寶能債務(wù)危機向縱深演進。近日,位于深圳市南山區(qū)的寶能城花園(東區(qū))56套法拍房,集中“上架”阿里司法拍賣平臺。
根據(jù)阿里司法拍賣平臺提供的深圳中院相關(guān)執(zhí)行裁定書,這一部分的房產(chǎn)屬于“(2022)粵03執(zhí)2100號”項下執(zhí)行標的之一。此前,深圳中院應(yīng)平安銀行深圳分行申請,查封被執(zhí)行人寶能城有限公司名下位于深圳市南山區(qū)留仙大道北側(cè)寶能城花園共484套房產(chǎn)。
(相關(guān)資料圖)
相關(guān)司法文件顯示,平安銀行深圳分行是該部分房產(chǎn)的第一順序和第二順序質(zhì)權(quán)人。而前海世紀基金管理有限公司(下稱“前海世紀”),則為第三順序質(zhì)權(quán)人。
有前海世紀投資人告訴第一財經(jīng),寶能集團的下屬公司寶能城市發(fā)展建設(shè)集團有限公司(下稱“寶能城發(fā)”),近幾個月來在組織前海世紀的債權(quán)人“看房”,寶能方面有意以寶能城花園的房產(chǎn)抵扣前海世紀投資人的債務(wù)。
有投資人向記者表示疑惑——寶能城花園的房產(chǎn)即使全部套現(xiàn)也只能用以償還作為第一、第二順位的平安銀行的債權(quán),而前海世紀作為第三順位質(zhì)押權(quán)人,從寶能城花園的房產(chǎn)變現(xiàn)中得到償還的概率極低。但又為何拉投資者去看房?前海世紀的30多億存量私募債,以及寶能集團通過其他私募平臺融資的合計70多億私募債,又將怎樣得到清償?
另外,據(jù)記者了解,寶能集團于2008和2012年獲得寶能城花園土地成本非常低,按照現(xiàn)行稅法,寶能城花園一旦銷售80%以上,將面臨巨額的土地增值稅匯算清繳。這巨額稅款如果未實現(xiàn)清繳,又存在房產(chǎn)過戶障礙的風險。
寶能城花園三押
根據(jù)阿里司法拍賣平臺掛出的司法信息,上述寶能城花園東區(qū)的484套房屋,權(quán)力人為寶能城有限公司。
2018年10月至2021年7月,該部分房產(chǎn)先后進行過三次質(zhì)押。
2018年10月11日,上述房屋被抵押給平安銀行深圳分行,被擔保主債權(quán)金額為65億。2021年7月29日。該部分房產(chǎn)又進行了第二押。抵押權(quán)人還是平安銀行深圳分行,被擔保主債權(quán)數(shù)額為35億。
僅僅過了兩天,該部分房產(chǎn)又被抵押給前海世紀。被擔保主債權(quán)金額49億。
被“三押”不到3個月,該部分房產(chǎn)就被深圳市中院查封。查封期限從2021年10月14日到2024年10月13日。
據(jù)記者了解,上述房產(chǎn)被法院查封后,前海世紀的投資人才得知,在其之前平安銀行享有第一順位和第二順位的質(zhì)押權(quán)。
“我們有投資者代表就去找了平安銀行,發(fā)現(xiàn)平安銀行也不知道有前海世紀第三押這回事,原來這事是寶能瞞著平安銀行做的。平安銀行曾經(jīng)要求我們的第三押解押,但后來不知怎么又不了了之”。有投資人稱。
“上周還組織了看房團,大概十幾、二十個前海世紀的投資者。”一位參與看房的投資者告訴記者。
記者從寶能內(nèi)部人士核實,寶能城發(fā)組織前海世紀的投資人(債權(quán)人)看房,確有其事。
“確實是有跟投資者說,看好的房子可以自己去網(wǎng)上拍下來。但這可能會誤導投資者,因為法拍的款進來,是統(tǒng)一到的法院的指定賬戶,法院仍將按照法律規(guī)定的質(zhì)押順位去償還質(zhì)押權(quán)人,并不存在拍下后直接抵扣私募債權(quán)人的債的操作空間?!吧鲜鰧毮軆?nèi)部人士稱。
