本周,A股觸底反彈,可謂是“久旱逢甘霖”,上證指數(shù)累計(jì)上漲5.31%,深證成指漲7.55%,創(chuàng)業(yè)板指大漲8.92%。上一次指數(shù)單周漲這么多,還是2020年7月份,不過(guò),彼時(shí)市場(chǎng)的情況和現(xiàn)在是完全不同的。
周六凌晨A50期指和離岸人民幣匯率大漲,為即將開(kāi)盤的A股營(yíng)造了很好的氛圍。本周市場(chǎng)大漲是否意味著中期筑底成功?上證指數(shù)能順利突破3100點(diǎn)壓力嗎?盤面涌現(xiàn)出新的熱點(diǎn)是機(jī)會(huì)嗎?今天,牛博士與達(dá)哥就大家關(guān)心的話題展開(kāi)討論。
牛博士(張道達(dá)):達(dá)哥,你好!本周市場(chǎng)風(fēng)云突變,如果上周是下跌的風(fēng)險(xiǎn),那么本周最大的風(fēng)險(xiǎn)就是踏空了,上證指數(shù)連續(xù)拉出中陽(yáng)線,大家情緒瞬間高漲,甚至看到“牛市回來(lái)了”登上了熱搜。如何看待這個(gè)現(xiàn)象?市場(chǎng)是否已經(jīng)中期見(jiàn)底了?
(資料圖)
達(dá)哥:市場(chǎng)情緒回暖,賺錢效應(yīng)爆棚,我當(dāng)然非常樂(lè)見(jiàn)這種情況,也很想大家都賺錢。但是稍微才漲了幾天就喊“牛市回來(lái)了”顯得有點(diǎn)過(guò)了,漲得太快并不是什么好事。有自媒體說(shuō)是牛市,其實(shí)更多的是吸引流量,沒(méi)多大用處。我們還是要心平氣和地看待市場(chǎng),不以物喜不以己悲,淡定一些。
當(dāng)然,踏空的朋友很難受,有倉(cāng)位的朋友也會(huì)出現(xiàn)糾結(jié)倉(cāng)位不夠的心理,這些都是人之常情,達(dá)哥也理解。不過(guò),交易中最大的敵人,不是市場(chǎng)而是自己,要學(xué)會(huì)和自己和解,用規(guī)則來(lái)指導(dǎo)交易,而不是買賣隨著情緒來(lái)。
周五A股三大指數(shù)放量大漲,再次拉出中陽(yáng)線確實(shí)有些出乎意料,有傳聞的刺激,周末也有相關(guān)消息,大家都清楚,這里就不再多說(shuō)了。
至于市場(chǎng)中期見(jiàn)底,我目前還看不到,三大指數(shù)都在構(gòu)筑箱體震蕩的過(guò)程中,也有人解讀這里就是雙底的,但按我自己的規(guī)則,只要上證指數(shù)沒(méi)有有效突破3130點(diǎn)附近的壓力,都不能定性為中期見(jiàn)底。不過(guò),本周市場(chǎng)確實(shí)出現(xiàn)了積極信號(hào),上證指數(shù)突破了3030點(diǎn)附近的壓力位,這是市場(chǎng)走強(qiáng)的第一步。
另外,本周滬深兩市成交額出現(xiàn)持續(xù)放大,整個(gè)市場(chǎng)活躍度明顯提升,這對(duì)操作來(lái)說(shuō)是一件非常好的事,意味著有板塊能夠走出持續(xù)性。只要市場(chǎng)不出現(xiàn)異常的爆量,量能能夠維持住,行情就不會(huì)難做,過(guò)分放量則需警惕回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
周六凌晨A50期指和離岸人民幣大漲,按照常規(guī)思維,明天A股開(kāi)盤很可能會(huì)出現(xiàn)溢價(jià),上證指數(shù)可能有慣性地上沖3100點(diǎn),不過(guò)由于消息的影響,可能市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)調(diào)整。但不管怎么說(shuō),指數(shù)往上就是壓力位,沖過(guò)去就意味著V型反轉(zhuǎn),這本身就是一個(gè)小概率事件。因此,如果下周直接上沖,要防范沖高回落動(dòng)作,不排除會(huì)有中陰線洗盤,沖高可以先減倉(cāng)。
另一種走法就是先不著急沖擊壓力,先震蕩整固一下再去沖擊。但不管哪一種走法,目前指數(shù)運(yùn)行在靠近壓力的區(qū)間,再追高是很不明智的。由于整個(gè)市場(chǎng)情緒和量能都不錯(cuò),低吸是不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。周四是上證指數(shù)兩連陽(yáng)后的首次回調(diào),2990點(diǎn)附近有明顯止跌跡象,如果回調(diào)到這一位置,則是不錯(cuò)的回補(bǔ)機(jī)會(huì);當(dāng)然,這個(gè)位置也是重要的防守位,跌破的話就要小心筑底失敗。
牛博士:本周市場(chǎng)出現(xiàn)了一些非常亮眼的板塊,比如后疫情概念酒店餐飲、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、以白酒為代表的消費(fèi)以及消息刺激的鹽湖提鋰等,這些板塊有跟信創(chuàng)+醫(yī)療爭(zhēng)奪關(guān)注度的味道,板塊輪動(dòng)看得人眼花繚亂,如何把握機(jī)會(huì)?
