“開放證券”理念被提出兩年來，目前實踐效果如何?有何新的發(fā)展趨勢?

10月10日，國泰君安聯(lián)合波士頓咨詢公司(下稱“BCG”)發(fā)布《開放證券白皮書2022》(下稱《白皮書》)，從市場發(fā)展趨勢、全球領(lǐng)先實踐、關(guān)鍵路徑指引和行業(yè)監(jiān)管建言四個維度展開分析和闡述。

“開放證券”是由國泰君安于2020年在行業(yè)首次提出，是一種以平臺化、生態(tài)化為導(dǎo)向，來促進(jìn)能力整合，構(gòu)建行業(yè)價值共同體的發(fā)展理念。

“兩年來，國泰君安聯(lián)合發(fā)起開放金融聯(lián)盟，創(chuàng)新發(fā)布STS智能交易、券源通、場外金融云等開放產(chǎn)品，共同創(chuàng)建金融科技聯(lián)合實驗室，協(xié)同交易所共建行業(yè)云鏈基礎(chǔ)設(shè)施，踐行‘開放證券’取得顯著成效。”國泰君安黨委書記、董事長賀青表示。

BCG全球主席漢斯-保羅·博克納表示，十四五規(guī)劃期間，中國證券行業(yè)面臨新的機遇和挑戰(zhàn)，“開放證券”將成為推動行業(yè)轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)突破的中堅力量。希望以《白皮書》的發(fā)布為契機，推動行業(yè)內(nèi)外更加開放的協(xié)同合作，進(jìn)一步提升證券行業(yè)的客戶服務(wù)水平和效率。

根據(jù)《白皮書》，“開放證券”是大勢所趨，主要背景在于，進(jìn)入“十四五”發(fā)展階段，應(yīng)對高質(zhì)量發(fā)展提出的更高要求、不斷升級的客戶需求和持續(xù)加劇的市場競爭倒逼，證券業(yè)正面臨必須要變且不得不變的關(guān)鍵節(jié)點，而開放合作將成為推動其轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵引擎。

借鑒海外證券市場經(jīng)驗，“開放證券”依據(jù)其不同的開放程度大致可分為三種—“擴界”、“破界”、“無界”。“擴界”是聚焦鞏固其核心競爭力，強化客戶服務(wù)能力;“破界”是著眼拓展服務(wù)能力邊界，通過開放合作輸出解決方案;“無界”則是通過進(jìn)一步的價值體系重塑，真正達(dá)到共建、共贏的開放價值生態(tài)。

那么，證券公司應(yīng)如何推動“開放證券”的發(fā)展理念在實際業(yè)務(wù)場景中落地?

《白皮書》指出，證券公司需要明確拓展的關(guān)鍵路徑，也就是從客戶的需求痛點出發(fā)，基于自身的能力優(yōu)劣勢，尋找相匹配的合作伙伴，形成可持續(xù)的業(yè)務(wù)模式。同時，證券公司應(yīng)從思維開放、業(yè)務(wù)開放和技術(shù)開放三個層面建立相應(yīng)的支撐體系，保障“開放證券”的有效推廣。

當(dāng)然，“開放證券”的實現(xiàn)離不開證券業(yè)內(nèi)、金融同業(yè)和科技公司的開放合作。

《白皮書》從三個方面進(jìn)行建言，一是證券業(yè)內(nèi)資源共享，推動行業(yè)整體效率提升;二是證券業(yè)與金融同業(yè)優(yōu)勢互補，共建綜合金融服務(wù)生態(tài);三是證券業(yè)與科技公司深化融合，驅(qū)動金融科技攜手發(fā)展。

為推動證券業(yè)的開放創(chuàng)新，《白皮書》建議監(jiān)管機構(gòu)，可加強開放方向引領(lǐng)、推進(jìn)創(chuàng)新試點和完善合理容錯機制。