實(shí)控人協(xié)助調(diào)查“失聯(lián)”、公司被立案調(diào)查、年報(bào)被“非標(biāo)”、中介機(jī)構(gòu)至今無(wú)法完成對(duì)保留事項(xiàng)的核查、上半年業(yè)績(jī)大幅下滑……多重風(fēng)險(xiǎn)集一身的澤達(dá)易盛(688555.SH)，近期股價(jià)竟然放量上漲。

9月2日，澤達(dá)易盛成交量和成交金額均創(chuàng)出階段性新高，股價(jià)收漲9.42%。在這之前的9月1日，該股也上漲5.94%。而該公司最近披露的上半年業(yè)績(jī)是，收入大幅下滑，業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧，也是科創(chuàng)板唯一一家獨(dú)立董事和監(jiān)事均稱(chēng)對(duì)半年度報(bào)告內(nèi)容無(wú)法保證其真實(shí)性、準(zhǔn)確性的公司。

對(duì)此，有市場(chǎng)人士分析稱(chēng)，近期公司股票交易背離公司基本面和大盤(pán)走勢(shì)的現(xiàn)象，不排除投機(jī)炒作的可能，蘊(yùn)藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要高度警惕。

“更為關(guān)鍵的是，因?qū)嵖厝伺浜险{(diào)查和被證監(jiān)會(huì)立案至今無(wú)進(jìn)展披露，該公司的風(fēng)險(xiǎn)‘底數(shù)’其實(shí)是個(gè)未知數(shù)，這將是澤達(dá)易盛留給投資者的最大不確定性。”一位資深機(jī)構(gòu)人士稱(chēng)，該公司基本面情況堪憂，發(fā)展前景不明，立案調(diào)查更像一把懸著的劍，可能進(jìn)一步揭開(kāi)隱藏在朦朧面紗后面的公司真面目。

基本面窘迫，股價(jià)卻放量上漲

9月2日， 澤達(dá)易盛股價(jià)高開(kāi)高走，盤(pán)中最高上漲超16%，沖至16.89元/股，此后有所回調(diào)，最終收漲9.42%，收?qǐng)?bào)15.80元/股。在這之前的9月1日，該股也上漲5.94%。

除了近兩個(gè)交易日明顯放量上漲外，其實(shí)自8月24日以來(lái)，該公司交易就有被“激活”的跡象，截至9月2日，8個(gè)交易日累計(jì)漲幅14.41%。單日成交量由8月23日的80萬(wàn)股在8月24開(kāi)始上升到百萬(wàn)股級(jí)別，其中9月2日成交858萬(wàn)股，為近一年以來(lái)最高成交量，成交金額也是時(shí)隔5個(gè)多月來(lái)后再度超過(guò)1億元，達(dá)到1.34億元。

而在之前，澤達(dá)易盛披露的最新公告是2022年半年報(bào)，業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑且近5年來(lái)中期業(yè)績(jī)首度虧損。上半年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入5164.61萬(wàn)元，同比下降63.76%;歸母凈利潤(rùn)虧損3223.30萬(wàn)元，同比下降221.79%。

“如果未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展未達(dá)預(yù)期導(dǎo)致市場(chǎng)需求持續(xù)下滑，或行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，且隨著各方面支出成本的不斷增加，公司不能獲得足夠多的訂單并擴(kuò)大銷(xiāo)售至公司扭虧的經(jīng)濟(jì)規(guī)模水平，預(yù)計(jì)將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大不利影響或?qū)⒗^續(xù)虧損。”澤達(dá)易盛稱(chēng)。

同時(shí)，該公司3名獨(dú)立董事和1名監(jiān)事表示對(duì)半年報(bào)無(wú)法保真，在審議中投了棄權(quán)票。

理由是：澤達(dá)易盛于2022年4月30日進(jìn)行2021年年報(bào)披露，因存在部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無(wú)法查清的情況，由審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了包括“帶強(qiáng)調(diào)事段保留意見(jiàn)”的年度審計(jì)報(bào)告及否定意見(jiàn)的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告等非標(biāo)報(bào)告。此后，由于保留事項(xiàng)決策人林應(yīng)、應(yīng)嵐一直處于配合調(diào)查、無(wú)法聯(lián)系狀態(tài)，至今無(wú)法取得調(diào)查結(jié)論。近期，經(jīng)獨(dú)立董事提請(qǐng)公司審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)半年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審核，審計(jì)機(jī)構(gòu)表示上述保留事項(xiàng)仍未查實(shí)，無(wú)法提供進(jìn)一步意見(jiàn)。

上述被出具保留意見(jiàn)事項(xiàng)主要指向資管計(jì)劃、硬件貿(mào)易、在建工程預(yù)付款、變更服務(wù)器托管方等四項(xiàng)存疑交易。根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的年報(bào)問(wèn)詢函專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明，存疑的硬件貿(mào)易中，澤達(dá)易盛向中科路創(chuàng)等3家客戶合計(jì)銷(xiāo)售的550套硬件設(shè)備供應(yīng)商為浙江中博光電科技有限公司，這家公司同時(shí)位列澤達(dá)易盛2018、2019年第二大與第一大供應(yīng)商。同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的年報(bào)問(wèn)詢函專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明顯示，澤達(dá)易盛參與交易過(guò)程關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)簽字人員對(duì)交易沒(méi)有實(shí)質(zhì)參與，關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)簽字、開(kāi)具發(fā)票和收付款均是基于領(lǐng)導(dǎo)交辦;而供應(yīng)商相關(guān)財(cái)務(wù)人員對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)也并不知曉，澤達(dá)易盛無(wú)法聯(lián)系到供應(yīng)商具體經(jīng)辦人員。

