2023年要適度加大財(cái)政政策擴(kuò)張力度。特別是在財(cái)政支出強(qiáng)度、專項(xiàng)債投資拉動(dòng)、推動(dòng)財(cái)力下沉上加力。同時(shí)要“提效”，完善稅費(fèi)優(yōu)惠政策，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與貨幣、產(chǎn)業(yè)、科技、社會(huì)政策的協(xié)調(diào)配合，形成政策合力

文｜《財(cái)經(jīng)》記者 鄒碧穎

【資料圖】

編輯｜王延春

1月30日，財(cái)政部召開網(wǎng)上新聞發(fā)布會(huì)，介紹了2022年度財(cái)政收支情況：

狹義財(cái)政：2022年，全國一般公共預(yù)算收入203703億元，比上年增長0.6%。其中，中央同比增長3.8%，地方同比下降2.1%。2022年，全國一般公共預(yù)算支出260609億元，比上年增長6.1%。其中，中央支出同比增長3.9%；地方支出同比增長6.4%。

廣義財(cái)政還包括政府性基金：國盛證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊園團(tuán)隊(duì)測(cè)算，2022年廣義財(cái)政收入近28.2萬億元，完成預(yù)算的91.2%、完成情況為近年來最低。政府性基金收入約7.8萬億元，完成預(yù)算的79%，是廣義財(cái)政收入的主要拖累。2022年廣義財(cái)政支出37.1萬億元，完成預(yù)算的91.4%。其中，政府性基金支出約11.1萬億元，完成預(yù)算的79.6%，也是主要拖累項(xiàng)。

所謂狹義財(cái)政是指政府預(yù)算收入；廣義財(cái)政收入和支出，是指全國一般公共預(yù)算收支和全國政府性基金收支數(shù)據(jù)的總和。

粵開證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅志恒向《財(cái)經(jīng)》記者分析，2022年財(cái)政運(yùn)行呈現(xiàn)出全年緊平衡、非稅收入快于稅收收入增速、房地產(chǎn)相關(guān)稅收和土地財(cái)政是主要拖累項(xiàng)、支出重點(diǎn)向民生基建抗疫傾斜的特點(diǎn)。全國狹義財(cái)政收入執(zhí)行率為96.9%，未完成全年預(yù)算，主要與疫情超預(yù)期沖擊和外需在四季度超預(yù)期下滑、房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)不牢有關(guān)。狹義財(cái)政支出執(zhí)行率為97.6%，略高于收入執(zhí)行率，仍未完成預(yù)算支出，主要是收入不及預(yù)期。

中國社會(huì)科學(xué)院學(xué)部委員余永定指出，解決財(cái)政收支缺口，不外乎三條路，一是減少支出、增加收入；二是調(diào)撥資金；三是增發(fā)國債。猜想2023年，能夠跨賬戶橫向調(diào)撥資金的余地可能不大了。為了實(shí)現(xiàn)5.5%以上的經(jīng)濟(jì)增速，2023年中國的財(cái)政赤字和財(cái)政赤字占GDP（國內(nèi)生產(chǎn)總值）的比重恐怕需要有較大的提高。中國沒有必要過度拘泥于所謂“赤字率不能超過3%”的馬斯特里赫特標(biāo)準(zhǔn)。此外，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，2023年政府可能需要明顯增加國債發(fā)行。

增值稅、房地產(chǎn)成拖累，12月財(cái)政收入大幅好轉(zhuǎn)

2022年，全國一般公共預(yù)算收入中，全國稅收收入166614億元，比上年下降3.5%，扣除留抵退稅因素后增長6.6%；非稅收入37089億元，比上年增長24.4%。此外，財(cái)政部預(yù)計(jì)，全年新增減稅降費(fèi)和退稅緩稅緩費(fèi)達(dá)4.2萬億元，其中增值稅留抵退稅約2.4萬億元。

財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人在新聞發(fā)布會(huì)介紹，受國內(nèi)外錯(cuò)綜復(fù)雜因素影響，二季度經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，疊加實(shí)施大規(guī)模增值稅留抵退稅政策，稅收收入一度大幅下滑，下半年隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)措施逐步落地見效，工業(yè)服務(wù)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總體上有所恢復(fù)。

從主要稅種來看，2022年，增值稅和房地產(chǎn)相關(guān)稅收的拖累效應(yīng)最為明顯。

其中，主要拖累項(xiàng)有城市維護(hù)建設(shè)稅、契稅、土地增值稅，分別比上年下降2.7%、22%、7.9%。受留抵退稅影響，國內(nèi)增值稅同比下降23.3%，剔除這一因素后增長4.5%。此外，因6月1日起對(duì)部分乘用車減半征收車輛購置稅，2022年車輛購置稅也同比下降31.9%。

