消費(fèi)金融公司發(fā)行二級(jí)資本債又有新進(jìn)展。

【資料圖】

中郵消費(fèi)金融公司日前獲批發(fā)行不超過18億元二級(jí)資本債券，這是今年以來首家獲批發(fā)行二級(jí)資本債券的消費(fèi)金融公司。

值得一提的是，2021年9月，招聯(lián)消費(fèi)金融發(fā)行不超過22億元二級(jí)資本債券獲得深圳銀保監(jiān)局批準(zhǔn)，不過截至目前尚未落地。

專家認(rèn)為，發(fā)行二級(jí)資本債有助于改善消費(fèi)金融公司現(xiàn)金流，提升資本充足水平，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)。

獲批額度不超過18億元

日前，廣東銀保監(jiān)局批復(fù)同意中郵消費(fèi)金融公司發(fā)行不超過18億元人民幣的二級(jí)資本債券，并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入公司二級(jí)資本。

來源：廣東銀保監(jiān)局網(wǎng)站

根據(jù)批復(fù)，中郵消費(fèi)金融發(fā)行和管理二級(jí)資本債券，應(yīng)嚴(yán)格遵守《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》等有關(guān)規(guī)定；同時(shí)，應(yīng)在募集說明書等文件中載明本期二級(jí)資本債券的減記條款，且不包含贖回激勵(lì)條款；本期二級(jí)資本債券在存續(xù)期間應(yīng)遵循監(jiān)管部門相關(guān)監(jiān)管政策調(diào)整的各項(xiàng)要求。

廣東銀保監(jiān)局同時(shí)要求，中郵消費(fèi)金融應(yīng)在二級(jí)資本債券發(fā)行完畢后一個(gè)月內(nèi)，就有關(guān)發(fā)行情況和資本充足率變化情況向該局提交正式書面報(bào)告；此外，中郵消費(fèi)金融應(yīng)制定并不斷完善與自身發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營管理能力相適應(yīng)的中長(zhǎng)期資本補(bǔ)充規(guī)劃，加強(qiáng)資本管理，強(qiáng)化資本約束，確保資本的節(jié)約與有效使用。

銀保監(jiān)會(huì)2020年發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》提出，支持符合許可條件的消費(fèi)金融公司、汽車金融公司在銀行間市場(chǎng)發(fā)行二級(jí)資本債券，拓寬資本補(bǔ)充渠道，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

2021年9月，招聯(lián)消費(fèi)金融發(fā)行不超過22億元二級(jí)資本債券獲得深圳銀保監(jiān)局批準(zhǔn)，不過截至目前尚未落地。

“為了提高資本使用效率，消費(fèi)金融公司有必要優(yōu)先嘗試發(fā)行二級(jí)資本債券進(jìn)行資本補(bǔ)充?！?招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，與股東增資和留存收益相比，發(fā)行二級(jí)資本債券在改善消費(fèi)金融公司現(xiàn)金流、提升資本充足水平的同時(shí)，既優(yōu)化了公司的資本結(jié)構(gòu)，保持相對(duì)合理的財(cái)務(wù)杠桿，又有利于降低整體資本成本，提升股東回報(bào)水平。

多渠道融資“補(bǔ)血”

除了二級(jí)資本債外，今年以來，消費(fèi)金融公司積極通過多種方式融資“補(bǔ)血”。

今年6月，金美信消費(fèi)金融的注冊(cè)資本金由5億元增至10億元，是其成立以來的首輪增資。在此之前，金美信消費(fèi)金融還獲批開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

另有多家消費(fèi)金融公司選擇通過銀團(tuán)貸款進(jìn)行融資。馬上消費(fèi)金融和海爾消費(fèi)金融日前分別成功募集6.8億元和5.1億元銀團(tuán)貸款，在此之前，小米消費(fèi)金融、蘇銀凱基消費(fèi)金融、平安消費(fèi)金融等多家公司銀團(tuán)貸款落地。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，對(duì)資本的消耗逐年增大，多家消費(fèi)金融公司資本補(bǔ)充需求日益強(qiáng)烈。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，董希淼認(rèn)為，應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化和創(chuàng)新工具和手段，支持消費(fèi)金融公司多渠道資本補(bǔ)充，如適當(dāng)降低優(yōu)先股發(fā)行門檻，允許消費(fèi)金融公司通過發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充資本；擴(kuò)大發(fā)行資本補(bǔ)充債券的主體范圍，支持消費(fèi)金融公司發(fā)行永續(xù)債等。