作者：郭子碩

近日，多家銀行的大額存單“一單難求”，部分銀行的大額存單上架即售罄，甚至有產(chǎn)品上架1分鐘就售罄。

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時(shí)代周報(bào)記者注意到，近期多家城商行、農(nóng)商行密集公布大額存單發(fā)行公告。僅11月29日，6家銀行公布9則大額存單發(fā)行公告，發(fā)行機(jī)構(gòu)主要是云南嵩明農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇太倉(cāng)農(nóng)商行、廣東清遠(yuǎn)農(nóng)村商業(yè)銀行等農(nóng)商行。

經(jīng)過(guò)年內(nèi)兩輪下調(diào)，普通整存整取產(chǎn)品的利率吸引力有限。11月29日，“宇宙行”工商銀行1年期整存整取利率最高為1.90%，2年期整存整取利率最高為2.40%，3年期整存整取利率最高為3.00%，而5年期整存整取利率為2.65%，與三年期定存利率呈“倒掛”狀態(tài)。

與之對(duì)比，各行大額存單的利率競(jìng)爭(zhēng)力明顯。比如，江蘇常熟農(nóng)商行在11月25日至11月30日發(fā)行5年期大額存單，利率3.96%，起點(diǎn)金額為20萬(wàn)元，發(fā)行規(guī)模合計(jì)3億元。江蘇太倉(cāng)農(nóng)商行將于下月發(fā)行三年期個(gè)人大額存單，利率3.48%，起點(diǎn)金額為20萬(wàn)元，發(fā)行規(guī)模合計(jì)5000萬(wàn)元。

“我預(yù)約沒(méi)約上。我們這常熟農(nóng)商行5年大額存單已經(jīng)沒(méi)額度了，最后只能存5年定期了。”江蘇儲(chǔ)戶曉靖（化名）告訴時(shí)代周報(bào)記者。

據(jù)該農(nóng)商行無(wú)錫分行工作人員透露，大額存單都要搶，該行五年期大額存單利率3.96%到11月底，起存門檻20萬(wàn)元。

有網(wǎng)友在社交平臺(tái)上表示，自己通過(guò)內(nèi)部人員預(yù)約鎖定額度，才搶到了大額存單。

橫向來(lái)看，城商行、農(nóng)商行等中小銀行的大額存款利率更高。以三年期大額存款利率為例，國(guó)有大行利率一般在3.1%至3.3%之間，股份制銀行利率普遍在1.8%至3.3%之間，城商行利率多在2.1%至3.45%間波動(dòng)。一般的，各銀行大額存款的起存金額為20萬(wàn)元。

不過(guò)，即便是大額存單利率較低的國(guó)有大行，大額存單已處于“售罄”狀態(tài)。時(shí)代周報(bào)記者查閱工商銀行手機(jī)銀行App發(fā)現(xiàn)，普通客戶可購(gòu)買的三年期大額存單，無(wú)論起存金額在30萬(wàn)元還是200萬(wàn)元，均顯示售罄。不少銀行App甚至顯示暫無(wú)大額存單產(chǎn)品，僅放開(kāi)大額存單轉(zhuǎn)讓區(qū)域。需要注意的是，并非所有的大額存單都支持轉(zhuǎn)讓，僅限于標(biāo)明可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品。

大額存單本質(zhì)上是存款，是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等發(fā)行的一種大額存款憑證。與銀行定期存款相比，部分大額存單到期前可轉(zhuǎn)讓，減少提前支取利息損失，滿足儲(chǔ)戶臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需求，靈活性更強(qiáng)。目前，不少手機(jī)銀行App均設(shè)有大額存單轉(zhuǎn)讓區(qū)域。

債市和權(quán)益市場(chǎng)雙雙震蕩，理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型后理財(cái)波動(dòng)加劇，居民“資產(chǎn)保值”的訴求日益攀升，投資偏好轉(zhuǎn)向穩(wěn)健型。大額存單、銀行定存屬于保本投資渠道，即便存款利率下行，需求還在持續(xù)擴(kuò)張。

國(guó)內(nèi)居民存款規(guī)模變化也在一定程度上體現(xiàn)了國(guó)民資產(chǎn)配置趨勢(shì)。2022年上半年，國(guó)內(nèi)居民存款新增10萬(wàn)億元；2022年前三季度，國(guó)內(nèi)居民存款新增13.21億元。

不過(guò)，未來(lái)大額存單的利率或進(jìn)一步下行。繼今年4月個(gè)人存款利率下調(diào)以來(lái)，9月15日中、農(nóng)、工、建、交、郵六家國(guó)有大行下調(diào)三年期存款利率15個(gè)基點(diǎn)，并下調(diào)其他周期存款利率10個(gè)基點(diǎn)，帶動(dòng)部分銀行下調(diào)存款利率。

11月16日，人民銀行發(fā)布《2022年第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》，指出9 月定期存款加權(quán)平均利率為 2.30%，較存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制建立前的4月下降 0.14 個(gè)百分點(diǎn)，有利于降低銀行負(fù)債成本，推動(dòng)降低實(shí)際貸款利率。

在此背景下，9月貸款加權(quán)平均利率為4.34%，同比下降 0.66 個(gè)百分點(diǎn)。其中一般貸款加權(quán)平均利率為4.65%，同比下降0.65個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為 4.00%，同比下降 0.59 個(gè)百分點(diǎn)，利好實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

下一階段，人民銀行繼續(xù)深化利率市場(chǎng)化改革，優(yōu)化央行政策利率體系，發(fā)揮存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制重要作用，著力穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，釋放貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革效能，推動(dòng) 降低企業(yè)融資和個(gè)人消費(fèi)信貸成本。換而言之，存款利率或繼續(xù)下行。