房地產(chǎn)信托:天快塌了
土豪死于信托,中產(chǎn)死于股市,屌絲死于 P2P。
現(xiàn)在P2P基本死光了,買股票和證券基金的中產(chǎn)已經(jīng)套牢了一大批 ,信托的暴雷聲正此起彼伏。今天要說的,就是這幾年非常火爆的房地產(chǎn)信托。
先來看一組數(shù)據(jù)。2021年,共計披露信托違約風(fēng)險項(xiàng)目280余款,涉及金額約1500億元。在經(jīng)濟(jì)增長下行和監(jiān)管收緊的驅(qū)動之下,存量資產(chǎn)的風(fēng)險加速暴露,其中房地產(chǎn)領(lǐng)域成為了“重災(zāi)區(qū)”。
據(jù)不完全統(tǒng)計,2021年房地產(chǎn)信托共出現(xiàn)違約事件105起,約占信托產(chǎn)品總違約數(shù)量的38.32%,涉及金額880.74億元,約占行業(yè)總違約金額的60.92%。尤其是2021年下半年以來,恒大暴雷拉開了風(fēng)險蔓延的序幕,地產(chǎn)信托違約狀況頻發(fā),規(guī)模急劇攀升??聪旅娴膱D:
是不是令人觸目驚心?!
為了避免被“雷聲”不斷的房地產(chǎn)信托炸翻 ,從去年開始,越來越多的信托公司開始減少房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的發(fā)行。
最新的年報顯示,各家公司信托資產(chǎn)用于房地產(chǎn)的規(guī)模,普遍都在減少。然而從絕對的存量數(shù)據(jù)看,房地產(chǎn)信托的規(guī)模仍然很大 。
信托“ 一哥 ” 中信信托2021年投向房地產(chǎn)信托的資產(chǎn)仍然超過1600億元, 規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其它信托公司。中航信托和光大信托都在900億以上,中融信托也接近900億元,這幾家都是存量房地產(chǎn)信托總量很大的信托公司。
最近一兩年,房地產(chǎn)信托已儼然成為信托行業(yè)違約暴雷的重災(zāi)區(qū)。尤其是中信信托和中融信托這樣的頭部信托公司,產(chǎn)品違約踩雷頻頻發(fā)生,幾乎都快成家常便飯見怪不怪了。
中信信托:向恒大慷概授信200億
作為信托一哥,中信信托對房地產(chǎn)項(xiàng)目曾經(jīng)是那么摯愛。
以恒大為例, 2015年3月,中信信托和恒大集團(tuán)簽訂了一項(xiàng)總額巨大的授信合約, 為恒大集團(tuán)提供“ 總對總” 、一攬子、一站式的戰(zhàn)略合作和服務(wù),時任中信信托董事長陳一松代表中信信托簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。 這一次,中信信托授信一出手就是:
200億。
中信信托前董事長 陳一松
此后,中信信托和恒大的合作愈加緊密。
2017年初,恒大地產(chǎn)大手筆增資300億元,引入的戰(zhàn)略投資者出現(xiàn)了兩家信托的身影,中信信托就是其中之一。
相關(guān)資料圖
當(dāng)時,中信信托旗下的中信聚恒(深圳)投資控股中心(有限合伙)出資50億元,占恒大地產(chǎn)增資擴(kuò)股之后約2.19%的股權(quán)。
2018年,中信信托又聯(lián)手恒大健康養(yǎng)生產(chǎn)業(yè),成立了“中信-恒大南京恒康特定資產(chǎn)收益權(quán)投資集合資金信托計劃” ,擬募集資金20多億元,用于投資當(dāng)時恒大健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)旗下的南京恒大養(yǎng)生谷項(xiàng)目特定資產(chǎn)收益權(quán) 。
陳一松長期在中信信托任職高管,自2006年8月即入職中信信托,從副總經(jīng)理一路升遷至董事長,直至2020年6月離職,前后在中信信托任職高管長達(dá)近14年之久。
在恒大集團(tuán)公開暴雷之前的2020年6月 ,陳一松因個人原因突然辭去中信信托董事長一職,抽身而去,此后不久跳槽出任招商銀行下屬理財子公司 —— 招銀理財有限責(zé)任公司董事長 。
對陳一松而言,在恒大公開暴雷之前離職中信信托自然不失為英明之舉, 只是對中信信托而言,這些項(xiàng)目將如何下咽和消化,結(jié)局難料。
恒大之外,中信信托踩雷天房集團(tuán)、泰禾集團(tuán)都曾引發(fā)媒體熱議。
