剛剛，馬斯克奪回全球首富頭銜。

(資料圖)

隔夜美股，三大指數(shù)指數(shù)集體收漲，納指漲0.63%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.31%，道指漲0.22%?？萍季揞^領(lǐng)漲，特斯拉股價(jià)大漲5.5%，總市值單日飆升340億美元（約合人民幣2400億元）。據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)顯示，馬斯克的財(cái)富凈值增至1871億美元（約合人民幣13000億元），超過了擁有1853億美元財(cái)富的全球奢侈品巨頭LVMH集團(tuán)創(chuàng)始人貝爾納·阿爾諾，重新奪回全球首富寶座。

當(dāng)前，全球打響的新一輪軍備競賽成為了市場熱議話題。2月27日，日本首相岸田文雄在眾議院預(yù)算委員會(huì)會(huì)議上表示，日本政府計(jì)劃采購400枚美制“戰(zhàn)斧”導(dǎo)彈。同時(shí)，法國軍工巨頭泰雷茲近日宣布，計(jì)劃2023年招聘12000名新員工，以應(yīng)對(duì)全球軍火的旺盛需求。塞爾維亞總統(tǒng)武契奇警告稱，目前，新一輪的全面軍備競賽已經(jīng)正式開始，將會(huì)是“前所未有的”且“完全瘋狂的”。

除了軍火商以外，美國的能源巨頭們也賺得盆滿缽滿。俄烏沖突爆發(fā)以來，美國對(duì)歐洲的原油出口大幅激增，直接創(chuàng)出歷史紀(jì)錄。據(jù)船舶跟蹤公司Kpler的最新數(shù)據(jù)顯示，自俄烏沖突以來，美國平均每月運(yùn)往歐洲的原油數(shù)量同比增長近40%。

回到市場層面，美股上周遭遇持續(xù)回調(diào)，投資者愈發(fā)悲觀，正瘋狂囤積現(xiàn)金。據(jù)美國投資公司協(xié)會(huì)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，美國貨幣市場賬戶中的現(xiàn)金總額升至4.8萬億美元（約合人民幣33萬億元），創(chuàng)出歷史最高紀(jì)錄。另外，美股的估值“泡沫”也拉響警報(bào)，據(jù)華爾街機(jī)構(gòu)測算，當(dāng)前美股的PEG比率已飆升至約1.8，比互聯(lián)網(wǎng)泡沫期間的水平高出20%。

太瘋狂

俄烏沖突愈演愈烈的同時(shí)，全球軍備競賽正在打響，軍火市場需求激增。

近日，法國軍工巨頭——泰雷茲(Thales SA)突然宣布，因產(chǎn)品需求強(qiáng)勁，計(jì)劃2023年招聘12000名新員工，以應(yīng)對(duì)全球軍火的旺盛需求。

需要介紹的是，泰雷茲是法國最大的軍工生產(chǎn)企業(yè)，其核心業(yè)務(wù)均與軍事相關(guān)，以設(shè)計(jì)、開發(fā)與生產(chǎn)航空、防御和信息技術(shù)服務(wù)等產(chǎn)品著稱，員工總數(shù)超過80000人，其中法國總部的員工數(shù)量約為40000人。

泰雷茲集團(tuán)CEO帕特瑞斯·凱恩表示，全球軍火需求出現(xiàn)了激增，公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都在蓬勃增長，這也反映了世界局勢的動(dòng)蕩不安。因此，公司今年計(jì)劃招聘12000名新員工。

該公司的聲明顯示，此次招聘新員工的40%將從事研發(fā)工作，涉及生物識(shí)別、人工智能、軟件工程、網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域。

在這12000萬名新招員工中，約5500人將在法國工作，3340人將在歐洲地區(qū)工作。另外，公司基地還分布在美國、加拿大、亞洲和澳大利亞。

受益于旺盛的市場需求，自俄烏沖突爆發(fā)以來，泰雷茲公司的股價(jià)累計(jì)漲幅超60%，并創(chuàng)下了歷史新高，最新總市值已攀升至283.7億歐元（約合人民幣2100億元）。

全球軍備競賽更明顯的體現(xiàn)是，各國正在大幅增加軍事和安全支出。

2月27日，環(huán)球網(wǎng)援引日本時(shí)事通訊社報(bào)道，日本首相岸田文雄當(dāng)天在眾議院預(yù)算委員會(huì)會(huì)議上表示，日本政府計(jì)劃采購400枚美制“戰(zhàn)斧”導(dǎo)彈。

戰(zhàn)斧巡航導(dǎo)彈是一種長程、全天候、具有短翼、以次音速巡航飛行的導(dǎo)彈。日本防衛(wèi)省在2023財(cái)年預(yù)算案中，劃出購買戰(zhàn)斧的預(yù)算為2113億日元。

值得警惕的是，近年來，日本正在大幅增加防衛(wèi)支出。2022年12月，日本政府正式通過新版《國家安全保障戰(zhàn)略》《國家防衛(wèi)戰(zhàn)略》和《防衛(wèi)力量整備計(jì)劃》，其中提出，日本將致力于擁有對(duì)敵攻擊能力等政策主張，計(jì)劃到2027年將日本國防開支增加一倍，達(dá)到GDP的2％。

近日，塞爾維亞總統(tǒng)武契奇在阿聯(lián)酋舉辦的阿布扎比防務(wù)展覽會(huì)上表示，當(dāng)下所有軍火都十分搶手，因?yàn)楦鲊荚跔幭嗵岣邍李A(yù)算和采辦武器彈藥，為接下來的戰(zhàn)爭做準(zhǔn)備。

