股民瘋狂操縱市場?監(jiān)管重拳出擊!
【資料圖】
日前,證監(jiān)會官網(wǎng)更新一則開給個人的行政處罰決定書顯示,福建某59歲的股民王某元控制并使用145個證券賬戶,采用多種手段操縱8只個股,大舉盈利1.43億元。
天網(wǎng)恢恢,王某元的行為被證監(jiān)會認(rèn)定構(gòu)成“操縱證券市場”,不僅沒收其違法所得1.43億元,還被處以三倍罰款。最終,王某元被證監(jiān)會合計罰沒5.71億元。這一“天價罰單”也創(chuàng)下今年以來證監(jiān)會對個人處罰的數(shù)額,甚至超過2021年“潘某忠操縱市場案”4.46億元的巨額罰沒金額。
來看詳情——
控制145個賬戶
大舉操縱8只個股
民間“股神”大有人在,但憑借資金優(yōu)勢操縱市場,必將遭遇法律的嚴(yán)懲。
根據(jù)處罰決定書,此次操縱市場的當(dāng)事人王某元出生于1963年8月,將近花甲之年,是一名來自福州市的投資者。據(jù)調(diào)查,王某元控制并使用“林某云”渤海賬戶等145個證券賬戶,分兩輪進(jìn)行個股操縱。
具體來看,王某元的市場操縱行為集中于2020年2月3日至11月6日期間。第一輪操縱“吉林高速”使用24個賬戶,第二輪操縱“吉林高速”使用32個賬戶,操縱“大連熱電”使用22個賬戶,操縱“宜賓紙業(yè)”使用18個賬戶,操縱“綠城水務(wù)”使用19個賬戶,操縱“寧波熱電”使用27個賬戶,操縱“哈森股份”使用26個賬戶,操縱“友邦吊頂”使用23個賬戶,操縱“大慶華科”使用54個賬戶。
據(jù)調(diào)查,王某元采取集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣、在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等手段操縱8只股票,影響股票價格和交易量,并從中獲利。
以王某元操縱“大慶華科”的情況為例:2020年7月3日至11月6日,王某元控制使用54個賬戶,采用多種手段影響“大慶華科”股票交易價格和交易量。僅操縱“大慶華科”,王某元就獲利7955.68萬元。
從時間上來看,7月3日至9月2日為建倉拉抬階段,賬戶組累計凈買入689.64萬股,累計凈買入金額1.06億元。賬戶組最高持倉量為9月2日的689.64萬股,占總股本和流通股本比例均為5.32%。建倉拉抬期間,“大慶華科”股價從12.38元/股上漲至最高18.24元/股,漲幅為47.33%,同期深證綜指上漲15.54%,偏離31.79%。9月3日為出貨階段,賬戶組累計凈賣出689.64萬股,累計凈賣出金額1.34億元。
9月7日至10月29日,再次建倉拉抬,賬戶組累計凈買入731.98萬股,累計凈買入金額1.06億元。期間,“大慶華科”股價從12.95元/股上漲至最高18.94元/股,漲幅為46.25%,同期深證綜指上漲8.34%,偏離37.91%。10月30日至11月6日為出貨階段,賬戶組累計凈賣出731.98萬股,凈賣出金額1.59億元。
綜上,王某元集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣“大慶華科”,操縱意圖明顯,造成“大慶華科”股價與大盤指數(shù)產(chǎn)生較大幅度的偏離。
此外,王某元還在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行交易。賬戶組在49個交易日對倒交易“大慶華科”,對倒成交量占市場成交量比例最高為8月21日,達(dá)到11.75%。
證監(jiān)會認(rèn)定,王某元的行為違反了《證券法》,構(gòu)成“操縱證券市場”的行為。
“沒一罰三”合計5.71億
監(jiān)管:量罰幅度適當(dāng)
對于監(jiān)管的處罰,王某元及其代理人在聽證過程中也提出了相關(guān)申辯意見:
