周五(6月24日)亞市盤初，美元指數(shù)交投于104.4附近，美聯(lián)儲(chǔ)主席周四重申其“無條件”致力于對(duì)抗通脹的承諾,加大對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂;歐元兌美元交投于1.05附近，PMI數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)難以走上正軌，這促使交易員減少對(duì)歐洲央行大幅加息舉措的押注。

商品收盤方面，布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)報(bào)每桶110.05美元，下跌1.5%。美國原油期貨結(jié)算價(jià)報(bào)每桶104.27美元，下跌1.8%;美國期金結(jié)算價(jià)下跌0.5%，至每盎司1829.8美元。

美股收盤情況，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.64%，至30677.36點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)上漲0.95%，至3795.73點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)上漲1.62%，至11232.19。

周五前瞻

19：00，美聯(lián)儲(chǔ)布拉德就央行政策和通脹進(jìn)行討論。

全球主要市場行情一覽

美國主要股指周四上漲，防御性股和科技股表現(xiàn)強(qiáng)勁，蓋過了衰退擔(dān)憂揮之不去導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)敏感板塊下跌的影響。指標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)盤中在平盤上下游走，但在收盤前重拾動(dòng)能。指標(biāo)美國國債收益率跌至兩周低點(diǎn)，支撐了科技股和其他對(duì)利率敏感的成長股。

在上周標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下2020年3月以來最大單周百分比跌幅后，交易仍然震蕩。本月早些時(shí)候該指數(shù)從1月份的歷史高點(diǎn)下跌超過20%，確認(rèn)進(jìn)入熊市，此后投資者一直在權(quán)衡股市何時(shí)觸底。南卡羅來納州GreenwoodCapital的首席投資官WalterTodd說，“前景存在巨大的不確定性，所以市場很困惑，”在國會(huì)作證的第二天，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)控制處于40年高位的通脹的承諾是“無條件的”，但也伴隨著失業(yè)率上升的風(fēng)險(xiǎn)。周四的一項(xiàng)調(diào)查顯示，由于高通脹和消費(fèi)者信心下降全面抑制了需求，美國6月企業(yè)活動(dòng)大幅放緩。D.A.Davidson的財(cái)富管理研究主任JamesRagan說：“美聯(lián)儲(chǔ)希望看到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開始放緩，數(shù)據(jù)開始反映出這一點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)增長正在放緩。是否會(huì)慢到足以進(jìn)入衰退，這是一個(gè)大問題。”花旗集團(tuán)的分析師預(yù)測全球經(jīng)濟(jì)衰退的概率接近50%。

貴金屬

黃金周四扭轉(zhuǎn)最初的升勢(shì)收低，因?yàn)樵诿缆?lián)儲(chǔ)主席鮑威爾加倍強(qiáng)調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)將收緊政策抑制通脹后，美元重拾動(dòng)能。

在鮑威爾表示美聯(lián)儲(chǔ)遏制通脹的承諾是“無條件的”之后，美元指數(shù)恢復(fù)了上升勢(shì)頭，削弱了黃金的吸引力。雖然黃金被認(rèn)為是對(duì)沖通脹和經(jīng)濟(jì)不確定性的工具，但利率上升往往會(huì)抬高債券收益率，從而增加持有非孽息黃金的機(jī)會(huì)成本。

KitcoMetals高級(jí)分析師JimWyckoff表示，黃金正受到美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)收緊貨幣政策的壓力，美元上漲也是一個(gè)障礙。黃金和白銀市場也被整體經(jīng)濟(jì)放緩的預(yù)期所拖累，盡管“黃金的避險(xiǎn)地位限制了下行空間”。與此同時(shí)，美國國債收益率跌至近兩周最低，而對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂繼續(xù)增加，因?yàn)轷U威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)抗通脹可能要以失業(yè)率上升為代價(jià)。

投資者還評(píng)估了周四公布的數(shù)據(jù)。就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降，勞動(dòng)力市場狀況仍然緊張。另外，一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國6月份的企業(yè)活動(dòng)大幅放緩。