私募債權(quán)人可能無法覆蓋
上述寶能城花園查封的484套房產(chǎn),包含260套公寓、1個公寓型酒店和223套住宅。
有投資人告訴記者,“最新的進展是,寶能要求我們投資人解除寶能城房產(chǎn)在酒店和住宅項目上的第三順位質(zhì)押,置換成該項目公寓房的第一順位質(zhì)押。但這也只是寶能單方面的說法,平安銀行并未表態(tài)?!?/p>
記者致電平安銀行董秘周強,其表示對此事不了解。
此次法拍的56套房產(chǎn),均為大平層住宅,起拍價為9.85萬元/㎡,總價1400萬左右,低于周邊二手房價。據(jù)記者了解,寶能城花園周邊二手房價,目前在13萬至15萬元之間。“不可能以市場價成交,能以11萬成交就不錯了”。有投資人稱。
截至目前,阿里司法拍賣平臺顯示的上述56套房產(chǎn),圍觀次數(shù)在幾百次至幾千次不等,但目前還沒有顯示有競拍人登記。
有投資人給記者算了一筆賬,223套住宅以均套1500萬計,可變現(xiàn)約30多億元;260套公寓,可變現(xiàn)約十幾億元。按目前起拍價,這484套房產(chǎn)價值約50億元。
今年3月初,平安銀行副行長郭世邦在業(yè)績會上表示,54億元的寶能城項目將進入司法拍賣環(huán)節(jié),用以償還平安銀行貸款。這一數(shù)字,與按起拍價計得的價值基本一致。這表明平安銀行也沒有指望在成交價將在起拍價上溢價太多。如果僅有上述資產(chǎn)用來清償,扣除稅款,平安銀行清償率可能不超過50%。
70億私募債從何而來
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會所查詢到的公開信息顯示,前海世紀成立于2014年1月。注冊資本為10億,實繳教5.3億?;鸸境闪⒅两窆舶l(fā)行21只產(chǎn)品。目前仍未清算的還有11只。
基金名稱大多為私募證券投資基金。也有一部分產(chǎn)品名稱為純債私募投資基金。
一名購買前海世紀產(chǎn)品的投資人張某告訴記者,前海世紀在多地設(shè)有募資點,發(fā)行的多為公開債的類銀行理財產(chǎn)品,“前海世紀在各地設(shè)有網(wǎng)點,經(jīng)常搞大型募資活動。寶能公開將這類產(chǎn)品定位為現(xiàn)金管理類產(chǎn)品,按照寶能自己說的,類似于銀行的存款一樣,是低風險的投資理財產(chǎn)品。“
張某告訴記者,其購買的前海世紀公開債產(chǎn)品,年化利率6.5%,并不算高風險類投資。托管銀行為平安銀行和民生銀行?!盀槭裁创蠹以敢赓I,因為寶能是三A級信用評級企業(yè)。”
根據(jù)記者從前海世紀投資人和寶能集團內(nèi)部人員兩方面確認的信息,前海世紀目前還有30億左右債權(quán)未得到清償,涉及投資人600多名。
另外,寶能集團旗下鉅盛華還通過旗下的深圳市易順成基金管理有限公司,以及金交所的平臺融資。據(jù)寶能內(nèi)部權(quán)威信源告訴記者,這部分私募債合計有70億。而這些私募債,并沒有包括在寶能集團的有息負債中。
張某告訴記者,寶能集團通過易順成、前海世紀等平臺發(fā)行的公開債產(chǎn)品,底層資產(chǎn)也都是寶能關(guān)聯(lián)的項目資產(chǎn)。
此前也有媒體調(diào)查顯示,上述兩個平臺為寶能集團自融平臺。
2020年12月,前海世紀的100%股權(quán),轉(zhuǎn)給深圳建業(yè)工程集團股份有限公司(下稱:深建業(yè))。實際控制人由姚振華變更為林俊良。此前有媒體調(diào)查顯示,深建業(yè)穿透后的股東與寶能集團多家公司所留電話一致,而目前的疑似實際控制人林俊良也能找到在寶能系的任職信息,深建業(yè)疑似為寶能集團關(guān)聯(lián)公司。
