在市場(chǎng)持續(xù)震蕩的背景下,新基金發(fā)行呈現(xiàn)出不同的走勢(shì)。公開數(shù)據(jù)顯示,三季度以來(lái),個(gè)別頭部機(jī)構(gòu)的新基金銷售火爆,但同時(shí)也有部分中小型機(jī)構(gòu)的新基發(fā)行遇冷。9月25日,德邦基金發(fā)布旗下新發(fā)產(chǎn)品基金合同不能生效的公告,至此,9月以來(lái)已有5只新基金宣布募集失敗。公開數(shù)據(jù)顯示,年內(nèi)已有18家基金管理人旗下24只新基金發(fā)行“夭折”,而這其中,中小型機(jī)構(gòu)占比超八成。
發(fā)行失敗的新基金再添一員。9月25日,德邦基金發(fā)布公告稱,截至9月20日基金募集期限屆滿,德邦創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“德邦創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)”)未能滿足基金合同規(guī)定的基金備案條件,故基金合同不能生效。
據(jù)悉,德邦創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)的募集時(shí)間為2021年6月21日至9月20日,且該基金并未設(shè)置募集上限。另?yè)?jù)德邦創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)的基金合同顯示,自基金份額發(fā)售之日起3個(gè)月內(nèi),在基金募集份額總額不少于2億份,基金募集金額不少于2億元且基金認(rèn)購(gòu)人數(shù)不少于200人的條件下,并經(jīng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資后,達(dá)到備案條件。
針對(duì)德邦創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)募集失敗的具體原因,記者發(fā)文采訪德邦基金,但截至發(fā)稿未收到相關(guān)回復(fù)。有業(yè)內(nèi)人士表示,該基金募集失敗的原因或與未達(dá)到募集規(guī)模的最低要求有關(guān)。
這已是德邦基金在年內(nèi)募集失敗的第二只新品。年內(nèi)已有不少新品宣告募集失敗。據(jù)記者統(tǒng)計(jì),包括上述提及的德邦創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)在內(nèi),9月以來(lái)已先后有華泰保興穩(wěn)健配置三個(gè)月持有期混合、新沃競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)混合、大成元祥添利債券、中融內(nèi)需價(jià)值一年持有期混合5只產(chǎn)品募集失敗。若拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看,年內(nèi)已累計(jì)有18家基金管理人旗下24只新基金發(fā)行“折戟”,其中,權(quán)益類基金、債券型基金分別有15只、9只。
記者還注意到,上述募集失敗的產(chǎn)品多為中小型機(jī)構(gòu)旗下的產(chǎn)品。具體來(lái)看,除景順長(zhǎng)城基金、平安基金、民生加銀基金外,其余15家機(jī)構(gòu)二季度末的非貨幣管理規(guī)模均不足千億元,不難看出,中小型機(jī)構(gòu)在這其中的占比超八成。
此外,公開資料顯示,除德邦基金外,還有中融基金、中金基金、九泰基金在年內(nèi)均有2只新基金募集失敗,更有華泰保興基金在年內(nèi)有3只新品“折戟”。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至上半年末,除中融基金的非貨幣管理規(guī)模為673.16億元,在全市場(chǎng)數(shù)據(jù)可取得的156家基金管理人排49名外,上述基金公司的最新非貨幣管理規(guī)模均不足400億元,排名也在68名至100名之間。
在華南某公募高管看來(lái),基金發(fā)行失敗,主要和基金產(chǎn)品類型,或基金經(jīng)理知名度不高,甚至渠道力量不強(qiáng)等因素有關(guān)。另外,該高管也提到,“今年的行情分化比較厲害,基金的賺錢效應(yīng)相對(duì)較差,這也導(dǎo)致了投資者購(gòu)買部分新發(fā)基金的熱情有所下降”。
而在上述基金公司新品接連募集失敗的同時(shí),公募新發(fā)規(guī)模卻不斷增長(zhǎng)。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至9月26日,公募基金年內(nèi)新發(fā)數(shù)量已高達(dá)1406只,總規(guī)模突破2.31萬(wàn)億元,分別較去年同期增長(zhǎng)26.67%、3.03%。記者在多方采訪的過(guò)程中也了解到,近期新基金銷售市場(chǎng)存在一定的分化現(xiàn)象,頭部效應(yīng)明顯,而中小型機(jī)構(gòu)表現(xiàn)各異。
那么,中小型機(jī)構(gòu)該通過(guò)怎樣的方式為新發(fā)基金“保駕護(hù)航”?前述業(yè)內(nèi)人士表示,其所在的公司后續(xù)擬加大營(yíng)銷力度來(lái)助力新基金的發(fā)行。
前述公募高管則認(rèn)為,中小型機(jī)構(gòu)想要新基金順利發(fā)行,根本上來(lái)說(shuō)還是要把產(chǎn)品業(yè)績(jī)做好,進(jìn)一步提高公司的知名度,這樣也會(huì)有更好的渠道力量加持。(記者 劉宇陽(yáng) 李海媛)