原油

油價(jià)周四下跌近2美元，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾第二天在國會(huì)作證的講話加重了對(duì)美國加息將放緩經(jīng)濟(jì)增長的擔(dān)憂。鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)專注于遏制通脹是“無條件的”，而且勞動(dòng)力市場的強(qiáng)勢(shì)不可持續(xù)，這些言論激起了人們對(duì)更多加息的擔(dān)憂。

投資者一直在削減風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)頭寸，他們?cè)谠u(píng)估各國央行加息對(duì)抗通脹的行動(dòng)是否會(huì)將世界經(jīng)濟(jì)推向衰退。休斯頓石油顧問AndrewLipow說：“如果美國和世界其他國家陷入經(jīng)濟(jì)衰退，這會(huì)嚴(yán)重影響需求。”另外，紐約瑞穗銀行的能源期貨主管RobertYawger說，高汽油價(jià)格可能開始減緩需求。

據(jù)一位熟悉討論情況的消息人士稱，美國主要煉油商和能源部長格蘭霍姆(JenniferGranholm)在就這一問題舉行的緊急會(huì)議上，沒有提出降低價(jià)格的具體解決方案，但雙方同意共同合作。

消息人士稱，石油輸出國組織(OPEC)和包括俄羅斯在內(nèi)的產(chǎn)油盟國組成的OPEC+可能會(huì)堅(jiān)持8月份加速增產(chǎn)的計(jì)劃，希望在美國總統(tǒng)拜登計(jì)劃訪問沙特和中東地區(qū)之際，緩解油價(jià)飆升和通脹壓力。

在6月2日的上次會(huì)議上，OPEC+同意在7月增產(chǎn)64.8萬桶/日，相當(dāng)于全球需求的0.7%，并在8月份以同樣幅度增產(chǎn)，而最初的計(jì)劃是在9月份之前的三個(gè)月每月增產(chǎn)43.2萬桶/日。

外匯

美元兌一籃子主要貨幣周四上漲，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)偏好減弱，在經(jīng)濟(jì)衰退前景上升的情況下，避險(xiǎn)的美國國債受到追捧。

歐元周四全面下滑，因?yàn)榈陀陬A(yù)期的德國和法國采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)顯示，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)難以走上正軌，這促使交易員減少對(duì)歐洲央行大幅加息舉措的押注。

歐元區(qū)物價(jià)上漲意味著6月份對(duì)制成品的需求以2020年5月新冠病毒疫情最嚴(yán)重時(shí)期以來的最快速度下降。標(biāo)普全球歐元區(qū)制造業(yè)PMI從54.6降至52.0的近兩年低點(diǎn)。高級(jí)外匯策略師MazenIssa在一份研究報(bào)告中指出，“(PMI)制造業(yè)/服務(wù)業(yè)比率往往是順周期貨幣的一個(gè)良好晴雨表，相對(duì)于美國，該比率已經(jīng)急劇下降，這種動(dòng)態(tài)通常與美元的進(jìn)一步韌性相一致。隨著經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂加劇，這種動(dòng)態(tài)可能會(huì)得到支持。”

數(shù)據(jù)公布后，貨幣市場對(duì)歐洲央行7月加息的定價(jià)約為30個(gè)基點(diǎn)，周一為34個(gè)基點(diǎn)。交易員們還將歐洲央行在2022年底前加息的預(yù)期縮減至161個(gè)基點(diǎn)，周一為176個(gè)基點(diǎn)。

標(biāo)普全球周四表示，在美國，追蹤制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的美國綜合PMI指數(shù)從5月終值的53.6降至6月初值的51.2。其綜合訂單指數(shù)初值從5月份的54.9跌至47.4，是2020年7月以來的首次萎縮。

歐元兌美元下跌0.5%至1.0509，此前，它本周第三次跌破1.05美元的關(guān)鍵水平。歐元兌日元下跌了1.4%，至141.85，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周三發(fā)表的謹(jǐn)慎言論打壓市場情緒后，歐元的下跌使美元擺脫早些時(shí)候的低點(diǎn)，并使美元兌其他主要貨幣上漲。

雖然市場堅(jiān)定地認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將在7月再加息75個(gè)基點(diǎn)，但一些分析人士認(rèn)為，歐洲央行和英國央行將采取更柔和的緊縮路徑，否則將面臨破壞增長的風(fēng)險(xiǎn)。