武契奇進(jìn)一步表示，截至目前，新一輪的全面軍備競賽已經(jīng)正式開始，這場競賽與以往有很大不同，將會(huì)是“前所未有的”且“完全瘋狂的”。

今年1月，法國總統(tǒng)馬克龍也宣布，計(jì)劃在2024年至2030年期間撥出4000億歐元(約合4330億美元)用于國防開支，高于2019年至2025年期間的2950億歐元。

美國“收割”歐洲？

除了軍火商以外，美國的能源巨頭們也賺得盆滿缽滿。

俄烏沖突爆發(fā)以來，美國對(duì)歐洲的原油出口大幅激增，直接創(chuàng)出歷史紀(jì)錄。據(jù)船舶跟蹤公司Kpler的最新數(shù)據(jù)顯示，自俄烏沖突以來，美國平均每月運(yùn)往歐洲大陸的原油數(shù)量同比增長近40%，大部分原油運(yùn)往了德國、法國、意大利、西班牙等國家。其中，僅西班牙一國的原油購買量便增加了88%。

據(jù)Kpler預(yù)測，2023年1月份，從美國墨西哥灣沿岸運(yùn)往歐洲的石油量達(dá)到了153萬桶/天。目前歐洲已經(jīng)成為了美國原油最大的出口地。

另外，美國白宮表示，2022年美國對(duì)歐洲的天然氣出口量增加超過100%，這為歐洲大陸的能源危機(jī)提供了緩沖。

分析人士表示，西方對(duì)俄羅斯原油的禁令、價(jià)格上限的最新制裁，或?qū)⑦M(jìn)一步推升美國對(duì)歐洲原油的出口量。

據(jù)美國能源信息署（IEA）的數(shù)據(jù)顯示，2022年美國鉆井公司的產(chǎn)量接近創(chuàng)紀(jì)錄的1190萬桶/天，預(yù)計(jì)今年、明年的產(chǎn)量將創(chuàng)下歷史新高。

與此同時(shí)，歐美原油價(jià)差正在不斷擴(kuò)大，進(jìn)一步推高了美國石油交易商的利潤。

在俄烏沖突之前，石油交易商通常認(rèn)為，美國原油期貨WTI較布倫特原油低3-4美元的折扣價(jià)，以體現(xiàn)到歐洲的運(yùn)輸成本。但在俄烏沖突后，俄羅斯和西方國家之間的經(jīng)濟(jì)沖突擾亂了航線，推高了對(duì)油輪的需求，兩種石油的價(jià)差大幅飆升，一度達(dá)到10美元/桶。

道瓊斯市場數(shù)據(jù)顯示，4月交割的布油價(jià)格比WTI原油價(jià)格高6.84美元/桶。這一價(jià)差也間接表明，越來越多的石油交易商將石油從得克薩斯州等頁巖地區(qū)輸送到墨西哥灣沿岸。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月26日，美國前財(cái)政部長勞倫斯·薩默斯（Lawrence Summers）表示，針對(duì)俄羅斯能源的價(jià)格上限應(yīng)該繼續(xù)收緊。其進(jìn)一步表示，應(yīng)該沒收俄羅斯國有資產(chǎn)并將其用于重建烏克蘭。

33萬億資金緊急避險(xiǎn)

回到市場層面，面對(duì)美股的這一波回調(diào)，悲觀情緒正在彌漫，越來越多的投資者開始瘋狂囤積現(xiàn)金，選擇“現(xiàn)金為王”的避險(xiǎn)策略。

據(jù)美國投資公司協(xié)會(huì)（Investment Company Institute）的最新數(shù)據(jù)顯示，過去一周內(nèi)，美國散戶投資者加倉貨幣市場基金99億美元，使得散戶在貨幣市場賬戶中持有的現(xiàn)金總額達(dá)到1.79萬億美元。截至目前，美國貨幣市場賬戶中的現(xiàn)金總額升至4.8萬億美元（約合人民幣33萬億元），創(chuàng)出歷史最高紀(jì)錄。

這一資金流動(dòng)趨勢反應(yīng)出，美股投資者的不安與悲觀情緒。

隨著最近的市場拋售，投資者持有現(xiàn)金的意愿可能會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。受超預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)、個(gè)人消費(fèi)指數(shù)（PCE）的拖累，標(biāo)普500指數(shù)遭遇連續(xù)三周下挫。

市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的預(yù)期持續(xù)升溫，美國國債收益率也正在飆升，兩年期美國國債收益率一度突破4.7%，接近2007年以來的最高水平。

與此同時(shí)，美股另一個(gè)危險(xiǎn)指標(biāo)也正在拉響警報(bào)。據(jù)華爾街機(jī)構(gòu)測算，當(dāng)前美股的PEG比率已經(jīng)飆升至約1.8，比互聯(lián)網(wǎng)泡沫期間的水平高出約20%。

需要介紹的是，PEG為市盈率（PE）與公司的盈利增長速度（G）的比率。該比率越高，就表明股票越被高估。該指標(biāo)是華爾街傳奇人物彼得·林奇的最愛。

華爾街分析人士警告稱，從大多數(shù)美股股票的市盈率來看，估值確實(shí)過高，一旦考慮到業(yè)績?cè)鲩L正在放緩的事實(shí)，估值泡沫顯得更加危險(xiǎn)。在通脹進(jìn)一步刺激美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息之際，美股的估值“泡沫”可能隨時(shí)被戳爆。