“在如此窘迫的半年報(bào)披露之后，該公司股票交易價(jià)格不跌反漲，同時(shí)交易量大幅增加，股價(jià)走勢(shì)與公司基本面、大盤(pán)走勢(shì)出現(xiàn)背離。不排除投機(jī)炒作的可能，蘊(yùn)藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要高度警惕。”有市場(chǎng)人士分析稱(chēng)。

對(duì)于近期股價(jià)的蹊蹺上漲，9月2日，“上交所發(fā)布”在每周的交易公告信息中點(diǎn)名澤達(dá)易盛，表示上交所將對(duì)其進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，向市場(chǎng)傳遞監(jiān)管信號(hào)。

另外，澤達(dá)易盛此前也因信息披露等違規(guī)行為被上交所公開(kāi)譴責(zé)。上交所官方網(wǎng)站顯示，2021年8月以來(lái)，澤達(dá)易盛先后收到上交所監(jiān)管工作函4次，被予以監(jiān)管警示1次，因委托理財(cái)信息披露違規(guī)和募集資金臨時(shí)補(bǔ)流未按期歸還，被予以公開(kāi)譴責(zé)1次。

值得注意的是，澤達(dá)易盛自2020年6月上市以來(lái)，由于基本面乏善可陳，市值呈持續(xù)下跌趨勢(shì)，從最高時(shí)的71億元、今年年初的30億元跌到前不久的10億元左右，一度成為科創(chuàng)板市值最低的公司，目前市值在科創(chuàng)板倒數(shù)第三。

多重風(fēng)險(xiǎn)壓身

在監(jiān)管點(diǎn)名的同時(shí)，9月2日晚間，澤達(dá)易盛也發(fā)布了公告，再次對(duì)公司存在的多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)和公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的不確定性進(jìn)行了重點(diǎn)揭示。

最為受市場(chǎng)關(guān)注的是，今年3月份至今，澤達(dá)易盛的實(shí)控人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理林應(yīng)以及董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)嵐正在協(xié)助有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查，暫時(shí)無(wú)法取得聯(lián)系。

另外，該公司于2022年5月11日收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書(shū)》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案。該公司董事長(zhǎng)林應(yīng)于2022年7月12日收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書(shū)》，其應(yīng)涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案。

澤達(dá)易盛也在半年報(bào)中表示，以上重大事項(xiàng)會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展和持續(xù)發(fā)展帶來(lái)不利影響。

“從既往案例看，如相關(guān)部門(mén)最終調(diào)查顯示公司還存在其他違法違規(guī)行為，公司將可能受到進(jìn)一步處理。”上述機(jī)構(gòu)人士稱(chēng)。

同時(shí)，實(shí)際控制人林應(yīng)、劉雪松夫婦的股份也被凍結(jié)了。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，這可能影響公司控制權(quán)的穩(wěn)定。

根據(jù)公告，截至目前，林應(yīng)、劉雪松夫婦被凍結(jié)限售流通股合計(jì)280萬(wàn)股，占其直接合計(jì)持有公司股份494萬(wàn)股的56.68%，林應(yīng)控制的澤達(dá)創(chuàng)鑫(寧波)投資管理有限公司被凍結(jié)限售流通股453.6萬(wàn)股，上述被凍結(jié)股份合計(jì)占林應(yīng)、劉雪松夫婦直接、間接持股的62.4%，占澤達(dá)易盛總股份的8.83%。

另外，澤達(dá)易盛還存在多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。比如：公司前期1億元委托理財(cái)，可能無(wú)法收回本金。根據(jù)澤達(dá)易盛今年6月份披露的公告，澤達(dá)易盛與子公司浙江金淳與鑫沅資產(chǎn)管理有限公司和托管人上海銀行股份有限公司簽署《鑫沅資產(chǎn)鑫通1號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》和《鑫沅資產(chǎn)鑫福3號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》，委托理財(cái)金額1億元;其后分別簽訂了三次補(bǔ)充協(xié)議，將委托理財(cái)投資類(lèi)別由固定收益類(lèi)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃變更為權(quán)益類(lèi)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由R2變更為R5，中低風(fēng)險(xiǎn)中低收益變更為高風(fēng)險(xiǎn)高收益，投資年限由5年變更為10年。

再如：存在募集資金無(wú)法按期歸還的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)該公司7月份公告，自2021年以來(lái)，疫情反復(fù)導(dǎo)致澤達(dá)易盛資金回籠不達(dá)預(yù)期，各類(lèi)應(yīng)收款項(xiàng)回款慢，項(xiàng)目驗(yàn)收進(jìn)度延遲，給公司營(yíng)運(yùn)資金造成了較大影響;此外，銀行貸款信用政策收緊，直接影響了公司的資金安排，可供經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出的不受限貨幣資金不足以歸還本次臨時(shí)補(bǔ)流的募集資金。為保證公司正常經(jīng)營(yíng)，公司暫時(shí)無(wú)法將上述用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的1億元募集資金歸還至公司募集資金銀行專(zhuān)戶。

此外，據(jù)記者了解，目前已有部分律師發(fā)起投資者索賠征集活動(dòng)，未來(lái)隨著案件調(diào)查結(jié)論出爐， 澤達(dá)易盛可能還存在被投資者起訴、面臨大額索賠的風(fēng)險(xiǎn)。