美聯(lián)儲(chǔ)主席周四在眾議院作證，重申其“無條件”致力于對(duì)抗通脹的承諾。凱投宏觀的市場經(jīng)濟(jì)學(xué)家JonathanPetersen說：“我們預(yù)計(jì)全球因素在推動(dòng)美元進(jìn)一步走強(qiáng)方面將越來越重要，這與在美聯(lián)儲(chǔ)和其他大多數(shù)主要央行積極收緊貨幣的情況下出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)增長放緩的跡象相一致。”

美元兌日元下跌0.9%，至134.94，進(jìn)一步離開本周早些時(shí)候創(chuàng)下的24年高點(diǎn)。美國數(shù)據(jù)顯示，上周美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)有所下降，勞動(dòng)力市場狀況仍然緊張，盡管在高通脹和利率上升的情況下經(jīng)濟(jì)正在出現(xiàn)放緩的跡象。截至6月18日當(dāng)周，美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后降至22.9萬人。自3月份跌至超過53年低點(diǎn)的16.6萬以來，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)一直大致持穩(wěn)。

市場要聞

歐佩克+據(jù)悉8月將繼續(xù)增產(chǎn)64.8萬桶/日

消息人士稱，在美國總統(tǒng)拜登計(jì)劃訪問沙特和中東之際，歐佩克+8月可能會(huì)堅(jiān)持增產(chǎn)64.8萬桶/日，希望借此緩解油價(jià)飆升和通脹壓力。在6月會(huì)議上，該組織同意7月增產(chǎn)64.8萬桶/日，即全球需求的0.7%，并在8月份以相同幅度增產(chǎn)，此前計(jì)劃在截至9月份的三個(gè)月內(nèi)增產(chǎn)43.2萬桶/日。對(duì)俄制裁加劇了全球能源短缺問題，為此西方施加了數(shù)月的壓力，歐佩克+決定加大增產(chǎn)受到了美國的歡迎。歐佩克+將于6月30日召開下一次會(huì)議，屆時(shí)很可能將重點(diǎn)討論8月份的產(chǎn)量政策。由于部分成員國對(duì)油田投資不足，以及最近俄羅斯的產(chǎn)量損失，歐佩克+一直難以實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)目標(biāo)。

雷曼陰影重現(xiàn)歐洲上空德國警告俄羅斯或引發(fā)能源市場崩潰

德國警告說，俄羅斯削減歐洲天然氣供應(yīng)可能引發(fā)能源市場崩潰，影響力不亞于當(dāng)年雷曼兄弟引爆金融危機(jī)。在將德國天然氣風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別上調(diào)至第二高的“警戒”水平后，經(jīng)濟(jì)部長RobertHabeck表示，由于被迫以高價(jià)補(bǔ)平損失的氣量，能源供應(yīng)商的虧損正在日益增加，對(duì)當(dāng)?shù)毓檬聵I(yè)行業(yè)及其用戶(包括消費(fèi)者和企業(yè))可能存在溢出風(fēng)險(xiǎn)。Habeck在柏林的新聞發(fā)布會(huì)上稱，如果虧損大到以他們不能承受，那么整個(gè)市場就會(huì)在某個(gè)時(shí)刻崩塌。這是能源系統(tǒng)的雷曼效應(yīng)。

警戒級(jí)別的升級(jí)加強(qiáng)了對(duì)市場的監(jiān)控，部分燃煤電廠將重新投入運(yùn)營。按照當(dāng)前的天然氣流入速度，德國需要116天才能達(dá)到滿足90%存儲(chǔ)容量的目標(biāo)，這意味著整個(gè)過程需要到10月中旬才能完成，而每年這個(gè)時(shí)候家庭需要開始消耗更多天然氣用于取暖。

德國企業(yè)很快做出回應(yīng)?；ぞ揞^巴斯夫宣布可能因?yàn)樘烊粴鈨r(jià)格飆升而實(shí)施減產(chǎn)，寶馬可能從第三方買電，而不是運(yùn)營自己的燃?xì)獍l(fā)電廠。