公開信息還顯示:僅2021年,中信信托就有近10款信托計劃出現(xiàn)風(fēng)險,其中5款地產(chǎn)信托產(chǎn)品違約,分別是九通基業(yè)貸款集合資金信托計劃、信頤1號債權(quán)投資集合資金信托計劃、皇庭廣場經(jīng)營性物業(yè)貸款集合資金信托計劃、以及嘉和118號恒大貴陽新世界集合資金信托計劃和嘉和146號集合資金信托計劃。
當(dāng)然,這其中踩雷買單的不僅有個人投資者,像洋河股份這樣知名的白酒企業(yè)也慘當(dāng) “ 冤大頭 ” 。
2022年開年之后,中信信托地產(chǎn)項(xiàng)目再出風(fēng)險事件,旗下60億信托計劃被曝尋求展期。
相關(guān)信息顯示: 2020年7月成立的中信信托的 “ 深圳龍崗融資集合資金信托計劃” 中的C 類產(chǎn)品,本該于2022年2月17日到期,但仍剩余13.8億元,加上利息約14億元未兌付。另外還有合計47億元將于今年4月-8月陸續(xù)到期,上述信托計劃的涉事房企世茂集團(tuán)約60億元選擇展期。
據(jù)投資人所提供的資料,“ 深圳龍崗融資集合資金信托計劃” 項(xiàng)目募集規(guī)模為87億元,存續(xù)規(guī)模59.94億元,信托期限不超過36個月,分為ABCDE類產(chǎn)品。
令投資人難以接受的是,在中信信托地產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)品曝出風(fēng)險后, 中信信托還被眾多投資人指責(zé)對產(chǎn)品暴雷事件 “態(tài)度敷衍、傲慢,讓投資者備受煎熬 ” 。
據(jù)悉, 中信信托“嘉和118號” 信托計劃波及投資者總數(shù)超千人,有投資者已向監(jiān)管部門提交了舉報信,質(zhì)疑中信信托在產(chǎn)品銷售過程中存在違規(guī)宣傳、項(xiàng)目違規(guī)放貸、違規(guī)挪用、項(xiàng)目管控形同虛設(shè)等諸多問題 。
中融信托:給 “四證不全” 地產(chǎn)項(xiàng)目投放資金
信托“ 一哥 ” 中信信托之后,再來看看另一家頻頻踩雷的頭部信托公司中融信托。僅以暴雷的華夏幸福為例,據(jù)媒體報道,對于很多金融機(jī)構(gòu)踩雷的華夏幸福,中融信托超越各家銀行和頭部信托公司,排名第一位。
今年年初以來,中融信托兩筆踩雷華夏幸福的本息共計11.2億元的到期信托計劃,涉及產(chǎn)品為融昱100號和驥達(dá)11號。5個月后,中融和華夏幸福合作的享融223號、享融287號也相繼出現(xiàn)到期難以兌付問題。
除了華夏幸福,在另一家暴雷房企泰禾集團(tuán)身上,中融信托也栽了大跟頭。中融信托還曾將泰禾訴至法院,追索一筆高達(dá)36億元的債務(wù)。
頗有戲劇性的一幕是,原定于2021年11月16日在北京開庭審理的中融信托狀告黃其森及泰禾系房地產(chǎn)公司的貸款違約案,因被告缺席未當(dāng)庭判決。
除了華夏幸福、泰禾之外,中融信托還與中國恒大合作發(fā)行過多項(xiàng)信托計劃,還有花樣年、陽光城、合生創(chuàng)展、名門地產(chǎn)、世茂、中南、港龍、北大資源等眾多房企開展合作。在上述房企中,很多房企已經(jīng)暴雷。
有信息說,中融信托地產(chǎn)項(xiàng)目最快時從項(xiàng)目方考察到做信托計劃,再到風(fēng)控通過,只需要3天。區(qū)區(qū)3天時間,如果踩雷,會有人感到意外嗎?
看看3個多月前的一則處罰信息,中融信托居然給四證不全的房地產(chǎn)項(xiàng)目投放資金。 2022年2月23日,黑龍江銀保監(jiān)局作出處罰決定: 中融信托因集合資金信托計劃募集資金投放到“四證不全”房地產(chǎn)項(xiàng)目,被罰款20萬元 。
但這并不是中融信托第一次被罰,早在2019年,中融信托還曾因地產(chǎn)融資項(xiàng)目問題被黑龍江銀保監(jiān)局連開5張罰單,合計被罰210萬元。
據(jù)不完全統(tǒng)計,這幾年中融信托和房企合作多達(dá)120只產(chǎn)品,80%被劃分為“股權(quán)投資類”,大多附帶著回購、對賭連帶責(zé)任擔(dān)保等條款。 目前中融信托仍持有巨量的房地產(chǎn)信托,僅2021年,中融信托投向房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的信托資產(chǎn)金額就接近900億。有評論說,中融信托持有的巨量房地產(chǎn)信托,或?qū)⒊蔀橐粋€個“定時炸彈” 。