首先,王某元及其代理人提出,關(guān)于賬戶控制認(rèn)定有誤。其聲稱,有11個賬戶并非由其本人控制。原因包括異議賬戶交易涉案股票所用的MAC、IP地址碼與王某元控制的證券賬戶交易涉案股票所用的MAC、IP地址碼不重復(fù),另有他人控制、使用上述異議賬戶;王某元與異議賬戶不存在交易涉案股票的資金往來。
此外,王某元及其代理人認(rèn)為,其涉案交易行為情節(jié)輕微,社會危害程度較小。獲利金額認(rèn)定有誤,應(yīng)當(dāng)依法予以糾正。應(yīng)扣除非由王某元控制的證券賬戶的盈虧金額,扣除大盤指數(shù)、行業(yè)指數(shù)自然漲幅增加的盈利金額部分。
并且,王某元還認(rèn)為監(jiān)管給出的量罰幅度過重。其提出,王某元存在積極配合調(diào)查情形,應(yīng)當(dāng)從輕或者減輕處罰。且“沒一罰三”量罰幅度過重,與處罰慣例相左。請求不給予行政處罰或者減輕、從輕處罰。
對此,證監(jiān)會復(fù)核后認(rèn)為,該案賬戶控制關(guān)系認(rèn)定準(zhǔn)確。相關(guān)賬戶與王某元控制使用的賬戶存在設(shè)備關(guān)聯(lián),且存在他人指認(rèn),足以認(rèn)定。
并且,該案操縱行為不屬于情節(jié)輕微,社會危害程度較小的情形。當(dāng)事人在2020年2月3日至11月6日期間,實際控制使用145個證券賬戶,采取集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣、在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等手段操縱8只股票,影響股票價格和交易量,與同期上證綜指或深證綜指最高偏離31.79%。
證監(jiān)會指出,當(dāng)事人在涉案期間采取多種操縱手段反復(fù)多次實施操縱行為,實施違法行為時間跨度長,涉及的股票只數(shù)多。其長期采用配資方式借用他人賬戶,實際控制使用的賬戶數(shù)量大,且賬戶組股票交易量大,因此,不屬于情節(jié)輕微、社會危害程度較小的情形。
對于量罰幅度,證監(jiān)會表示,2019年修訂的《證券法》大幅提高了證券違法成本。根據(jù)《證券法》規(guī)定,對操縱證券市場有違法所得的,應(yīng)當(dāng)沒收違法所得,并處以違法所得一倍以上十倍以下罰款。本案綜合考慮當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)、社會危害程度、配合調(diào)查程度、違法所得情況等多方面因素,對當(dāng)事人處以違法所得三倍罰款,過罰相當(dāng),并無不妥。
基于此,證監(jiān)會對王某元及其代理人的陳述申辯意見不予采納。最終,證監(jiān)會決定沒收王某元違法所得1.43億元,并處以4.28億元罰款,最終合計罰沒金額5.71億元。這一“天價罰單”也創(chuàng)下今年以來證監(jiān)會對個人處罰的數(shù)額,甚至超過2021年“潘某忠操縱市場案”4.46億元的巨額罰沒金額。
近年來,監(jiān)管層全面貫徹“零容忍”理念,加大對證券違法違規(guī)行為懲治力度,切實保護(hù)投資者合法權(quán)益,有效改善市場生態(tài)。案發(fā)數(shù)量連續(xù)3年下降,證券市場違法多發(fā)高發(fā)勢頭得到初步遏制。同時,執(zhí)法重點更加突出,虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場、中介機(jī)構(gòu)違法案件數(shù)量占比超過八成。重大欺詐、造假等虛假陳述案件、團(tuán)伙化、職業(yè)化特征更加明顯的操縱類案件、并購重組環(huán)節(jié)滋生的內(nèi)幕交易案件、中介未勤勉盡責(zé)案件等成為監(jiān)管部門打擊的重點對象。