前些年，一度炒到百萬以上的“私募?xì)ぁ保浇衲暌呀?jīng)漸漸無人問津。

今年以來，隨著中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對私募證券投資基金募集、投資、運(yùn)作管理等環(huán)節(jié)提出規(guī)范要求，大大提高私募證券基金的準(zhǔn)入門檻。前些年，火爆的“私募?xì)ぁ睔べY源買賣交易，正在變得無人問津，保殼成本出現(xiàn)飆升，甚至那些規(guī)模小、投研能力不足的中小型私募，也面臨生存空間的進(jìn)一步限制。

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“私募?xì)ぁ睙o人問津

今年以來，曾經(jīng)在私募圈頻頻出現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓“殼資源”的小廣告，幾乎消失不見。而去年此時(shí)，“私募?xì)ぁ苯灰谆疑a(chǎn)業(yè)鏈暗潮涌動(dòng)，部分中介機(jī)構(gòu)一度開出百萬價(jià)格轉(zhuǎn)讓“私募?xì)ぁ保饦I(yè)協(xié)會甚至針對此專門發(fā)文征求線索。

去年在網(wǎng)絡(luò)上有中介業(yè)務(wù)員聲稱，可以轉(zhuǎn)讓私募牌照，股權(quán)、證券的都有，并且取得協(xié)會管理人資格，一線城市北京、上海、深圳等地的資源多一些，都可以先配合代持發(fā)產(chǎn)品，后期配合變更，甚至開出超過百萬價(jià)格買賣私募?xì)ぁ?/p>

針對這一亂象，2022年4月8日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)文表示，收到市場機(jī)構(gòu)舉報(bào)，所謂私募中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)個(gè)人通過電話郵件、社交網(wǎng)絡(luò)、電商平臺、短視頻APP，以公開宣傳及員工營銷的方式，聲稱可以提供“管理人登記備案代辦”“私募機(jī)構(gòu)注冊落地”“私募機(jī)構(gòu)買賣殼”“人員代尋掛靠”“提供通道、代持”及“團(tuán)購審計(jì)報(bào)告、法律意見書”等違法違規(guī)私募中介服務(wù)。在受到協(xié)會公開點(diǎn)名嚴(yán)正聲明的情況下，這些機(jī)構(gòu)仍繼續(xù)從事違法違規(guī)中介業(yè)務(wù)，誘騙市場主體以其有渠道可以為相關(guān)機(jī)構(gòu)消除不良記錄為噱頭招攬業(yè)務(wù)，獲取中介費(fèi)或服務(wù)費(fèi)。針對這一情況，公開征集相關(guān)主體夸大宣傳承諾非正常私募中介服務(wù)、擾亂私募行業(yè)運(yùn)行秩序證據(jù)線索。

對于今年“私募?xì)ぁ钡臒o人問津，有位知情人士算了一筆賬，1000萬門檻的出資能力，以及要求如果同一實(shí)控人要再設(shè)立第二家同類型的公司，需要說明設(shè)立的合理性等更多硬性要求下，私募基金存續(xù)的成本已經(jīng)大幅提升，加上今年私募基金 正常注冊相對順暢，后期能不能收回囤殼成本都是問題，更別說賺錢。

事實(shí)上， “偽私募”“亂私募”的出清步伐，并未停止，反而在加快。本月已注銷的私募基金已逾70家。此外，基金業(yè)協(xié)會還多次發(fā)布《紀(jì)律處分決定書》，多家機(jī)構(gòu)被取消會員資格、撤銷管理人登記，涉及10余家私募機(jī)構(gòu)和負(fù)責(zé)人。據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，今年以來，已有1796家私募基金管理人被注銷，其中，協(xié)會注銷是主力軍，從年度數(shù)據(jù)來看，今年以來被協(xié)會注銷的私募數(shù)量也創(chuàng)出歷史新高。

私募機(jī)構(gòu)守法合規(guī)底線意識增強(qiáng)

北京地區(qū)一家私募的合規(guī)風(fēng)控官表示，從最近《私募證券投資基金運(yùn)作指引》的制定目的來看，就是為了扶優(yōu)限劣、整治“小、亂、差”等行業(yè)亂象，前些年火爆的私募?xì)べI賣更是直接在槍口上。 “我們25日參加了協(xié)會舉辦的私募違法案例警示教育直播培訓(xùn)。當(dāng)前私募基金管理人的守法合規(guī)底線意識大大增強(qiáng)，對于私募管理機(jī)構(gòu)提升合規(guī)運(yùn)作水平能力的要求也越來越高。”

據(jù)了解，目前，私募行業(yè)的自查工作正在進(jìn)入收尾階段。根據(jù)5月初多地證監(jiān)局開展轄區(qū)私募投資基金2023年自查工作的通知來看，自查工作截止時(shí)間為5月31日。自查結(jié)束后，私募公司應(yīng)該報(bào)送全面自查報(bào)告。

5月19日，北京證監(jiān)局發(fā)布北京轄區(qū)私募基金監(jiān)管情況通報(bào)表示，轄區(qū)部分私募基金管理人存在違反基金合同約定進(jìn)行投資運(yùn)作的情形，且經(jīng)托管機(jī)構(gòu)多次督促仍不整改，主要包括三種違反基金合同約定的情形：一是觸及止損線后長時(shí)間未按照基金合同約定進(jìn)行清算，占比約50%；二是總資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例超出合同約定的比例限制且長時(shí)間未按照合同予以調(diào)整，占比約45%；三是未按照合同約定的投資范圍和投資比例進(jìn)行投資，占比約5%。