寶能內(nèi)部人士向記者透露,將前海世紀的股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去,一方面是形成防火墻,另一方面,也是因為受到監(jiān)管方面的要求,基金公司不能搞自融。雖然基金公司股權(quán)轉(zhuǎn)移,但融資人是寶能集團,這是跑不掉的。
巨額土地增值稅清繳爭議
寶能城花園在今年6月份曾于阿里司法拍賣平臺“上架”又“撤柜”。據(jù)第一財經(jīng)記者了解,其背后存在巨額的土地增值稅匯算清繳爭議。
一位財稅專家告訴記者,我國土地增值稅執(zhí)行的累進稅率,在開發(fā)企業(yè)實現(xiàn)80%的項目銷售后匯算清繳,稅率從20%至60%不等。寶能城花園將按多哪個稅率交土地增值稅,需要比較開發(fā)支出和費用支出后確定的增值率,來確定。。
2008年和2012年,寶能集團通過兩次股權(quán)拍賣,拿到了大連奶牛奶場有限公司老板陳谷嘉位于深圳南山區(qū)的牛奶場用地,據(jù)陳谷嘉在微博貼出的相關(guān)文件顯示,寶能拿下這塊200多畝的住宅用地,只花了3.5億元,折合樓面地價只有400多元/平米。
深圳中院提交的不動產(chǎn)登記信息顯示,上述寶能城花園這56套大平層住宅,150平米左右建面登記價,約為80萬一套,如果這就是寶能城花園的建安成本,那與1400萬左右單套價格相比,增值了1650%。。
目前開發(fā)企業(yè)土地增值稅規(guī)定:增值額未超過扣除項目金額50%的部分,稅率為30%;超過50%、未超過100%的部分,稅率為40%。;超過100%、未超過200%的部分,稅率為50%;超過200%的部分,稅率為60%。
由于最終匯算清繳收入和建安成本不明,無法估算寶能城花園將繳納的稅額。記者從寶能集團內(nèi)部了解到,他們綜合測算的稅率在20%。但先稅后償,還是先償后稅,是稅務(wù)部門與寶能姚振華之間的巨大鴻溝。
“據(jù)我了解是,正是這個爭議,導致6月份的房源‘下架’——稅局要求拍賣款要先交稅。寶能的意思是,先償還債權(quán)人再交稅。盡管姚振華承諾將支付十幾億土地增值稅稅款,但因為之前寶能在減持萬科時就有不少的企業(yè)所得稅的欠稅,以及個人所得稅也有欠繳,再加上現(xiàn)在寶能的這個情況,稅局不同意先償后稅。這是之前的爭議?!币晃粚毮軆?nèi)部人士告訴記者。
此次56套房源上架,是否已經(jīng)解決爭議?是按先稅后償,還是先償后稅?一位意向競拍者告訴記者,法院目前也沒有給到明確答復。記者嘗試聯(lián)系深圳中院本次法拍負責法官,但電話一直未能接通。
一位投資者分析稱:“由于匯算清繳是在銷售完成80%時進行,目前拿出來拍的也就是56套。什么時候完成80%的總樓盤銷售,時間有巨大的不確定性。現(xiàn)在拍得的競拍人可能在過戶時間上需要等待。另外,如果先償后稅,且寶能最終未能完成清繳稅款,則拍得者可能面臨房產(chǎn)過戶障礙;如果先稅后償,則平安銀行的清償率也將大大降低?!?/p>
即使上述房產(chǎn)能順利變現(xiàn),對寶能而言依然是杯水車薪。擺在寶能集團的危機,是超過千億的債務(wù)。
據(jù)公開信息,寶能集團2021年12月末合并報表總資產(chǎn)約8300億元,剔除并表金融資產(chǎn)及負債后集團總資產(chǎn)約4300億元,有息負債合計為1918億元(包含銀行貸款、信托貸款、理財產(chǎn)品及發(fā)行的公司債券),對外擔保余額308億。