坐擁龐大零售客群，郵儲銀行(601658.SH、1658.HK)以鮮明的零售特色繼續(xù)維持高速增長。

中報顯示，今年上半年，郵儲銀行實現(xiàn)營業(yè)收入1734.61億元，同比增長10.03%;歸屬于銀行股東的凈利潤471.14億元，同比增長14.88%。

當前市場利率下行趨勢延續(xù)，上半年郵儲銀行凈利息收益率同比收窄0.1個百分點。但在財富管理轉(zhuǎn)型驅(qū)動下，郵儲銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入178.80億元，同比增長56.44%。強勢增長的中間業(yè)務收入，成為郵儲銀行“大象起舞”的重要推動力。

長江商報記者注意到，作為唯一一家定位于零售銀行的國有大行，郵儲銀行擁有近4萬個網(wǎng)點、超6億個人客戶，使得其在商業(yè)銀行近年來紛紛重點發(fā)力的財富管理領域具備獨特的資源優(yōu)勢。

上半年，郵儲銀行服務個人客戶6.44億戶，管理個人客戶資產(chǎn)(AUM)13.41萬億元，較上年末增加8812.24億元。

不過，上半年郵儲銀行的個人貸款資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)波動。截至今年6月末，郵儲銀行全行不良貸款率0.83%，較上年末微升0.01個百分點。其中，個人不良貸款余額增加，不良貸款率1.11%，較上年末上升0.17個百分點。

上半年凈利潤471億增長14.88%

國有行今年首份半年報出爐。

8月22日晚間，郵儲銀行發(fā)布半年報。今年上半年，郵儲銀行實現(xiàn)營業(yè)收入1734.61億元，同比增長10.03%;歸屬于銀行股東的凈利潤471.14億元，同比增長14.88%。

作為最年輕的國有大行，雖然資產(chǎn)規(guī)模在六大行中并不高，但近年來郵儲銀行的業(yè)績增速在國有行中一直保持領先水平，展現(xiàn)了較強的發(fā)展韌性。

長江商報記者注意到，2019年，郵儲銀行順利在滬市主板上市，國有大行A股集結(jié)完畢。回A首年，郵儲銀行實現(xiàn)營業(yè)收入2768.09億元，同比增長6.06%;凈利潤609.33億元，同比增長16.48%。

疫情暴發(fā)后，郵儲銀行的業(yè)績增速受到影響，2020年該行實現(xiàn)營業(yè)收入2862.02億元、凈利潤641.99億元，同比增長3.39%、5.36%。次年，隨著經(jīng)濟復蘇，郵儲銀行營業(yè)收入和凈利潤分別為3187.62億元、761.7億元，增速回升至11.38%、18.65%，成為2021年唯一一家營收增速超過10%的國有大行，且其歸母凈利潤增速在六大行中也是最高。

值得關(guān)注的是，當前市場利率保持下行形勢，郵儲銀行在落實減費讓利政策的同時也面臨穩(wěn)息差的壓力。今年上半年，郵儲銀行的凈利差和凈利息收益率分別為2.24%、2.27%，同比減少0.07、0.1個百分點。

報告期內(nèi)，郵儲銀行實現(xiàn)利息凈收入1371.17億元，同比增長3.8%。今年6月末，郵儲銀行客戶貸款總額6.99萬億元，逼近7萬億大關(guān)，較上年末增長8.32%;存款總額12.12萬億元，較上年末增長6.77%。

不過，郵儲銀行著力提升中收貢獻，以高速增長的中間業(yè)務收入驅(qū)動業(yè)績。今年上半年，郵儲銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入178.80億元，同比增長56.44%。

其中，隨著財富管理轉(zhuǎn)型升級的推進，代理保險等業(yè)務收入實現(xiàn)快速增長，上半年郵儲銀行代理業(yè)務手續(xù)費收入117.33億元，同比增長19.07%。同時，由于凈值型產(chǎn)品規(guī)模增加，以及推進凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型一次性因素帶動，該行理財業(yè)務手續(xù)費收入54.16億元，同比增長155.23%。此外，郵儲銀行大力發(fā)展債券承銷、銀團貸款、資產(chǎn)證券化、并購貸款等業(yè)務，投資銀行業(yè)務收入手續(xù)費收入11.72億元，同比增長38.37%。

零售業(yè)務收入占72%個貸不良率提升

中收強勢增長，與郵儲銀行推進“一流大型零售銀行”的建設不無關(guān)系。

長江商報記者注意到，作為唯一一家定位于零售銀行的國有大行，郵儲銀行擁有近4萬個網(wǎng)點、超6億個人客戶，使得其在商業(yè)銀行近年來紛紛重點發(fā)力的財富管理領域具備獨特的資源優(yōu)勢。

中報顯示，今年上半年，郵儲銀行個人銀行業(yè)務收入同比增長13.26%，占營業(yè)收入的71.95%，同比提升2.05個百分點。個人存款10.69萬億元，較上年末增加6481.38億元;個人貸款3.95萬億元，較上年末增加1960.76億元。

上半年，郵儲銀行服務個人客戶6.44億戶，VIP客戶4624.80萬戶，較上年末增長8.49%，財富客戶406.02萬戶，較上年末增長13.98%;管理個人客戶資產(chǎn)(AUM)13.41萬億元，較上年末增加8812.24億元。

而在普惠金融方面，截至今年6月末，郵儲銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額突破1萬億元，達到1.09萬億元，有貸款余額戶數(shù)179.73萬戶;涉農(nóng)貸款余額1.72萬億元，較上年末增加1042.64億元，余額占客戶貸款總額的比例約為四分之一，占比居國有大行前列。個人小額貸款余額1.08萬億元，較上年末增加1631.45億元。

不過，長江商報記者同時也注意到，上半年郵儲銀行的個人貸款不良率抬升。截至今年6月末，郵儲銀行全行不良貸款率0.83%，較上年末微升0.01個百分點;關(guān)注類貸款占比0.51%，較上年末上升0.04個百分點;逾期貸款率0.91%，較上年末上升0.02個百分點;撥備覆蓋率409.25%，較上年末下降9.36個百分點。

報告期末，郵儲銀行個人不良貸款余額437.54億元，較上年末增加85.30億元，不良貸款率1.11%，較上年末上升0.17個百分點。公司不良貸款余額141.34億元，較上年末下降33.17億元，不良貸款率0.56%，較上年末下降0.22個百分點。

中報披露后，8月23日開盤郵儲銀行A股盤中跌逾2%，尾盤收跌2.44%，報4.4元/股，依舊處于破發(fā)及破凈狀態(tài)。

值得一提的是，目前郵儲銀行正處于股價穩(wěn)定措施實施期。今年6月末，由于股價持續(xù)破凈，郵儲銀行曾披露股價穩(wěn)定方案，由該行控股股東郵政集團出資不少于5000萬元增持該行股份。自2019年12月A股上市后，郵儲銀行多次獲得郵政集團出手護盤。

長江商報記者粗略計算，包括二級市場購入、包攬定增等在內(nèi)，郵政集團累計已耗資超348億元增持郵儲銀行。(記者徐佳)