亞市盤初，美原油延續(xù)漲勢，一度刷新3月10日以來高點(diǎn)至117.82美元/桶，因亞洲放松疫情封控，歐美迎來夏季出行高峰期，需求預(yù)期改善，而且交易商消化了對歐盟最終將就禁止俄羅斯石油進(jìn)口達(dá)成一致的預(yù)期，美元持續(xù)走弱也給油價(jià)提供支撐。布倫特原油更是頂破了120整數(shù)關(guān)口，最高觸及122.01美元/桶。周一美元指數(shù)最低觸及101.29，為4月26日以來新低，全球市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的改善打壓了美元的避險(xiǎn)需求，而且市場對美聯(lián)儲9月暫停加息的預(yù)期升溫。現(xiàn)貨黃金周一窄幅震蕩于1848-1864區(qū)域，目前交投于1852.63附近，但需要留意全球股市上漲對黃金避險(xiǎn)買需的壓制情況。

商品收盤方面，美國COMEX黃金期貨上漲0.04%，報(bào)1858美元。將于周二到期的7月布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)上漲2.24美元，報(bào)每桶121.67美元，漲幅1.9%。美國原油7月期貨上漲1.8%，至每桶117.17美元，因假期未交割。

美國股市方面，因陣亡將士紀(jì)念日假期，周一休市。

全球主要市場行情

歐洲股市周一觸及近一個(gè)月來的最高水平，因亞洲放松對新冠疫情的封控和增加新的刺激措施提振了樂觀情緒。

泛歐STOXX600指數(shù)上漲0.6%，至447.79點(diǎn)，為5月初以來的最高水平，其中奢侈品股帶來的提振最大，因中國對奢侈品的需求很大。

“大家都松了一口氣……嚴(yán)格的封控將被放松，特別是在上海和北京，因?yàn)?投資者)真的關(guān)注正在執(zhí)行的清零戰(zhàn)略和對中國經(jīng)濟(jì)的影響，”HargreavesLansdown高級投資和市場分析師SusannahStreeter說。

股市普遍上漲，科技股領(lǐng)漲，漲幅達(dá)2.0%。不過，交易清淡，因美國股市因陣亡將士紀(jì)念日假期休市。

歐股本周表現(xiàn)為3月中以來最好，因美國消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)樂觀，通脹出現(xiàn)見頂?shù)嫩E象，以及美聯(lián)儲未來計(jì)劃明朗化，都令市場參與者平靜下來。

本周數(shù)據(jù)料顯示歐元區(qū)通脹較上月紀(jì)錄高位進(jìn)一步上升，令歐洲央行承壓。

在能源和食品價(jià)格飆升的推動(dòng)下，德國5月通脹率升至近半個(gè)世紀(jì)最高，強(qiáng)化了歐洲央行7月大幅升息0.5個(gè)百分點(diǎn)的理由。

STOXX600指數(shù)周一上漲后，5月跌幅收窄至0.9%。今年僅3月錄得月線上漲。

截至收盤，德國DAX指數(shù)收高0.79%，法國CAC40指數(shù)漲0.72%，英股富時(shí)100指數(shù)收升0.19%。

貴金屬

黃金價(jià)格周一持堅(jiān)，交投陷于1848-1864區(qū)間，受美元貶值推動(dòng)，同時(shí)投資者降低了對美國進(jìn)一步積極收緊貨幣政策的預(yù)期。美國黃金期貨上漲0.04%，報(bào)1858美元。金價(jià)大概率將連續(xù)第二個(gè)月下跌。

美元指數(shù)觸及逾一個(gè)月低點(diǎn)，令黃金價(jià)格對持有其他貨幣的投資者來說更低一些。10年期美債收益率上周五收于略高于六周低點(diǎn)的水平。

OANDA高級市場分析師CraigErlam表示:“如果對經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂進(jìn)一步打壓收益率，金價(jià)可能進(jìn)一步獲益，1870美元將是第一個(gè)考驗(yàn)，然后是1900美元。市場情緒仍然極其脆弱，但只要市場關(guān)注的焦點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)前景惡化，而不是消化更多加息，黃金就可以繼續(xù)表現(xiàn)良好。”

投資者現(xiàn)在預(yù)計(jì)，在美聯(lián)儲6月和7月加息后，美國貨幣政策收緊的速度將最終放緩。

原油

布倫特原油周一攀升至每桶120美元上方，創(chuàng)下兩個(gè)月新高至122.01美元/桶，因亞洲放松疫情封控，且交易商消化了對歐盟最終將就禁止俄羅斯石油進(jìn)口達(dá)成一致的預(yù)期。

