香港證監(jiān)局和香港交易及結(jié)算所有限公司(港交所)相繼發(fā)布公告，將為內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下的滬股通及深股通引入投資者識別碼制度。

根據(jù)港交所發(fā)布的《投資者識別碼機制資料文件》顯示，每名參與滬深港通北向交易的投資者將獲得特定的券商客戶編碼，在參與內(nèi)地股票交易時，監(jiān)管機構(gòu)將能觀察到投資者的基本信息和交易信息。該投資者識別碼制度暫定于2018年第三季度推出。

香港證監(jiān)會行政總裁歐達禮先生(Mr Ashley Alder)表示：“在內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下對等實施投資者識別碼制度之計劃，顯示了證監(jiān)會及中國證監(jiān)會決心通過有效的監(jiān)控及監(jiān)察，在打擊市場失當行為方面進一步加強監(jiān)管合作。這對于維護市場廉潔和加強對兩地市場投資者的保障至關(guān)重要。長遠而言，我們亦計劃為所有在香港聯(lián)交所進行的交易實施投資者識別碼制度。此舉與全球其他主要市場所采取的類似措施相符。”

有業(yè)內(nèi)人士認為，港股推出識別碼，意味著看穿式監(jiān)管成型了，這將有助于內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下兩地監(jiān)管機構(gòu)協(xié)同監(jiān)管，對發(fā)生異常交易或涉嫌違法違規(guī)交易的投資者直接采取監(jiān)管措施，從而有效消除投資者監(jiān)管套利空間，為打擊跨境違法違規(guī)行為提供有力支持。

擬定模式概覽

交易所參與者按標準格式為其每名滬深港通北向交易客戶1編派一個券商客戶編碼，并向香港交易所提供客戶的客戶識別信息，香港交易所會將有關(guān)信息交予內(nèi)地交易所。

交易所參與者提交北向交易買賣盤時，全部須加上適當?shù)娜炭蛻艟幋a。

券商客戶編碼及客戶識別信息僅供監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)控及監(jiān)察市場之用，不會用于結(jié)算及交收，也不會提供予公眾查閱。

交易所參與者使用投資者的個人資料作上述用途前，須先按規(guī)定取得投資者同意。

暫定實施計劃

2017年第四季至2018年第二季：與市場的溝通、系統(tǒng)變更及演習

2018年第三季：推出投資者識別碼制度

歐洲證券及市場管理局(ESMA)及美國證券交易委員會(SEC)均準備實行投資者識別碼制度，作為歐盟「金融工具市場法規(guī)第二版」(MiFID II)及美國Consolidated Audit Trail(CAT)計劃的一部分。

實行投資者識別碼制度將可提高香港與內(nèi)地跨境市場監(jiān)察工作的效率。根據(jù)現(xiàn)行香港與內(nèi)地交易所的監(jiān)察合作安排，內(nèi)地監(jiān)管機構(gòu)可要求香港交易所提交北向交易的投資者資料，而香港交易所須先向交易所參與者查詢才能獲得有關(guān)資料。

香港交易所聯(lián)席集團營運總裁兼市場主管李國強表示：「現(xiàn)時所擬定的模式高度重視保障私隱，投資者可選擇是否參與北向交易，而投資者識別碼亦由各證券商自行分配，各樣安排既滿足監(jiān)管規(guī)定，同時照顧到市場參與者的關(guān)注，對香港市場來說應(yīng)是適合的模式?！?/p>