周三(6月1日)亞市盤(pán)初，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩于近兩周低位附近;周二因美元指數(shù)企穩(wěn)反彈等因素，金價(jià)大幅走弱，失守了200日均線，一度創(chuàng)近兩周新低至1834.96美元/盎司;國(guó)際油價(jià)周二沖高回落，因歐盟對(duì)俄羅斯的是有禁令，美原油一度漲至120關(guān)口附近，但后來(lái)有報(bào)道稱(chēng)，OPEC成員國(guó)考慮把俄羅斯排除在產(chǎn)量協(xié)議之外，這可能為其他產(chǎn)油國(guó)增產(chǎn)打開(kāi)大門(mén)，油價(jià)應(yīng)聲下跌，目前美原油交投于115.18美元/桶附近。

商品收盤(pán)方面，美國(guó)周一為假期，無(wú)結(jié)算，美國(guó)原油收于每桶114.67美元，較上周五收盤(pán)下跌0.40美元，跌幅0.4%。交易最活躍的布倫特原油8月期貨收跌2美元，至每桶115.60美元，跌幅1.7%，盤(pán)中早些時(shí)候曾升至120.80美元。周二到期的7月份近月期貨收漲1.17美元，至122.84美元，漲幅1%。紐約商品交易所8月黃金期貨下跌0.5%，收于1848.40美元/盎司。

美國(guó)股市方面，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌222.84點(diǎn)，或0.67%，至32990.12點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)下跌26.09點(diǎn)，或0.63%，至4132.15點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)下跌49.74點(diǎn)，或0.41%，至12081.39點(diǎn)。

全球主要市場(chǎng)行情

美國(guó)三大股指上周大漲后周二收低，動(dòng)蕩的石油市場(chǎng)繼續(xù)讓急升的通脹受到關(guān)注，同時(shí)投資者對(duì)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ)/FED)一名官員的鷹派發(fā)言做出反應(yīng)。

石油輸出國(guó)組織(OPEC)代表稱(chēng)，一些OPEC成員國(guó)正在考慮暫時(shí)將俄羅斯排除在石油產(chǎn)量協(xié)議之外，因西方制裁打擊了俄的增產(chǎn)能力。隨后，稍早一度跑贏的標(biāo)普能源股下跌。

美聯(lián)儲(chǔ)政策也是投資者關(guān)注的首要問(wèn)題。美國(guó)總統(tǒng)拜登周二與美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾會(huì)面，討論正在掏空美國(guó)人錢(qián)包的歷史性通脹問(wèn)題。拜登在會(huì)議前表示，控制通脹是他的“首要任務(wù)”。

美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒周一表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該準(zhǔn)備好在未來(lái)每次會(huì)議上都加息50個(gè)基點(diǎn)，直到通脹牢牢受控。

NatixisInvestmentManagementSolutions投資組合經(jīng)理JackJanasiewicz表示：“市場(chǎng)正試圖弄清楚美聯(lián)儲(chǔ)行動(dòng)的盡頭在哪里。”

雖然大宗商品價(jià)格下跌在較長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)股市是好消息，但周二，有關(guān)OPEC和俄羅斯的報(bào)導(dǎo)對(duì)能源行業(yè)的影響可能已經(jīng)讓更廣泛的市場(chǎng)受到了一些驚嚇。

“這是那種讓市場(chǎng)緊張不安的事情，”Janasiewicz稱(chēng)，“剛開(kāi)盤(pán)的時(shí)候，正是能源板塊推動(dòng)大盤(pán)走高。”

到收盤(pán)時(shí)，標(biāo)普500指數(shù)11大板塊中跌幅最大的是能源股，下跌1.6%。

唯一收高的是非必需消費(fèi)品股，上漲0.8%，亞馬遜是給標(biāo)普500指數(shù)帶去最大提振的個(gè)股，通訊服務(wù)股上漲0.4%，谷歌給標(biāo)普500指數(shù)帶去第二大提振。

