受A股市場震蕩回調(diào)及分級基金6月底需完成轉(zhuǎn)型傳聞影響，近期分級基金B(yǎng)整體開啟暴跌行情。5月24日，中融基金發(fā)布中融中證煤炭指數(shù)分級基金B(yǎng)類份額(以下簡稱“煤炭B”)交易價格波動提示公告。根據(jù)公告，近期該基金二級市場交易價格連續(xù)下跌，截至2018年5月23日，煤炭B已連續(xù)3個交易日下跌，且連續(xù)兩個交易日接近跌停，當(dāng)日二級市場的收盤價為0.337元。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，5月21日，煤炭B跌幅達(dá)到1.43%，5月22日、23日，基金價格日跌幅分別達(dá)9.44%、9.89%，接近10%跌停線。同時，基金公司也對該產(chǎn)品作出風(fēng)險提示。“煤炭B份額表現(xiàn)為高風(fēng)險、高收益的特征。煤炭B份額的交易價格，除了有份額參考凈值變化的風(fēng)險外，還會受到市場的系統(tǒng)性風(fēng)險、流動性風(fēng)險等其他風(fēng)險影響，可能使投資人面臨損失。”中融基金表示。

除了煤炭B價格大幅下跌外，市場還出現(xiàn)多只產(chǎn)品跌停的情形。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至5月23日收盤，申萬菱信深證成指分級B、博時中證銀行指數(shù)分級B兩只分級基金跌停，另有長盛同瑞200分級B、南方中證高鐵產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級B、申萬菱信申萬傳媒分級B等15只分級基金的跌幅超過5%。

集思錄數(shù)據(jù)顯示，截至5月23日，煤炭B距離下折閾值最接近，母基金只要再跌3.69%便會觸發(fā)下折。此外，轉(zhuǎn)債進(jìn)取、泰信400B等也瀕臨下折，母基金分別跌5.05%、8.85%即會觸發(fā)下折。上述3只產(chǎn)品目前均已發(fā)布份額發(fā)生極端情況的風(fēng)險提示公告。此外，截至5月23日，凈值低于0.5元的分級B份額產(chǎn)品達(dá)10只。若按照多數(shù)股票型基金合同規(guī)定的下折紅線計算，這些基金潛在下折風(fēng)險正逐漸加大。

對于近期分級基金市場價格波動，關(guān)于分級基金轉(zhuǎn)型的假新聞也被指是近期分級基金價格大幅下跌的導(dǎo)火索。據(jù)悉，有媒體稱部分基金公司稱接到通知，管理層要求在6月30日之前將分級基金轉(zhuǎn)型成指數(shù)基金。后據(jù)多家基金公司人士透露，關(guān)于6月30日之前要求分級基金轉(zhuǎn)型的相關(guān)報道并不屬實，目前為止還沒有收到任何的通知。“雖然該消息并不屬實，但帶來的市場影響并不小。受到分級基金月底前必須轉(zhuǎn)型的傳言影響，分級B開盤整體大跌。”盈碼基金研究員楊曉晴認(rèn)為。

楊曉晴進(jìn)一步補充道，“近期市場波動較大，分級B又具杠桿屬性，回撤較大，市場風(fēng)險偏好有所回落，高溢價的分級B自然受挫。同時，受資管新規(guī)影響，分級基金將面臨清盤或轉(zhuǎn)型的命運。清盤自然是大利空，而轉(zhuǎn)型要求分級B必須與分級A配對轉(zhuǎn)成母基金，這時就可能出現(xiàn)配對價格高于凈值的情況，而且時間緊迫操作不便，所以分級B盡顯頹勢”。