歐盟的氣候問題負(fù)責(zé)人FransTimmermans在歐洲議會(huì)發(fā)表演講稱，這場危機(jī)的影響已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了德國范圍，事實(shí)上有12個(gè)歐盟成員國受到?jīng)_擊，其中10個(gè)成員國根據(jù)天然氣安全法規(guī)發(fā)布了預(yù)警。

通脹達(dá)到21年高位墨西哥央行宣布加息75基點(diǎn)

在數(shù)據(jù)顯示6月初物價(jià)同比升幅達(dá)到21年高位后，墨西哥央行周四加快了升息步伐。墨西哥央行將關(guān)鍵利率上調(diào)75個(gè)基點(diǎn)至7.75%，符合預(yù)期。此次加息幅度也是該行2008年采用通脹目標(biāo)制以來最大，并且與美聯(lián)儲(chǔ)上周的加息幅度相同。墨西哥央行通常傾向于效仿美聯(lián)儲(chǔ)的利率決定，以避免資本突然外流。

牛津經(jīng)濟(jì)研究院拉丁美洲高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家JoanDomene在墨西哥央行宣布利率決定之前表示，通脹不斷地讓我們感到吃驚，每次消費(fèi)價(jià)格指數(shù)發(fā)布時(shí)，數(shù)據(jù)都會(huì)高于預(yù)期，這意味著有很嚴(yán)重的問題。

俄氣將對(duì)北溪1號(hào)進(jìn)行年度維修天然氣供應(yīng)或?qū)⑼Ｖ?/p>

據(jù)報(bào)道，幾天后，俄氣公司將對(duì)北溪1號(hào)進(jìn)行年度維修，此舉將導(dǎo)致通過該管道的供應(yīng)中斷。德國商業(yè)聯(lián)合會(huì)表示，“在此前的定期維護(hù)期間，俄氣通過烏克蘭向德國輸送更多天然氣，或通過亞馬爾—歐洲管道輸送，以彌補(bǔ)短缺。但有人擔(dān)心，他們今年不會(huì)這么做。俄氣已經(jīng)把通過該管道的流量削減了60%，而沒有通過增加通過其他管道來彌補(bǔ)。”德國化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)能源主管J?rgRothermel表示：“如果我們不能在秋季之前成功填滿儲(chǔ)氣庫，將很快出現(xiàn)天然氣短缺問題。德國聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局將不得不開始發(fā)布命令，要求企業(yè)減少天然氣消耗，甚至關(guān)閉一些生產(chǎn)設(shè)施。”

俄財(cái)政部：歐洲債券外國持有者若放棄索賠將收到盧布付款

俄羅斯財(cái)政部6月23日表示，如果俄羅斯發(fā)行的歐洲債券的外國持有者簽署書面豁免書，放棄未來對(duì)債券發(fā)行人的所有潛在索賠，則其將能夠收到盧布付款，并可兌換成外幣且不受限制地帶到境外。俄羅斯財(cái)政部長安東·西盧安諾夫5月30日說，俄羅斯正考慮借鑒天然氣貿(mào)易的“盧布結(jié)算令”方式，償付由俄羅斯發(fā)行的歐洲債券。

歐洲議會(huì)通過一項(xiàng)決議呼吁立即給予烏克蘭和摩爾多瓦歐盟候選國地位

當(dāng)?shù)貢r(shí)間23日，歐洲議會(huì)以529票贊成、45票反對(duì)、14票棄權(quán)通過一項(xiàng)決議，呼吁參加今明兩天舉行的首腦會(huì)議的國家元首或政府首腦“毫不拖延”地給予烏克蘭和摩爾多瓦共和國歐盟候選國地位。

文23儲(chǔ)氣庫二期工程開工建設(shè)

從國家管網(wǎng)集團(tuán)獲悉，文23儲(chǔ)氣庫二期工程項(xiàng)目23日開工建設(shè)，這是國家石油天然氣基礎(chǔ)設(shè)施重點(diǎn)工程。該項(xiàng)目建成后，文23儲(chǔ)氣庫儲(chǔ)氣能力可整體提升20%，對(duì)進(jìn)一步提升我國天然氣管網(wǎng)儲(chǔ)氣調(diào)峰和應(yīng)急保障能力具有重要意義。