道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌222.84點(diǎn)，或0.67%，至32990.12點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)下跌26.09點(diǎn)，或0.63%，至4132.15點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)下跌49.74點(diǎn)，或0.41%，至12081.39點(diǎn)。

上周，三大股指均大漲，結(jié)束了數(shù)十年來(lái)持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的周線跌勢(shì)。

周二下跌后，標(biāo)普指數(shù)和道指5月基本持平。納指5月的跌幅為2%。

BMOFamilyOffice副首席投資官CarolSchleif表示：“目前市場(chǎng)有太多的擔(dān)憂，不可能出現(xiàn)V型走勢(shì)。”她認(rèn)為，由于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、全球經(jīng)濟(jì)和通脹以及美聯(lián)儲(chǔ)政策等不確定性，股市將在一段時(shí)間內(nèi)呈橫盤(pán)走勢(shì)。

她稱(chēng)：“部分擔(dān)憂是能源價(jià)格，因?yàn)樵谝欢ǔ潭壬希茉磧r(jià)格確實(shí)影響了人們的消費(fèi)傾向。人們真的注意到了雜貨店里物價(jià)上漲。”

本周將公布的其他關(guān)鍵數(shù)據(jù)是月度非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，投資者將從中尋找有關(guān)勞動(dòng)力市場(chǎng)的線索。

貴金屬

金價(jià)周二下跌近1%，至1837.21美元/盎司，盤(pán)中最低曾觸及1834.96美元/盎司，受累于美元走強(qiáng)，以及盡管通脹飆升令人擔(dān)憂，美債收益率上升損及黃金的吸引力。

現(xiàn)貨黃金5月下跌3.14%，創(chuàng)下去年9月以來(lái)的最大跌幅，也是連續(xù)兩個(gè)月月線收跌。美國(guó)黃金期貨收跌0.5%，報(bào)每盎司1,848.4美元。

美元指數(shù)持穩(wěn)，10年期美國(guó)國(guó)債債收益率跳升，削弱了黃金的吸引力。

美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒周一呼吁美聯(lián)儲(chǔ)在今后的每次會(huì)議上都升息，直至通脹得到抑制，打消了6月和7月后將暫停升息的預(yù)期。

HighRidgeFutures金屬交易主管DavidMeger表示：“市場(chǎng)預(yù)期拜登可能會(huì)敦促美聯(lián)儲(chǔ)采取更多措施來(lái)對(duì)抗通脹壓力，結(jié)果我們看到美元相當(dāng)穩(wěn)定，黃金市場(chǎng)有輕微壓力。”

原油

油價(jià)周二沖高回落，此前有報(bào)道稱(chēng)，一些產(chǎn)油國(guó)正在探討暫停俄羅斯參與OPEC+產(chǎn)油協(xié)議的想法。OPEC+由石油輸出國(guó)組織(OPEC)和以俄羅斯為首的產(chǎn)油盟國(guó)組成。

OPEC代表稱(chēng)，盡管沒(méi)有正式推動(dòng)OPEC增加石油產(chǎn)量以彌補(bǔ)可能出現(xiàn)的俄羅斯石油缺口，但一些海灣國(guó)家已開(kāi)始計(jì)劃在未來(lái)幾個(gè)月的某個(gè)時(shí)候增產(chǎn)。

交易最活躍的布倫特原油8月期貨收跌2美元，至每桶115.60美元，跌幅1.7%，盤(pán)中早些時(shí)候曾升至120.80美元。周二到期的7月份近月期貨收漲1.17美元，至122.84美元，漲幅1%。

美國(guó)原油收于每桶114.67美元，較上周五收盤(pán)下跌0.40美元，跌幅0.4%。盤(pán)中早些時(shí)候曾觸及119.98美元，為3月9日以來(lái)的最高水平。周一是美國(guó)陣亡將士紀(jì)念日，所以沒(méi)有結(jié)算價(jià)。

“暫停俄羅斯的OPEC+資格，可能是沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋想利用他們的閑置產(chǎn)能的前兆，因?yàn)樗麄儠?huì)覺(jué)得他們不再需要認(rèn)可俄羅斯利益的生產(chǎn)配額協(xié)議”AndrewLipowLipow的AndrewLipow說(shuō)。