2022年主要稅收增長項(xiàng)包括，國內(nèi)消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、進(jìn)口貨物增值稅及消費(fèi)稅、印花稅、資源稅、房產(chǎn)稅等。其中，國內(nèi)消費(fèi)稅16699億元，同比增長20.3%。但2022年消費(fèi)并不算旺盛，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比下降0.2%，全國居民人均消費(fèi)支出名義增長僅1.8%。廣發(fā)證券研報(bào)分析，消費(fèi)稅高增或與2022年四季度以來加征的電子煙消費(fèi)稅、年末消費(fèi)稅金額較小波動(dòng)易放大、主要征收范圍為高能耗及高檔消費(fèi)品等多因素有關(guān)。

2022年，企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅分別比上年增長3.9%、6.6%，但受疫情沖擊影響，企業(yè)與個(gè)人收入增長乏力，所得稅收入增速也均明顯低于2021年（分別為15.4%、21%）。

2022年，全國非稅收入增長24.4%。財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，這其中，中央非稅收入增長96.5%，主要是特定國有金融機(jī)構(gòu)和專營機(jī)構(gòu)上繳利潤入庫、原油價(jià)格上漲帶動(dòng)石油特別收益金專項(xiàng)收入增加等特殊因素拉動(dòng)，扣除上述特殊因素后，中央非稅收入增長3%左右。

此外，地方非稅收入增長17.8%，主要是地方多渠道盤活閑置資產(chǎn)，以及與礦產(chǎn)資源有關(guān)的收入增加，拉高地方非稅收入增幅14.3個(gè)百分點(diǎn)。各級(jí)財(cái)政部門堅(jiān)決執(zhí)行各項(xiàng)降費(fèi)緩費(fèi)政策，持續(xù)整治涉企收費(fèi)，防止亂收費(fèi)、亂罰款、亂攤派，地方行政事業(yè)性收費(fèi)收入下降4.1%。

2022年，政府性基金預(yù)算收入中，國有土地使用權(quán)出讓收入同比下降23.3%。對(duì)此，羅志恒分析，這意味著土地市場(chǎng)回暖仍需時(shí)日，預(yù)計(jì)在“穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價(jià)”的政策基調(diào)和房地產(chǎn)紓困舉措的支持下，房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步緩釋后，房地產(chǎn)市場(chǎng)可能逐步迎來企穩(wěn)。

值得注意的是，狹義財(cái)政收入已經(jīng)出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)態(tài)勢(shì)。

2022年12月，全國一般公共預(yù)算收入同比大增61.1%。國盛證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊園告訴《財(cái)經(jīng)》記者，這一數(shù)據(jù)已連續(xù)3個(gè)月大幅抬升。12月，稅收收入1.38萬億元，同比大幅增長67.3%。低基數(shù)、年末部分稅收加快入庫，是財(cái)政收入改善的主要拉動(dòng)。四大稅種多維持較高增速。12月，非稅收入同比增長44.4%，為年內(nèi)最高水平，可能與年末國有資產(chǎn)盤活加快有關(guān)。

中銀宏觀指出，12月，國內(nèi)消費(fèi)稅、進(jìn)口貨物增值稅及消費(fèi)稅均維持在較高增速，說明當(dāng)前國內(nèi)消費(fèi)正在結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇。同時(shí)，熊園指出，12月，土地與房地產(chǎn)相關(guān)稅收由負(fù)轉(zhuǎn)正、但絕對(duì)水平仍低，指向當(dāng)前房地產(chǎn)仍是弱修復(fù)；出口退稅同比加速走弱，反映出口壓力仍大。

衛(wèi)生健康支出增長17.8%，2023適度加大財(cái)政擴(kuò)張力度

2022年，全國一般公共預(yù)算支出增長6.1%，其中，社會(huì)保障和就業(yè)支出增長8.1%，教育支出增長5.5%，衛(wèi)生健康支出增長17.8%，農(nóng)林水支出增長2.3%，交通運(yùn)輸支出增長5.3%，科學(xué)技術(shù)支出增長3.8%。同時(shí)，文化旅游體育與傳媒支出3905億元，比上年下降2%。

羅志恒評(píng)價(jià)，2022年財(cái)政在抗疫紓困、穩(wěn)定市場(chǎng)主體、擴(kuò)大總需求等方面取得了較好的效果，在防范化解經(jīng)濟(jì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等方面做出了重大貢獻(xiàn)。專項(xiàng)債等加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資的投入，擴(kuò)大了總需求，也有利于優(yōu)化長期供給結(jié)構(gòu)。財(cái)政還積極支持化解了房地產(chǎn)、金融等風(fēng)險(xiǎn)。

