今天不少人已經(jīng)開啟放假過節(jié)模式，市場較為平淡。

盤面上，數(shù)據(jù)安全、國資云、信創(chuàng)等數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊集體走強(qiáng)，游戲板塊上漲，網(wǎng)易與暴雪的“分手戲碼”繼續(xù)……

百億豬企正邦科技一字跌停，預(yù)計(jì)2022年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

(資料圖)

在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期，大金融板塊往往彈性較強(qiáng)，今天繼續(xù)活躍?！俺渲袊钡暮袈晭缀醭蔀槿A爾街的主旋律，北向資金1月凈買入額創(chuàng)紀(jì)錄，已超去年全年總額。

01

消費(fèi)賽道走低，伊利股份跳水

今天食品、乳業(yè)、白酒等板塊震蕩走低，桂發(fā)祥、黑芝麻、麥趣爾、伊利股份、立高食品、百合股份等下跌。

雪球用戶@梧桐居士2010 疑惑：伊利今天是怎么回事啊？持倉里跌幅最大，請(qǐng)問牛奶有什么利空??？難道是因?yàn)榕Ｄ探诘鴥r(jià)格了？還是新生兒少，奶粉需求不及?。窟@個(gè)跌幅，有點(diǎn)超預(yù)期啊。作為伊利的mi­ni股東，一頭霧水，比白酒差遠(yuǎn)了。過年既要喝美酒，當(dāng)然也會(huì)喝好奶，過兩天就會(huì)出現(xiàn)滿大街拎著金典，安慕希走親戚的場景了……

據(jù)悉，昨天國家統(tǒng)計(jì)局公布的人口數(shù)據(jù)：2022年末全國人口141175萬，比上年末減少了85萬人。其中全年出生人口956萬人，人口出生率為6.77‰；死亡人口1041萬人，人口死亡率為7.37‰；人口自然增長率為-0.60‰。

中國人口最近幾十年以來第一次進(jìn)入了拐點(diǎn)。

雪球用戶@農(nóng)民銀行家 發(fā)帖說：新生兒破千萬，意味著有很多行業(yè)要走下坡路，典型的像奶粉，會(huì)受輕微影響。同時(shí)，我國60歲以上的人口比例快達(dá)到40%了，非?？植赖謳砹藰O佳的投資機(jī)遇！

02

百億豬企正邦科技暴雷了

今日，正邦科技以跌停價(jià)開盤，開盤后股價(jià)在跌停板附近略有掙扎，但無奈拋壓太重，于9時(shí)34分左右封死跌停板，截至10時(shí)30分，封單量超48萬手，封單額近1.8億元。

昨日晚間，正邦科技發(fā)布公告稱，公司股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

正邦科技表示，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門測算，預(yù)計(jì)2022年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值。根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第9.3.1條第一款第（二）項(xiàng)的規(guī)定，上市公司出現(xiàn)“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值”的情形，公司可能被深交所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

當(dāng)下，已啟動(dòng)預(yù)重整。但由于正邦科技系上市公司，資產(chǎn)較多、情況復(fù)雜，且預(yù)重整期間涉及春節(jié)假期，臨時(shí)管理人尚需對(duì)正邦科技資產(chǎn)開展詳細(xì)調(diào)查及梳理等原因，南昌中院決定延長正邦科技預(yù)重整期間至2023年4月22日。如果公司因重整失敗而被宣告破產(chǎn)，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)績方面，2022年12月，正邦科技累計(jì)銷售生豬844.65萬頭，同比下降43.41%；累計(jì)銷售收入89.54億元，同比下降達(dá)69.87%。當(dāng)時(shí)，正邦科技發(fā)布了公告表示，公司被多家供應(yīng)商、合作養(yǎng)殖戶以拖欠債務(wù)為由，向法院申請(qǐng)破產(chǎn)重整。

這似乎有點(diǎn)不可想象。就在2020年，正邦科技的營收還有492億元、凈利潤57億元、公司市值超過600億元。不到兩年時(shí)間，養(yǎng)豬巨頭就要破產(chǎn)了？