自2020年新冠疫情爆發(fā)以來(lái)，OPEC+一直在下調(diào)創(chuàng)紀(jì)錄的減產(chǎn)協(xié)議。根據(jù)去年7月達(dá)成的一項(xiàng)協(xié)議，該組織計(jì)劃在9月底前將日產(chǎn)量目標(biāo)每月提高43.2萬(wàn)桶。

然而，OPEC+本月的一份內(nèi)部報(bào)告顯示，俄羅斯4月份的原油產(chǎn)量較上月下降了近9%。

盡管尾盤(pán)走勢(shì)逆轉(zhuǎn)，但兩大指標(biāo)合約5月均收高，為連續(xù)第六個(gè)月上漲。油價(jià)六個(gè)月內(nèi)上漲了70%以上。

8月裝船的布倫特原油期貨合約較六個(gè)月價(jià)差的溢價(jià)觸及近15美元/桶的九周高點(diǎn)，表明目前供應(yīng)緊張。

在歐盟同意對(duì)俄羅斯石油實(shí)施部分和分階段禁運(yùn)、亞洲大國(guó)決定取消部分新冠封控以及美國(guó)夏季駕駛季節(jié)開(kāi)始后，油價(jià)在盤(pán)中大部分時(shí)間受到支撐。

歐盟領(lǐng)導(dǎo)人原則上同意到年底歐盟禁止90%的俄羅斯原油進(jìn)口，這是迄今為止因俄羅斯入侵烏克蘭而對(duì)其實(shí)施的最嚴(yán)厲制裁。

外匯

美元周二全線走強(qiáng)，因美國(guó)國(guó)債收益率攀升，且對(duì)全球通脹進(jìn)一步加速的擔(dān)憂打壓投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

美元受到避險(xiǎn)需求的支撐。美國(guó)股市周二下跌，因油價(jià)飆升以及一名美聯(lián)儲(chǔ)官員的鷹派言論令投資者感到恐慌。

美國(guó)國(guó)債收益率周二攀升，此前一天美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)準(zhǔn)備好在今后的每次會(huì)議上升息50個(gè)基點(diǎn)，直至通脹牢牢受控。

追蹤美元兌其他六種主要貨幣走勢(shì)的美元指數(shù)上漲0.3%，至101.76，有望創(chuàng)下近兩周以來(lái)的最大單日漲幅。美元指數(shù)今年以來(lái)上漲約6.4%，5月份下跌1.4%，有望創(chuàng)下一年來(lái)最大單月跌幅。

據(jù)一位高級(jí)助手透露，美國(guó)總統(tǒng)拜登周二對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，他將給予美聯(lián)儲(chǔ)空間和獨(dú)立性，在其認(rèn)為合適的情況下解決通脹問(wèn)題。

豐業(yè)銀行首席外匯策略師ShaunOsborne在一份報(bào)告中稱(chēng)，周二美元反彈暗示美元指數(shù)在50日移動(dòng)均線附近得到更好的支撐，過(guò)去幾個(gè)交易日美元一直在測(cè)試50日移動(dòng)均線。

美元指數(shù)自2月中旬以來(lái)一直未收于50日移動(dòng)均線下方，但在過(guò)去幾個(gè)交易日向50日移動(dòng)均線逼近。

“我們認(rèn)為美元不太可能大幅上漲，仍然認(rèn)為價(jià)格走勢(shì)反映了近期美元看漲趨勢(shì)大范圍逆轉(zhuǎn)的早期階段，”Osborne說(shuō)。

歐元目前仍疲弱，因周二數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)5月通脹觸及紀(jì)錄高位，這加大了歐洲央行的壓力，目前該行在抵御經(jīng)濟(jì)衰退的同時(shí)尋求在未來(lái)數(shù)月通過(guò)逐步升息來(lái)抑制高物價(jià)。

