數(shù)據(jù)顯示,日本10月所持美國國債減少420億美元,至1.078萬億美元,這是日本連續(xù)第四個(gè)月減持美國國債;和9月份大幅減持796億美元相比,10月日本減持美國國債的規(guī)模明顯收窄。中國10月所持美債減少240億美元,至9096億美元,為連續(xù)兩個(gè)月減持美國國債,中國持有的美債金額連續(xù)六個(gè)月低于1萬億美元,持倉總量延續(xù)2010年6月以來最低。
12月15日周四,美國財(cái)政部公布了今年10月的美國財(cái)政部國際資本(TIC)數(shù)據(jù)。
數(shù)據(jù)顯示,日本10月所持美國國債減少420億美元,至1.078萬億美元,這是日本連續(xù)第四個(gè)月減持美國國債。和9月份大幅減持796億美元相比,10月日本減持美國國債的規(guī)模明顯收窄。
【資料圖】
中國10月所持美債減少240億美元,至9096億美元,為連續(xù)兩個(gè)月減持美國國債,中國持有的美債金額連續(xù)六個(gè)月低于1萬億美元,持倉總量延續(xù)2010年6月以來最低。在7月增持22億美元以前,中國連續(xù)七個(gè)月拋售美債,從4月到6月接連創(chuàng)2020年以來持倉新低,其中5月持倉十二年來首次跌破1萬億美元。即使7月和8月有所回升,也依然接近5月所創(chuàng)的十二年來低谷。
位居第三的美債債權(quán)經(jīng)濟(jì)體依然是英國,10月份持有美債6385億美元,和9月份相比減少了248億美元;緊隨其后的比利時(shí)持有美債環(huán)比略有增加至3273億美元。
10月,在持有美債規(guī)模前十大經(jīng)濟(jì)體中,僅有比利時(shí)和法國增持,其他八個(gè)經(jīng)濟(jì)體均減持。
從TIC報(bào)告總體來看,10月份所有外國對美國長期和短期債券的凈買入總額為1799億美元;其中,外國私人資金凈流入為1677億美元,外國官方資金凈流入為122億美元。
10月外國居民增持美國長期證券,凈買入額為637億美元;外國私人投資者的凈買入額為720億美元,而外國官方機(jī)構(gòu)的凈賣出額為83億美元。美國居民減持長期外國證券,凈賣出42億美元。
當(dāng)前,持有美債的眾多經(jīng)濟(jì)體紛紛拋售美債,顯示出國際市場對美債信心逐漸缺乏。
中金本月的分析稱,近期,美債市場流動(dòng)性顯著惡化,市場流動(dòng)性指數(shù)已達(dá)到2020年3月美債遭大幅拋售時(shí)的情形,其市場條件惡化程度亦逼近全球金融危機(jī)時(shí)期。美債不僅是全球資產(chǎn)定價(jià)錨,并且于金融危機(jī)以后在全球美元流動(dòng)性傳導(dǎo)體系中扮演了“基石”的角色,因而美債市場的潛在風(fēng)險(xiǎn)可能會具有系統(tǒng)性影響。過去一個(gè)多月,美聯(lián)儲在堅(jiān)定控通脹之余,開始更多關(guān)注金融穩(wěn)定性,美聯(lián)儲、美國財(cái)政部以及美國銀行界亦均在就如何加強(qiáng)美債市場的韌性討論可能的解決辦法。實(shí)際上,今年以來美債市場的流動(dòng)性惡化不僅源于美聯(lián)儲激進(jìn)緊縮的周期性壓力,更是長期以來積累的結(jié)構(gòu)性脆弱性逐漸顯現(xiàn)的結(jié)果。
今年10月以來,美國財(cái)政部長珍妮特·耶倫也多次表達(dá)了類似的擔(dān)憂。她在10月表示,財(cái)政部正在努力支撐美國國債市場,她擔(dān)心美國國債交易可能出現(xiàn)崩潰。
她在IMF的年度財(cái)長與央行行長會議上稱:我們擔(dān)心美國國債市場缺乏足夠的流動(dòng)性。
耶倫指出,從事美國國債交易的做市商的資產(chǎn)負(fù)債表能力并沒有擴(kuò)大多少,而美國國債的整體供應(yīng)量卻在攀升。