,去年他還進(jìn)行過多次至少100萬美元的交易。
一些美聯(lián)儲觀察人士表示,美聯(lián)儲官員的市場交易引發(fā)了關(guān)于“美聯(lián)儲的政策到底旨在幫助誰”的問題。游說組織Fed Up主管本杰明·杜爾欽就指出,其實一直以來工薪階層就在懷疑,美聯(lián)儲在制定政策的時候,是否有將他們的最大利益納入考慮。引發(fā)這種懷疑的因素有很多,現(xiàn)在爆出來的這些交易只是最明顯的原因,但它使美聯(lián)儲更難完成其工作。
壓力之下,卡普蘭和羅森格倫就宣布將在9月底之前出售自己所持有的股票等資產(chǎn),轉(zhuǎn)換成指數(shù)基金或者現(xiàn)金。鮑威爾也下令對美聯(lián)儲官員進(jìn)行金融活動的道德準(zhǔn)則進(jìn)行審查。
但外界仍不斷傳出希望二者下臺的聲音。9月21日,金融改革集團(tuán)Better Markets總裁兼首席執(zhí)行官Dennis Kelleher致信鮑威爾,稱卡普蘭和羅森格倫都應(yīng)該辭職或被解雇,“現(xiàn)在是美聯(lián)儲做領(lǐng)導(dǎo)人該做之事的時候了:以身作則”。
第二天,9月22日聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議后的新聞發(fā)布會上,鮑威爾在被問及高官炒股事件時表示:“FOMC中沒有人樂意處于這種情況,被提出這些問題,這是我們非常、非常認(rèn)真對待的事情。我下定決心,將迎難而上,以能經(jīng)得起時間考驗的方式處理它。”
據(jù)了解,在兩位官員宣布卸任后,羅森格倫的位置將由波士頓聯(lián)儲副主席肯尼思·蒙哥馬利擔(dān)任,而現(xiàn)任達(dá)拉斯聯(lián)儲第一副總裁梅雷迪斯·布萊克將推遲退休,并擔(dān)任臨時主席,直到二者的繼任者選出。
值得一提的是,波士頓和達(dá)拉斯的兩位聯(lián)儲主席對貨幣政策的影響力在未來兩年將有所上升。波士頓聯(lián)儲主席將從2022年起輪值擁有美聯(lián)儲公開市場委員會的投票權(quán),達(dá)拉斯聯(lián)儲主席則將從2023年起輪值擁有投票權(quán)。
投資銀行Evercore ISI的分析師Krishna Guha稱,羅森格倫和卡普蘭的離開應(yīng)該會減輕鮑威爾的壓力。在美聯(lián)儲內(nèi)部,羅森格倫和卡普蘭屬于鷹派立場成員,此前曾呼吁盡快縮減QE。
根據(jù)安排,美聯(lián)儲的下一場貨幣政策會議將于11月2日至3日召開,市場預(yù)期這場會議很可能將決定美聯(lián)儲是否正式開始縮減購債。由于卡普蘭和羅森格倫較為鷹派,市場十分關(guān)注二人的下臺會給貨幣政策帶來何種影響。