總體來看，2022年專項(xiàng)債發(fā)行節(jié)奏集中于上半年，全年的財(cái)政支出也呈現(xiàn)前高后低特點(diǎn)。

廣發(fā)證券指出，2022年公共財(cái)政收支差額在11月便顯著超出了年初目標(biāo)赤字規(guī)模33700億元。12月公共財(cái)政支出增速繼續(xù)下行1.9個(gè)百分點(diǎn)至3.0%，支出的收縮反映了存量財(cái)政資金仍處于較緊張狀態(tài)。社保就業(yè)、衛(wèi)生健康等剛性支出分項(xiàng)增速較高，一定程度分流了基建資金支出?；乜?022年下半年，“政策性開發(fā)性金融工具”的出臺(tái)有一定必然性。

羅志恒認(rèn)為，穩(wěn)定宏觀稅負(fù)勢(shì)在必行。2022年宏觀稅負(fù)（一般公共預(yù)算收入/GDP）下降至16.8%，近年持續(xù)下行。對(duì)于大國而言，沒有一定的財(cái)政汲取能力不利于強(qiáng)化宏觀調(diào)控能力，最終由債務(wù)支撐，推升債務(wù)過快上升。收入端的減稅降費(fèi)舉措有利于增加企業(yè)和居民端的現(xiàn)金流，但在預(yù)期低迷的情況下難以轉(zhuǎn)化為投資和消費(fèi)。今后財(cái)政應(yīng)更多采用支出端政策。

2023年的財(cái)政政策將如何施力？

目前，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)2023年的赤字率在2.8%以上。植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，2023年赤字率甚至有必要達(dá)到3.2%，財(cái)政支出總體安排可能與2020年持平。熊園向記者表示，2023年財(cái)政將加力提效、中央加杠桿。赤字率有望抬升至3%左右甚至更高，專項(xiàng)債規(guī)?？赡艹制街?.65萬億元甚至接近4萬億元。開發(fā)性、政策性金融等準(zhǔn)財(cái)政有望繼續(xù)發(fā)力。

當(dāng)下，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家也在呼吁加大國債發(fā)行力度。

余永定指出，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，2023年可能需要明顯增加國債發(fā)行。國債發(fā)行的首選對(duì)象是一般公眾，其次是金融機(jī)構(gòu)。而中央銀行則必須維持低利息率為國債發(fā)行創(chuàng)造良好環(huán)境。北京大學(xué)光華管理學(xué)院院長劉俏認(rèn)為，中國舉債的空間還很大，可以增加長期國債的發(fā)行，這也有助于緩解地方政府目前面臨的債務(wù)上的壓力。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)校長劉元春也指出，2023年地方政府財(cái)政支撐力依然會(huì)偏弱，中央財(cái)政加力以及啟動(dòng)一些特別項(xiàng)目會(huì)變得尤為重要。

值得注意的是，財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，2022年，債務(wù)付息支出11358億元，比上年增長8.7%。羅志恒提醒，債務(wù)利息支出占支出比重達(dá)到4.4%，近年來逐步緩慢上升，這弱化了財(cái)政統(tǒng)籌能力、加大了優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)的難度。因此，財(cái)政需要與貨幣政策積極配合，降低利率。

羅志恒建議，要加強(qiáng)財(cái)政政策與經(jīng)濟(jì)政策尤其是與貨幣金融政策的配合。一是進(jìn)一步擴(kuò)大政策性金融工具規(guī)模，發(fā)揮其落實(shí)項(xiàng)目資本金的作用，提升杠桿作用。二是貨幣金融政策為財(cái)政營造良好的環(huán)境，從價(jià)格和數(shù)量上支持財(cái)政發(fā)債等。此外，加強(qiáng)財(cái)政政策與非經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)配合，要避免非經(jīng)濟(jì)政策如環(huán)保等引發(fā)對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署，2023年積極的財(cái)政政策要加力提效。對(duì)此，財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2023年要適度加大財(cái)政政策擴(kuò)張力度。特別是在財(cái)政支出強(qiáng)度、專項(xiàng)債投資拉動(dòng)、推動(dòng)財(cái)力下沉上加力。與此同時(shí)，還要“提效”，完善稅費(fèi)優(yōu)惠政策，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與貨幣、產(chǎn)業(yè)、科技、社會(huì)政策的協(xié)調(diào)配合，形成政策合力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體好轉(zhuǎn)。