作者 | 第一財經(jīng) 周楠

通過控制145個證券賬戶，操縱“吉林高速”、“大慶華科”等8只股票，王寶元在9個月時間里賺了1.43億。

一紙罰單讓這宗市場操縱案浮出水面。證監(jiān)會近日公布的行政處罰決定顯示，王寶元長期采用配資方式借用他人賬戶，實際控制使用的賬戶數(shù)量大，且賬戶組股票交易量大，操縱意圖明顯，對其“沒一罰三”，即沒收違法所得約1.43億元，并罰款4.28億元，合計約5.7億元。

(資料圖)

在聽證環(huán)節(jié)，王寶元及代理人提出，涉案交易行為情節(jié)輕微、社會危害程度較小，請求不給予行政處罰或者減輕、從輕處罰。

證監(jiān)會認為，王寶元長期采用配資方式借用他人賬戶，實際控制使用的賬戶數(shù)量大，且賬戶組股票交易量大，“不屬于情節(jié)輕微、社會危害程度較小的情形”，對申辯意見不予采納。

單只個股操縱最高盈利逾7955萬

通過建倉拉抬、出貨，對倒交易，王寶元在9個月時間里，操縱了8只股票，并且全部實現(xiàn)盈利，單只最高盈利達7955萬元。

根據(jù)證監(jiān)會披露，王寶元控制并使用“林某云”的渤海證券賬戶等145個證券賬戶，先后兩輪操縱吉林高速、大連熱電、宜賓紙業(yè)等個股。

王寶元最先“盯上”的是吉林高速。自2020年2月開始，其控制使用共計56個賬戶，分兩輪操縱該股，合計獲利逾1500萬元。

2020年2月3日至3月11日，王寶元控制24個賬戶，建倉拉抬，累計凈買入2494.78萬股，凈買入金額6181.77萬元，期間吉林高速股價從2.31元/股上漲至最高2.78元/股，漲幅超兩成。而后出貨，將上述持股悉數(shù)賣出，凈賣出金額7502.88萬元。

兩個月后，王寶元開始第二輪操縱，5月28日至6月15日，再次控制使用32個賬戶連續(xù)買賣吉林高速，盈利204.67萬元。

除吉林高速外，2020年3月至于9月間，王寶元還連續(xù)買賣大連熱電、宜賓紙業(yè)、綠城水務(wù)、寧波熱電，以及哈森股份、友邦吊頂、大慶華科等7只個股，并且全部實現(xiàn)盈利，單只個股獲利在169萬到7955萬不等，操縱手法大致相同。

其中，王寶元操縱“大慶華科”長達4個月，自2020年7月至11月，盈利7955.68萬元，主要操縱手段是控制使用54個賬戶，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，并進行對倒交易。

在當年7月至9月的建倉拉抬期間，“大慶華科”股價從12.38元/股上漲至最高18.24元/股，漲幅高達47.33%。

辯稱社會危害程度較小

對王寶元的上述行為，證監(jiān)會立案調(diào)查并進行了處罰告知，今年10月舉行聽證會，聽取了王寶元及其代理人的陳述和申辯。

在聽證環(huán)節(jié)，王寶元及代理人提出，賬戶控制認定有誤，涉案交易行為情節(jié)輕微，社會危害程度較小，獲利金額認定有誤等申辯意見，請求不給予行政處罰或者減輕、從輕處罰。

王寶元認為，參照操縱刑事案件解釋的相關(guān)規(guī)定，根據(jù)涉案證券賬戶交易流水以及各項交易指標統(tǒng)計，當事人的資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢不明顯，報撤單情節(jié)、對倒交易情節(jié)顯著輕微，對涉案股票的交易價格、交易量影響極小。

王寶元及代理人提出還稱，存在積極配合調(diào)查的情形，應當從輕或者減輕處罰；“沒一罰三”量罰幅度過重，與處罰慣例相左。

證監(jiān)會核查認為，該案賬戶控制關(guān)系認定準確，操縱行為不屬于情節(jié)輕微，社會危害程度較小的情形，對當事人的陳述申辯意見不予采納。

“當事人在涉案期間采取多種操縱手段反復多次實施操縱行為，實施違法行為時間跨度長，涉及的股票只數(shù)多。其長期采用配資方式借用他人賬戶，實際控制使用的賬戶數(shù)量大，且賬戶組股票交易量大，因此，不屬于情節(jié)輕微、社會危害程度較小的情形?！弊C監(jiān)會指出。