2月3日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2022年證券公司財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果， 39家券商參評，最終8家券商獲評A類、B類23家、C類8家。

中國證券業(yè)協(xié)會指出，類別劃分反映證券公司財務(wù)顧問業(yè)務(wù)在項目質(zhì)量、業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)管理、合規(guī)誠信等方面的相對水平。

下一步，協(xié)會將持續(xù)完善證券公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)聲譽激勵與約束評價機制,促進證券公司歸位盡責(zé),提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量,發(fā)揮好資本市場中介機構(gòu)“看門人”職責(zé),更好地服務(wù)提升上市公司質(zhì)量。

【資料圖】

A類券商大幅減少

獲得A類評價的8家券商分別是中信證券、中金公司、中信建投證券、國泰君安證券、平安證券、國金證券、東興證券、中德證券。

而2021年評價結(jié)果中，則有14家券商獲評A類，分別是：長江證券、東吳證券、國泰君安證券、國信證券、華泰證券、平安證券、申萬宏源證券、天風(fēng)證券、興業(yè)證券、中金公司、銀河證券、中泰證券、中信建投證券、中信證券。

這意味著，長江證券、東吳證券、國信證券、華泰證券、申萬宏源證券、天風(fēng)證券、興業(yè)證券、銀河證券、中泰證券9家券商滑出A類。而國金證券、東興證券、中德證券則在2022年晉升A類。

2022年曾修訂評價標準

財務(wù)顧問為上市公司收購、重大資產(chǎn)重組、合并等業(yè)務(wù)活動提供專業(yè)服務(wù)并出具專業(yè)意見，其執(zhí)業(yè)水平直接關(guān)系到上市公司經(jīng)營質(zhì)量和廣大投資者利益。

2022年，中證協(xié)表示，現(xiàn)行《證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價工作指引》實施已有9年，隨著并購重組市場化發(fā)展和注冊制改革，已難以綜合反映一家證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量，為更好發(fā)揮財務(wù)顧問評價扶優(yōu)限劣的引導(dǎo)作用，因此進行了修訂。

總的來看，修訂后的《評價指引》融入了注冊制改革背景下加強投行業(yè)務(wù)監(jiān)管的要求，對歷年評價工作中遇到的情況做了完善，評價指標由規(guī)模主導(dǎo)轉(zhuǎn)向質(zhì)量主導(dǎo)，擴大了項目評價范圍，優(yōu)化了評價結(jié)果分類，加大了合規(guī)扣分力度，簡化了評估工作程序。

中證協(xié)表示，為鼓勵證券公司投行業(yè)務(wù)差異化發(fā)展，本次修訂弱化了項目數(shù)量等業(yè)務(wù)規(guī)模對評價結(jié)果的影響，突出強調(diào)項目質(zhì)量的重要性。

在評價名稱方面，將“執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價”統(tǒng)一改為“執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價”。在指標體系方面，刪除證券公司分類結(jié)果指標，使評價結(jié)果與財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)質(zhì)量關(guān)聯(lián)度更高；新增內(nèi)部控制指標，通過評價投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)和運行有效性，促進證券公司從公司整體層面系統(tǒng)性提高財務(wù)顧問業(yè)務(wù)質(zhì)量；新增創(chuàng)新性指標，鼓勵證券公司創(chuàng)新性解決財務(wù)顧問業(yè)務(wù)中遇到的現(xiàn)實問題，更好地滿足實體經(jīng)濟需求。

此前的評價體系只認可需要證監(jiān)會核準的獨立財務(wù)顧問項目，為適應(yīng)并購重組市場化發(fā)展和注冊制改革，修訂后的《評價指引》項目評價范圍新增“注冊制”等行政許可類并購重組項目和非行政許可類重大資產(chǎn)重組項目。

修訂后的《評價指引》顯示，評價期內(nèi)有項目的券商被劃分為A類、B類、C類三個等級。原則上得分排名前20%的證券公司為A類，排名后20%的為C類，其余為B類。評價期內(nèi)無項目的券商無得分，統(tǒng)一確定為N類。

此次共有39家券商參評，按照前20%來就算，僅有得分排名前8的券商才能獲評A類。

值得注意的是，根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年，華泰證券作為財務(wù)顧問參與并購項目的數(shù)量，在券商中排名第三，但是仍然滑出A類券商，說明評價標準更加重視項目質(zhì)量的重要性，而非數(shù)量。

以下是《2022年證券公司財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果》。