歐元區(qū)19個(gè)國(guó)5月通脹率從4月的7.4%加速至8.1%，超過(guò)了預(yù)期的7.7%，因?yàn)槲飪r(jià)漲幅繼續(xù)擴(kuò)大，這表明拉動(dòng)整體數(shù)據(jù)的不再僅僅是能源。

歐元兌美元一度下跌近0.9%，創(chuàng)三日新低至1.0678，收?qǐng)?bào)1.0731，跌幅約0.4%。

歐盟領(lǐng)導(dǎo)人周一原則上同意到今年年底停止大部分從俄羅斯的石油進(jìn)口，這一消息推高了油價(jià)，并為大宗商品貨幣提供了一些支撐。

美元兌加元最低觸及1.2628，為4月25日以來(lái)新低，周三加拿大央行將召開(kāi)會(huì)議，參與調(diào)查的30位分析師均預(yù)計(jì)央行將加息50個(gè)基點(diǎn)至1.50%。

國(guó)際要聞

【拜登誓言要給美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾“空間”，放手讓其抗擊通脹】

①美國(guó)總統(tǒng)拜登與美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾會(huì)面，討論正在掏空美國(guó)人錢(qián)包的歷史性通脹問(wèn)題，但拜登向鮑威爾保證，他將不會(huì)受到政治干預(yù)。白宮國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任狄斯也認(rèn)同美國(guó)經(jīng)濟(jì)即將“轉(zhuǎn)型”，隨著美聯(lián)儲(chǔ)將利率上調(diào)至更正常水平，以抑制需求并緩解物價(jià)壓力，在此過(guò)程中會(huì)令經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩。

②美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫表示，她過(guò)去對(duì)通脹路徑走向的看法是錯(cuò)誤的，但她說(shuō)抑制通脹是總統(tǒng)拜登的優(yōu)先要?jiǎng)?wù)，拜登支持美聯(lián)儲(chǔ)為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)所采取的行動(dòng)。

【歐元區(qū)通脹再創(chuàng)紀(jì)錄新高，歐洲央行決策者就未來(lái)升息規(guī)模展開(kāi)辯論】

①歐洲央行政策制定者就未來(lái)加息規(guī)模展開(kāi)辯論，與其同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)5月通脹率再創(chuàng)紀(jì)錄新高。歐元區(qū)5月消費(fèi)者物價(jià)調(diào)和指數(shù)(HICP)初值較上年同期上升8.1%，不但高于4月的7.4%，也超過(guò)分析師預(yù)期的7.7%。物價(jià)上漲范圍不斷擴(kuò)大，表明不再是只有能源在拉高整體數(shù)據(jù)。歐洲央行暗示將在7月和9月逐步加息，但在周二的數(shù)據(jù)公布后，市場(chǎng)和至少一名歐洲央行利率制定者懷疑，每次25個(gè)基點(diǎn)的加息是否足以抑制物價(jià)的快速上漲。歐洲央行管委卡日米爾對(duì)路透表示，“在我看來(lái)，今日的數(shù)據(jù)鞏固了邁出加息第一步的必要性。”

②歐洲央行管理委員會(huì)委員暨西班牙央行總裁德科斯表示，歐洲央行應(yīng)堅(jiān)持撤回其刺激措施，并在7月和9月逐步加息。歐洲央行管理委員會(huì)委員暨意大利央行總裁維斯科表示，歐洲央行管委會(huì)可能在夏季啟動(dòng)升息周期，應(yīng)以漸進(jìn)方式推進(jìn)。

【美國(guó)5月消費(fèi)者信心下滑，3月房?jī)r(jià)同比急升】

美國(guó)5月消費(fèi)者信心溫和回落，因持續(xù)高通脹和利率上升迫使美國(guó)人在購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)和房屋等大宗商品時(shí)更加謹(jǐn)慎，這可能抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。世界大型企業(yè)研究會(huì)的消費(fèi)者信心指數(shù)本月下滑至106.4。報(bào)告顯示，標(biāo)普CoreLogicCase-Shiller20大都市地區(qū)房?jī)r(jià)指數(shù)3月份同比飆升21.2%，漲幅創(chuàng)歷史新高。美國(guó)聯(lián)邦住房金融局(FHFA)的另一份報(bào)告顯示，截至3月份的12個(gè)月里，美國(guó)房?jī)r(jià)上漲了19%。