由于美國恰逢公共假期，交投淡靜。將于周二到期的7月布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)上漲2.24美元，報(bào)每桶121.67美元，漲幅1.9%。截至北京時(shí)間周二5:00，美國原油期貨上漲1.8%，報(bào)每桶117.17美元，延續(xù)了上周的強(qiáng)勁漲勢。

德國商業(yè)銀行分析師在給客戶的一份報(bào)告中表示：“其中一個(gè)原因是上海即將解除疫情封控，這推動(dòng)人們寄望中國石油需求將再次回升。”

歐盟領(lǐng)導(dǎo)人周一明確表示，他們將無法在布魯塞爾峰會(huì)上就俄羅斯石油進(jìn)口禁令達(dá)成一致，這迅速招致烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基的批評，他指責(zé)歐盟領(lǐng)導(dǎo)人對俄羅斯過于軟弱。

一份峰會(huì)結(jié)論草案顯示，歐盟27國領(lǐng)導(dǎo)人將在為期兩天的峰會(huì)上就最終實(shí)施石油禁運(yùn)的原則達(dá)成一致。但他們將把艱難的決定留到以后再做。

外匯

美元周一延續(xù)跌勢，因在令人鼓舞的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及對美聯(lián)儲將放緩收緊政策的押注支撐下，各個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)偏好短暫增強(qiáng)。

追蹤美元兌六個(gè)主要競爭對手貨幣的美元指數(shù)有望錄得五個(gè)月來的首個(gè)月線下跌，作為避險(xiǎn)貨幣的美元在經(jīng)歷了年初的大漲后失去了動(dòng)能。

5月份美元指數(shù)有望下跌1.5%以上，但仍較上年同期上漲約6%。周一尾盤收跌0.3%，報(bào)101.35。

由于美國股市和債市因陣亡將士紀(jì)念日公眾假期休市，周一交易清淡。

上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月消費(fèi)者支出增幅超預(yù)期，家庭增加商品和服務(wù)購買，通脹升幅放緩。分析師表示，令人鼓舞的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，加上市場押注美聯(lián)儲將采取更謹(jǐn)慎的緊縮政策，正在削弱美元。

全球股市周一上漲，中國放松新冠限制并出臺新的刺激措施幫助維持了上周的反彈走勢。

在復(fù)工復(fù)產(chǎn)消息傳出后，美元兌離岸人民幣一度下跌1%，尾盤收跌0.79%，至6.6656元。

三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(MUFG)外匯分析師在一份報(bào)告中表示:“美國消費(fèi)者以后的表現(xiàn)如何，以及從全球角度看中國經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)如何，將是決定投資者整體風(fēng)險(xiǎn)偏好的關(guān)鍵因素。”

本周還將公布一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括美國就業(yè)數(shù)據(jù)和中國采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)，這些數(shù)據(jù)可能為全球經(jīng)濟(jì)增長前景提供線索。

德國和西班牙周一公布的通脹數(shù)據(jù)顯示，受能源價(jià)格飆升推動(dòng)，5月物價(jià)加速上漲，周二將公布?xì)W元區(qū)通脹數(shù)據(jù)。盡管通脹數(shù)據(jù)抑制了歐元的漲勢，但歐元周一仍上漲0.4%，報(bào)1.0774美元，此前曾觸及月度高點(diǎn)1.0786。

國際要聞

【歐洲理事會(huì)主席米歇爾稱，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人同意禁止俄羅斯向歐盟出口石油】

歐洲理事會(huì)主席米歇爾表示，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人周一同意禁止俄羅斯向歐盟出口石油。“這立即涵蓋了從俄羅斯進(jìn)口的三分之二以上的石油，切斷了俄羅斯戰(zhàn)爭機(jī)器的一個(gè)巨大資金來源，”米歇爾在推特上寫道。他補(bǔ)充說，領(lǐng)導(dǎo)人還同意將俄羅斯最大的銀行俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行踢出環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)(SWIFT)系統(tǒng)，并禁止另外三家俄羅斯國有廣播公司。

