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美東時間2月15日,美國財政部公布2022年12月的國際資本流動報告(TIC)。
數(shù)據(jù)顯示,中國大陸12月持有美債8671億美元,持倉環(huán)比11月減少31億美元,已連續(xù)五個月減持美債,總持倉續(xù)創(chuàng)2010年6月以來新低。自去年5月以來,中國大陸持有的美債倉位已連續(xù)八個月低于萬億美元。
日本12月所持美債將至1.0763萬億美元,環(huán)比11月減少60億美元。值得注意的是,日本在去年11月剛結(jié)束了持續(xù)四個月減持,目前仍居于美債“第一大債主”之位。
此外,在美債的前十位主要持有國家及地區(qū)中,除日本和中國外,其它國家的美債持倉均有所增加。其中,持倉第四位的比利時增持幅度最大,達(dá)214億美元;持倉第六位的開曼群島增幅最小至3億美元。
在美聯(lián)儲大規(guī)模加息的背景下,美債收益率處于上行趨勢中,海外投資者對美債的需求出現(xiàn)下降態(tài)勢。報告數(shù)據(jù)顯示,12月,海外投資者買入長期美債199.8億美元,低于11月的542億美元;買入機構(gòu)債139億美元,低于11月的220億美元;買入公司債143.8億美元,低于11月的215億美元。
而從市場波動來看,這一趨勢暫未出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。周二,短期美債收益率升至今年來最高水平,最新的CPI數(shù)據(jù)使交易員增強了對美聯(lián)儲加息的預(yù)期。兩年期國債收益率一度上漲10個基點至4.62%附近,創(chuàng)11月以來最高水平,距離去年觸及的多年高點相差不到20個基點。3年期和5年期國債收益率也觸及2023年高位。經(jīng)濟數(shù)據(jù)再次突顯出通脹壓力,這可能促使美聯(lián)儲加息至超過預(yù)期的水平。
市場預(yù)計,最終的政策利率將達(dá)到更高的峰值。里士滿聯(lián)邦儲備銀行行長Thomas Barkin在CPI數(shù)據(jù)公布后表示,如果通脹保持在過熱的水平,美聯(lián)儲可能需要將利率上調(diào)到比先前預(yù)期更高的水平。