達(dá)哥:牛博士說(shuō)得很對(duì),目前市場(chǎng)確實(shí)就是這四個(gè)方向在爭(zhēng)奪大家的關(guān)注度,本周指數(shù)有兩天出現(xiàn)大漲,主要還是權(quán)重股大漲帶起來(lái)的,老主線反而表現(xiàn)比較一般,這說(shuō)明市場(chǎng)的風(fēng)格依然是結(jié)構(gòu)性行情。
后疫情概念酒店餐飲、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)等,本周表現(xiàn)亮眼,這個(gè)方向我已經(jīng)反復(fù)提過(guò)多次了,中長(zhǎng)線波段操作即可,但由于這個(gè)方向能承載的資金不多,對(duì)市場(chǎng)的影響力有限,達(dá)哥不會(huì)作為主攻方向;另外,這個(gè)方向受消息的影響很大,波動(dòng)劇烈,要控制倉(cāng)位,注意節(jié)奏。
以白酒為代表的消費(fèi),本周反彈得確實(shí)不錯(cuò),但觀察了幾個(gè)龍頭品種的走勢(shì)結(jié)構(gòu),只能說(shuō)短期見(jiàn)底,而且對(duì)于這種反彈,要小心演變成反抽,反彈的持續(xù)性存疑,目前只作為觀察對(duì)象。
前幾天說(shuō)了賽道股是一條暗線,電力設(shè)備作為A股市值排名第二的板塊,其影響力相當(dāng)大。周五電力設(shè)備板塊指數(shù)順利突破了9月中旬以來(lái)的震蕩結(jié)構(gòu),有走好的跡象,但還得看后續(xù)回踩的力度,如果再被拉回去繼續(xù)震蕩,這顯然就比較弱了。最好的走法是向上再拓展一下空間,后續(xù)回踩確認(rèn)可以尋找機(jī)會(huì)。
相比較來(lái)說(shuō),達(dá)哥依然看好之前已經(jīng)被市場(chǎng)驗(yàn)證的主線方向,信創(chuàng)和醫(yī)療板塊走勢(shì)結(jié)構(gòu)都比較正常,還有國(guó)防軍工、工業(yè)母機(jī)等,這些板塊在回調(diào)的過(guò)程中都是可以尋找機(jī)會(huì)的。比較受關(guān)注的是科創(chuàng)50指數(shù),維持了非常好的上漲角度,但這還不能說(shuō)是突破壓力位了,這個(gè)位置并不適合追,最好是等待回調(diào)的機(jī)會(huì)。
新冒頭的板塊,一上來(lái)情緒宣泄得很厲害,拉升很凌厲,完全可以稍微等一等,類似可以借鑒周三的元宇宙概念,等走勢(shì)清晰以后再謀劃操作策略也不遲。當(dāng)然,如果對(duì)于短線強(qiáng)勢(shì)股有自己的方法,也完全可以按照自己的方法來(lái)操作。
牛博士:周五收盤后消息相對(duì)比較少,證監(jiān)會(huì)表示個(gè)人養(yǎng)老金投資基金不得進(jìn)行短期收益和規(guī)模排名,管理人應(yīng)當(dāng)建立長(zhǎng)周期考核機(jī)制,如何看待?
道達(dá):證監(jiān)會(huì)公布的《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》要求,基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立長(zhǎng)周期考核機(jī)制,對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)、產(chǎn)品業(yè)績(jī)、人員績(jī)效的考核周期不得短于5年?;鹪u(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持長(zhǎng)期評(píng)價(jià)原則,業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)期限不得短于5年,不得使用單一指標(biāo)進(jìn)行排名或者評(píng)價(jià),不得進(jìn)行短期收益和規(guī)模排名。基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確?;鸱蓊~購(gòu)買等款項(xiàng)來(lái)自個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶,基金份額贖回等款項(xiàng)轉(zhuǎn)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。
這個(gè)消息屬于利好,一直被市場(chǎng)詬病的基金業(yè)績(jī)排名,可能要迎來(lái)改變。這樣能大幅減輕市場(chǎng)的極端抱團(tuán)效應(yīng),讓基金經(jīng)理更加注重長(zhǎng)期投資,注重企業(yè)的調(diào)查研究。
人力資源和社會(huì)保障部等五部門4日聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》,對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金參加流程、資金賬戶管理、機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品管理、信息披露、監(jiān)督管理等方面做出具體規(guī)定。
對(duì)于A股來(lái)說(shuō),上述消息屬于長(zhǎng)期的政策利好,因此,對(duì)未來(lái)要有信心。