5月7日消息,近日,可復(fù)美母公司巨子生物向港交所遞交招股說明書,擬在香港主板掛牌上市,高盛和中金公司擔(dān)任聯(lián)席保薦人,計劃通過本次IPO募集5億至10億美元。
據(jù)其招股書顯示,巨子生物的產(chǎn)品涵蓋功效性護(hù)膚品、醫(yī)用敷料和功能性食品,涉及可復(fù)美、可麗金等八大主要品牌。按零售額計算,可麗金和可復(fù)美分別是2021年中國專業(yè)皮膚護(hù)理產(chǎn)品行業(yè)第三和第四暢銷品牌。
2019年至2021年,巨子生物營收分別為9.57億、11.9億、15.5億元,年內(nèi)利潤分別為5.75億、8.26億以及8.28億元。在2021年營收同比增長30.3%的情況下,凈利僅微增0.24%,而2020年凈利卻同比增長43%,盈利增速大幅減緩。
巨子生物銷售及營銷開支增幅明顯,2019至2021年,營銷開支分別為9379萬、1.58億、3.46億元,2021年營銷開支更是同比翻了一倍多。但研發(fā)成本僅為1140萬、1338萬及2495萬元,兩者差距明顯。
巨子生物的營收也主要來源于可復(fù)美、可麗金兩個品牌,2019年至2021年分別占總收入的80.6%、82.4%以及91.7%。
對比同一賽道另一醫(yī)用敷料領(lǐng)域敷爾佳來說,同樣存在著“重營銷,輕研發(fā)”的問題。2020年敷爾佳銷售費(fèi)用2.65億元,而同期研發(fā)投入僅為147.97萬元。
對于未來發(fā)展,巨子生物在招股書中表示,IPO募集所得資金凈額將主要用于研發(fā)投資、擴(kuò)展與產(chǎn)品組合和生物活性成分有關(guān)的生產(chǎn)能力、增強(qiáng)全渠道銷售和經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)、提高運(yùn)營和信息系統(tǒng)以及用作營運(yùn)資金和一般公司用途。