【加拿大首季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.1%令人失望，但不太可能影響央行明日大幅加息】

官方數(shù)據(jù)顯示，受出口減少拖累，加拿大第一季經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)不如預(yù)期強(qiáng)勁，不過(guò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)符合央行預(yù)期，不太可能影響6月大幅升息的計(jì)劃。加拿大統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，第一季度加拿大經(jīng)濟(jì)年化增長(zhǎng)率為3.1%，低于分析師預(yù)測(cè)的5.4%，但與加拿大央行預(yù)測(cè)的3.0%大致相符。初步數(shù)據(jù)顯示，4月份實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)可能增長(zhǎng)0.2%，因?yàn)榉康禺a(chǎn)銷(xiāo)售活動(dòng)的下降被采礦、石油和天然氣的增長(zhǎng)所抵消。

【歐盟同意逐步對(duì)俄羅斯實(shí)施石油禁運(yùn)，匈牙利等三國(guó)獲得豁免】

①歐盟領(lǐng)導(dǎo)人同意禁止從俄羅斯進(jìn)口原油，這項(xiàng)禁令將在今年年底前全面生效。不過(guò)，匈牙利和另外兩個(gè)中歐內(nèi)陸國(guó)家獲得了所依賴(lài)的管道進(jìn)口原油豁免。官員們說(shuō)昨夜達(dá)成的這項(xiàng)禁令經(jīng)歷了數(shù)周的爭(zhēng)論，目的是到年底歐盟禁止90%的俄羅斯原油進(jìn)口。歐盟執(zhí)委會(huì)表示，歐盟國(guó)家將有六個(gè)月的時(shí)間停止從海上進(jìn)口俄羅斯原油，八個(gè)月的時(shí)間停止從俄羅斯進(jìn)口成品油。

②西班牙央行表示，如果可能停止從俄羅斯進(jìn)口能源，將對(duì)歐盟整體經(jīng)濟(jì)造成相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)2.5%至4.2%的負(fù)面影響。

③數(shù)據(jù)顯示，5月俄羅斯對(duì)歐洲的柴油出口量比前月下降8%，達(dá)到2020年10月以來(lái)的最低點(diǎn)。[nL6S2XN08L]

④四名消息人士稱(chēng)，以俄油為首的俄羅斯石油公司計(jì)劃在6月重開(kāi)因西方制裁而關(guān)閉的油井，因寄望于季節(jié)性需求回升和亞洲買(mǎi)盤(pán)持續(xù)。

⑤熟悉交易情況的四位消息人士告訴路透，俄油將6月份從該國(guó)遠(yuǎn)東地區(qū)克孜米諾(Kozmino)港裝運(yùn)的90萬(wàn)噸ESPO混合原油售予中石化旗下的貿(mào)易部門(mén)聯(lián)合石化。

【5月OPEC石油產(chǎn)量增加28萬(wàn)桶/日，自2月以來(lái)首次達(dá)到增產(chǎn)目標(biāo)】

一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，5月石油輸出國(guó)組織(OPEC)的產(chǎn)量增幅自2月以來(lái)首次超過(guò)了與盟友達(dá)成的協(xié)議設(shè)定的目標(biāo)，受助于沙特和伊拉克供應(yīng)增加，以及尼日利亞的產(chǎn)量在生產(chǎn)中斷后部分恢復(fù)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，受該協(xié)議約束的10個(gè)OPEC成員國(guó)5月產(chǎn)量為2,473萬(wàn)桶/日，比4月增加28萬(wàn)桶/日，高于協(xié)議要求的27.4萬(wàn)桶/日。OPEC+將于周四召開(kāi)會(huì)議，預(yù)計(jì)將維持之前達(dá)成的增產(chǎn)計(jì)劃，盡管俄羅斯入侵烏克蘭后油價(jià)急升。