今日早盤(pán)，A股整體微幅上漲，科創(chuàng)50指數(shù)重回1000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口以上。

盤(pán)面上，新能源賽道全線(xiàn)復(fù)蘇，光伏、新能源車(chē)、儲(chǔ)能、HJT電池等板塊漲幅居前，旅游、酒店餐飲、水產(chǎn)品、預(yù)制菜等板塊跌幅居前。北上資金凈流入47.69億元。

成本端改善 光伏再閃“金光”

(資料圖片)

光伏概念早盤(pán)高開(kāi)高走單邊上揚(yáng)，板塊指數(shù)大漲逾2%，半日成交接近昨日全天成交。個(gè)股掀起漲停潮，鑫鉑股份、潤(rùn)建股份、意華股份、東方盛虹等逾20股漲?；驖q超10%。

港股福萊特玻璃、水發(fā)興業(yè)能源等漲逾10%，新特能源、信義光能等漲幅居前。ETF漲幅前10位的全與光伏相關(guān)，并集體漲超5%。

自去年11月，TCL中環(huán)打響硅料降價(jià)第一槍以來(lái)，就好像打開(kāi)了潘多拉魔盒，硅料價(jià)格一瀉千里。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)更是用“熔斷式下跌”來(lái)形容了單晶硅片價(jià)格的跌幅。

根據(jù)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，本周（1月1日-5日）國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價(jià)為17.82萬(wàn)元/噸，單晶致密料成交均價(jià)為17.62萬(wàn)元/噸。M6單晶硅片成交均價(jià)降至3.5元/片，周環(huán)比跌幅20.5％；G12單晶硅片成交均價(jià)降至4.9元/片，周環(huán)比跌幅為25.3％。

造成硅料價(jià)格雪崩的主要原因是產(chǎn)能的極度擴(kuò)張。據(jù)Wind數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年初至2022年11月，我國(guó)光伏規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)超過(guò)480個(gè)。僅隆基綠能、TCL中環(huán)、協(xié)鑫科技、雙良節(jié)能、上機(jī)數(shù)控等15家頭部企業(yè)2022年末的硅片產(chǎn)能將達(dá)到677.6GW。

反觀需求端，2023年全球預(yù)計(jì)新增光伏裝機(jī)量約為350GW，同比增長(zhǎng)40％左右?？紤]容配比及各環(huán)節(jié)損耗，2023年光伏對(duì)硅片需求量約為437GW，對(duì)硅料需求量約為115萬(wàn)噸，硅料及硅片產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。

不過(guò)硅料的降價(jià)，對(duì)下游企業(yè)成本端據(jù)有極大的改善作用。中信證券認(rèn)為，展望2023年，通過(guò)硅料價(jià)格下行來(lái)實(shí)現(xiàn)組件價(jià)格以及裝機(jī)成本下行，從而帶來(lái)的量增邏輯非常明確，因硅料價(jià)格下跌而出現(xiàn)的利潤(rùn)缺口將順著產(chǎn)業(yè)鏈向下游傳導(dǎo)。建議關(guān)注同時(shí)受益于量增邏輯以及N型電池技術(shù)迭代過(guò)程帶來(lái)偏緊供需結(jié)構(gòu)的焊帶、POE膠膜、銀漿三個(gè)光伏材料環(huán)節(jié)。

特斯拉全系大降價(jià)

1月6日，特斯拉宣布調(diào)整Model 3和Model Y的市場(chǎng)售價(jià)，整體降幅2萬(wàn)元-4.8萬(wàn)元。其中，Model 3起售價(jià)22.99萬(wàn)元，相比此前下調(diào)3.6萬(wàn)元；Model Y起售價(jià)25.99萬(wàn)元，相比此前下調(diào)2.9萬(wàn)元，降價(jià)力度空前。

特斯拉內(nèi)部人士表示，特斯拉價(jià)格調(diào)整背后，涵蓋了諸多共創(chuàng)工程創(chuàng)新，公司一直堅(jiān)持以成本定價(jià)，此次價(jià)格下調(diào)也是基于成本的變化做出的決策。

盡管特斯拉將降價(jià)歸因于成本下降，但多位業(yè)內(nèi)人士判斷，此次特斯拉價(jià)格大幅下調(diào)與新能源汽車(chē)“國(guó)補(bǔ)”退出有關(guān)，在多數(shù)車(chē)企仍然在猶豫以何種銷(xiāo)售策略應(yīng)對(duì)補(bǔ)貼退出時(shí)，特斯拉率先出手降價(jià)，可以快速搶占市場(chǎng)蛋糕。1月6日當(dāng)日，特斯拉降價(jià)的消息甫一發(fā)布，就沖上了熱搜，不少網(wǎng)友評(píng)價(jià)稱(chēng)“特斯拉殺瘋了”。

1月6日，特斯拉官方公眾號(hào)發(fā)布了Model 3與Model Y的價(jià)格調(diào)整計(jì)劃，其中，Model 3 后輪驅(qū)動(dòng)版22.99萬(wàn)元起售，Model Y 后輪驅(qū)動(dòng)版25.99萬(wàn)元起售。

這是繼2022年年底的多次降價(jià)后，特斯拉的又一次價(jià)格下調(diào)，且價(jià)格下調(diào)力度空前。有市場(chǎng)人士判斷，為進(jìn)一步提升銷(xiāo)量，2023年特斯拉還可能發(fā)起多輪降價(jià)，Model 3的起售價(jià)或許會(huì)降至20萬(wàn)元以下。

對(duì)于上述市場(chǎng)猜測(cè)，特斯拉方面表示，公司的價(jià)格調(diào)整完全是依據(jù)成本的變化而進(jìn)行的。

在公布降價(jià)信息的同時(shí)，特斯拉也發(fā)布了全新Model S與Model X在中國(guó)的售價(jià)。其中，Model S雙電機(jī)全輪驅(qū)動(dòng)版售價(jià)78.99萬(wàn)元起，Model S Plaid三電機(jī)全輪驅(qū)動(dòng)版100.99萬(wàn)元起；Model X雙電機(jī)全輪驅(qū)動(dòng)版87.99萬(wàn)元起，Model X Plaid 三電機(jī)全輪驅(qū)動(dòng)版103.99萬(wàn)元起。

據(jù)了解，上述車(chē)型將在2023年上半年開(kāi)啟中國(guó)交付。

在特斯拉降價(jià)的同時(shí)，國(guó)產(chǎn)車(chē)企卻集體漲價(jià)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有至少9家國(guó)產(chǎn)車(chē)企宣布上調(diào)部分新能源車(chē)型的指導(dǎo)價(jià)格，整體漲價(jià)幅度在2000元—6000元不等，漲價(jià)有望對(duì)沖新能源補(bǔ)貼退出影響，從而保障企業(yè)盈利。

新能源車(chē)板塊早盤(pán)亦放量單邊上漲超2%，通達(dá)動(dòng)力、通達(dá)電氣均開(kāi)盤(pán)漲停，也都是連續(xù)第2個(gè)漲停板，今飛凱達(dá)、鈞達(dá)股份等也紛紛強(qiáng)勢(shì)漲停。

國(guó)信證券表示，近幾年我國(guó)新能源汽車(chē)自主品牌崛起，滲透率逐步提升，展望明年，隨優(yōu)質(zhì)車(chē)企強(qiáng)產(chǎn)品周期下爆款車(chē)型頻出，疊加銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)逐漸向二三線(xiàn)城市下探等因素，我國(guó)新能源汽車(chē)有望延續(xù)高增長(zhǎng)。