【俄軍進(jìn)入北頓涅斯克邊緣并發(fā)起猛攻】

烏克蘭軍隊(duì)和俄羅斯軍隊(duì)在北頓涅斯克郊區(qū)交戰(zhàn)。這是基輔在盧甘斯克省控制的最后一座城市，也是莫斯科在烏東部發(fā)動(dòng)進(jìn)攻的焦點(diǎn)。俄羅斯的炮擊已將北頓涅斯克的大部分地區(qū)夷為平地，但烏克蘭的防御減緩了俄在整個(gè)頓巴斯地區(qū)更大范圍的行動(dòng)。盧甘斯克省長SerhiyGaidai表示，俄軍已進(jìn)入北頓涅斯克東南部和東北部邊緣。

【俄羅斯擬用盧布結(jié)算天然氣方式償付歐洲債券，投資者或不買賬】

俄羅斯正考慮采用其用盧布支付天然氣的機(jī)制，向歐洲債券持有者支付本息，不過投資者表示，此舉不會(huì)使俄羅斯避免歷史性債務(wù)違約。根據(jù)克里姆林宮和俄羅斯財(cái)政部長的說法，該計(jì)劃將允許莫斯科繞過西方的支付基礎(chǔ)設(shè)施，向債券持有人支付票息。俄羅斯表示，該國有現(xiàn)金，且愿意支付，否認(rèn)了任何有關(guān)違約的說法。

【美聯(lián)儲理事沃勒支持未來每次會(huì)議都加息50個(gè)基點(diǎn)，直到通脹大幅回落】

美聯(lián)儲理事沃勒表示，美聯(lián)儲應(yīng)該準(zhǔn)備好在從現(xiàn)在開始的每次會(huì)議上均加息50個(gè)基點(diǎn)，直到通脹牢牢受控。這突顯美聯(lián)儲內(nèi)部在需要以多激進(jìn)的步伐收緊政策以拉低高通脹方面的辯論十分激烈。沃勒表示，他樂觀地認(rèn)為，強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場能夠在失業(yè)率不大幅攀升的情況下應(yīng)對加息。美聯(lián)儲主席鮑威爾和美國總統(tǒng)拜登將于周二舉行會(huì)議，討論美國和全球經(jīng)濟(jì)狀況。

【德國5月通脹升至近50年高位，強(qiáng)化歐洲央行以更大幅度升息的理由】

受能源和食品價(jià)格飆升推動(dòng)，德國5月通脹升至近50年高位，這強(qiáng)化了歐洲央行7月大幅加息0.5個(gè)百分點(diǎn)的理由。德國聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局周一公布的數(shù)據(jù)顯示，5月消費(fèi)者物價(jià)調(diào)和指數(shù)(HICP)初值同比升幅從前月的7.8%提高至8.7%，為近50年來最高，遠(yuǎn)高于預(yù)期的8%。5月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)初值較上年同期上升7.9%，路透調(diào)查預(yù)估為上升7.6%。

【美國銀行：英鎊或遭遇“完美風(fēng)暴”建議就英鎊危機(jī)進(jìn)行對沖】

美國銀行策略師表示，鑒于英鎊面臨新興市場通常會(huì)遇到的挑戰(zhàn)，投資者應(yīng)該為英鎊危機(jī)進(jìn)行對沖。策略師KamalSharma在報(bào)告中表示，英國央行繼續(xù)加息將不足以拯救英鎊。該國的經(jīng)常項(xiàng)目赤字、在北愛問題上與歐盟關(guān)系惡化，以及對央行公信力的疑問疊加起來有可能會(huì)形成一場“完美風(fēng)暴”。Sharma建議客戶對“由經(jīng)常項(xiàng)目導(dǎo)致的危機(jī)”風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對沖。

【花旗經(jīng)濟(jì)學(xué)家納巴羅BenjaminNabarro：英國有望在本財(cái)政年度提供額外的經(jīng)濟(jì)刺激】

預(yù)計(jì)英國政府將在本財(cái)年(至2023年4月)結(jié)束前向英國家庭提供更多財(cái)政支持。上周出臺的一攬子計(jì)劃為政府向弱勢家庭提供支持開創(chuàng)了先例，隨著目前家庭收入持續(xù)緊張，可能還會(huì)出臺一項(xiàng)規(guī)模在50億英鎊至100億英鎊之間的計(jì)劃。如果通脹持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)減弱，預(yù)計(jì)英國政府將在第四季度削減增值稅，并從2023年4月開始永久性減稅，以刺激經(jīng)濟(jì)。