市場分析認(rèn)為，正邦科技踩錯(cuò)了豬周期節(jié)奏，豬多的時(shí)候行業(yè)虧錢，行業(yè)賺錢時(shí)公司縮減產(chǎn)能，陷入惡性循環(huán)。自上一輪周期上行末端起，正邦科技積極布局，不惜加大杠桿舉債擴(kuò)張。沒等來豬周期，自己卻深陷債務(wù)泥潭。而去年下半年開始，新一輪上升豬周期轟轟烈烈到來，牧原、溫氏等去年三季度盈利暴增之時(shí)，正邦科技不得不調(diào)減產(chǎn)能、甩賣資產(chǎn)。

股價(jià)方面，正邦科技2022年的股價(jià)跌幅達(dá)56%。目前跌至4元區(qū)間，只有2020年最高時(shí)26元的零頭。截至今日收盤，正邦科技市值不足120億元。

03

游戲版號(hào)連續(xù)三個(gè)月獲批！

14年合作后網(wǎng)易暴雪徹底掰了

國家新聞出版署發(fā)布1月國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?，?8款游戲獲批。這也是連續(xù)三個(gè)月（11月、12月、1月）來都有游戲獲批。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，港股騰訊、網(wǎng)易，A股吉比特、三七互娛、中青寶、完美世界、愷英網(wǎng)絡(luò)、北緯通信、金科文化、冰川網(wǎng)絡(luò)、浙數(shù)文化等在列。

受此消息影響，游戲股開盤活躍，三七互娛、湯姆貓、吉比特、愷英網(wǎng)絡(luò)、完美世界、巨人網(wǎng)絡(luò)等紛紛走強(qiáng)。

港股市場中國元宇宙指數(shù)亦連續(xù)第4日上漲，創(chuàng)4個(gè)多月來新高，祖龍娛樂盤中最高漲逾23%，網(wǎng)易、飛魚科技、心動(dòng)公司等強(qiáng)勢上攻。

中信建投證券認(rèn)為，當(dāng)前無論是版號(hào)發(fā)放節(jié)奏，還是重點(diǎn)產(chǎn)品獲批情況均恢復(fù)較好，隨后續(xù)重點(diǎn)產(chǎn)品正式上線，行業(yè)景氣度將進(jìn)一步上升。進(jìn)入1月春節(jié)假期，春節(jié)隨用戶時(shí)長提升，疊加主要游戲特別版本與活動(dòng)，手游市場月度表現(xiàn)有望邊際回暖，隨重點(diǎn)產(chǎn)品上線及流水、業(yè)績兌現(xiàn)，游戲公司每股收益與估值均有提升空間。

同樣引人關(guān)注的還有網(wǎng)易和暴雪之間的恩怨情仇。雙方在一起合作了14年，近日“分手”鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)……

昨日，暴雪提議順延六個(gè)月服務(wù)，網(wǎng)易強(qiáng)勢回應(yīng)：“騎驢找馬、離婚不離身，這種行為過分自信！”

從目前來看，網(wǎng)友的評(píng)價(jià)幾乎是一邊倒的吐槽暴雪。

今天，網(wǎng)易通過游戲永劫無間的官方賬號(hào)，直播拆除網(wǎng)易園區(qū)的暴雪游戲大斧模型。同時(shí)，官方微博曬出了幾張照片，公司新品“暴雪綠茶”上架園區(qū)咖啡吧，還帶上了“網(wǎng)易拒絕暴雪順延6 個(gè)月提議”的話題，似乎有意暗指暴雪行為。

早于2022年11月17日，暴雪娛樂宣布，由于未能與網(wǎng)易續(xù)簽授權(quán)協(xié)議，公司將暫停在中國的大多數(shù)暴雪游戲服務(wù)。

據(jù)悉，暴雪與網(wǎng)易此前簽署的授權(quán)協(xié)議將于2023年1月23日到期。這也意味著暴雪將暫停在中國大陸的大部分暴雪游戲服務(wù)，包括《魔獸世界》《爐石傳說》《魔獸爭霸III：重制版》《守望先鋒》《星際爭霸》系列《暗黑破壞神III》和《風(fēng)暴英雄》。

1月17日晚，網(wǎng)易在官微發(fā)布聲明稱，上周暴雪公司重新尋求網(wǎng)易公司，提出了所謂的游戲服務(wù)順延六個(gè)月的提議和其他條件，并明確表示在合同延續(xù)期間不會(huì)停止與其他潛在合作方繼續(xù)談判。而據(jù)了解，同期暴雪與其他公司的談判全部是基于三年的合同期。考慮到合作的不對(duì)等、不公平和其他附帶條件，因此最終雙方未能達(dá)成一致。暴雪的這種提議——包括突發(fā)的聲明——是蠻橫的、不得體的且不符合商業(yè)邏輯的。其過分的自信中并未考慮這種予取予求、騎驢找馬、離婚不離身的行為，將玩家和網(wǎng)易置于了何地。同時(shí)，作為代理公司，網(wǎng)易從未尋求暴雪游戲或其他合作伙伴的IP控制權(quán)。

04

數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念強(qiáng)勢

1月18日，受國資委表示加快推進(jìn)“東數(shù)西算”工程消息影響，數(shù)據(jù)安全、國資云、信創(chuàng)等數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊集體走強(qiáng)。

消息面上，國資委17日表示，要加大云計(jì)算、寬帶基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)、5G/6G、全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投資力度，加快推進(jìn)“東數(shù)西算”工程，推動(dòng)信息基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)。

根據(jù)雪球投資部發(fā)布的年度投資策略報(bào)告展示：當(dāng)前電子計(jì)算機(jī)行業(yè)估值目前處于較低位置，而政策預(yù)期正逐步強(qiáng)化，數(shù)字經(jīng)濟(jì)作為推動(dòng)國內(nèi)國際雙循環(huán)的重要力量之一，在關(guān)鍵技術(shù)上的自主創(chuàng)新，國產(chǎn)替代發(fā)展?jié)摿Τ浞帧?/p>

05

大金融繼續(xù)活躍

北向本月凈買入已超去年全年

大金融板塊繼續(xù)拉升，銀行、期貨、券商股表現(xiàn)活躍，弘業(yè)期貨4連板，國盛金控2連板，中航產(chǎn)融、瑞達(dá)期貨、中油資本、西部證券、東北證券、錦龍股份等跟漲。

在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期，大金融板塊往往有領(lǐng)先超額，其中非銀板塊在權(quán)益資產(chǎn)加持下彈性較強(qiáng)。

2023年開年以來，中國資產(chǎn)展開了一輪大反攻。其中，A股所有上市公司的總市值合計(jì)增加超43000億元；恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)的年內(nèi)漲幅均超9％，領(lǐng)漲全球；人民幣的表現(xiàn)也格外強(qiáng)勢，2023年以來，人民幣兌美元匯率先后收復(fù)6.9元、6.8元關(guān)口，一度升破6.7關(guān)口，年內(nèi)累計(jì)漲幅超1400點(diǎn)。

同時(shí)，外資買入A股的態(tài)度愈發(fā)堅(jiān)決。今天，北向資金繼續(xù)“買買買”，為第11個(gè)連續(xù)凈買入的交易日，單日凈買入67.1億元。

累計(jì)來看，2023年的半個(gè)多月時(shí)間，北向資金凈買入超900億元，已超2022年全年凈買入總額（900.20億元），同時(shí)也超過2014年、2015年、2016年的全年凈買入總額。

“超配中國”的呼聲幾乎成為華爾街的主旋律，多家投資巨頭進(jìn)一步調(diào)高了對(duì)中國資產(chǎn)的定價(jià)空間。

不少華爾街機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前參與中國資產(chǎn)的這一波反彈仍為時(shí)不晚，中國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全面恢復(fù)有望釋放超過8360億美元（約合人民幣56600億元）的超額儲(chǔ)蓄，并可能有助于緩解對(duì)全球經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，即便部分全球主要央行在上半年仍將繼續(xù)收緊貨幣政策。摩根士丹利、高盛集團(tuán)均預(yù)計(jì)，MSCI中國指數(shù)將上漲逾10％；花旗全球財(cái)富投資更是預(yù)計(jì)，漲幅將達(dá)到約20％。

春節(jié)前后是抄底A股的好時(shí)機(jī)嗎？

根據(jù)中信證券統(tǒng)計(jì)，外資過去33次周流入超200億元的事件中，有20次A股在后續(xù)3個(gè)月上漲，滬深300平均漲幅8.8%；2000年以來春節(jié)后一個(gè)月A股上漲概率74%，平均漲幅2.5%。

展望后市，信達(dá)證券指出，2023年隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇、美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期放緩、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，預(yù)計(jì)中國資產(chǎn)表現(xiàn)將顯著好于2022年。預(yù)計(jì)春節(jié)后，隨著內(nèi)資陸續(xù)回流A股市場，此前相對(duì)滯漲的成長板塊將迎來快速補(bǔ)漲行情。