提到富士康,人們總會將其與蘋果手機聯(lián)系起來。的確,作為全球最大電子產(chǎn)品代工廠之一,富士康的崛起之路與蘋果手機關(guān)系密切。但是今天,富士康決定走出專屬自己的人生軌跡,那就是沖刺A股IPO。
招股書顯示,富士康的大股東為中堅公司,而中堅公司是鴻海集團100%控股的子公司。鴻海精密是全世界電子產(chǎn)品的“代工巨頭”,創(chuàng)始人為郭臺銘。
富士康成立至今尚不滿三年,這曾被外界看做其登陸A股的最大硬傷,但是如今富士康已經(jīng)成功跳過這一障礙。2月23日,證監(jiān)會傳出好消息,富士康招股書在2月22日已進入“預(yù)披露更新”狀態(tài),這標(biāo)志著富士康距離A股更進一步。
最引人注目的是富士康的速度。
2月1日富士康上報招股書申報稿,2月9日招股書申報稿和反饋意見同時披露,2月22日招股書預(yù)披露更新。據(jù)投行人士反映,招股書預(yù)披露到預(yù)披露更新,目前通常需要7、8個月的時間,這也是IPO排隊的主要時間。而富士康在短短2周就輕松搞定,況且中間還隔了一個春節(jié),這速度堪稱坐著火箭IPO。
富士康不僅成功跳過成立不滿3年的IPO監(jiān)管紅線,還無需排隊,簡直羨煞旁人。對于富士康IPO流程的快速高效,財新網(wǎng)等媒體報道稱,富士康走的是即報即審的特殊通道。“多位接近證監(jiān)會人士稱,富士康IPO走的是即報即審的特殊通道。”
富士康IPO之所以如此順利,與兩大因素密不可分。一是IPO監(jiān)管大環(huán)境的改變,二是富士康自身業(yè)績過硬。
而
年初,證監(jiān)會召開系統(tǒng)工作會議,對互聯(lián)網(wǎng)高科技企業(yè)伸出橄欖枝。會議稱“要以服務(wù)國家戰(zhàn)略、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系為導(dǎo)向,吸收國際資本市場成熟有效有益的制度與方法,改革發(fā)行上市制度,努力增加制度的包容性和適應(yīng)性,加大對新技術(shù)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式的支持力度”。
寥寥數(shù)語釋放出重要監(jiān)管信號。
這意味著,日后不僅是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),符合國家戰(zhàn)略的智能制造、生物醫(yī)藥、生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域都有望得到特別的制度支持,尤其是在上市制度方面,大刀闊斧地改革將改變目前的市場生態(tài)環(huán)境。
迫于國內(nèi)硬性監(jiān)管,百度、騰訊、阿里、京東等大批互聯(lián)網(wǎng)高科技企業(yè)出走海外,但其表現(xiàn)出的良好成長性有目共睹,國內(nèi)投資者對此唏噓不已,證監(jiān)會也是看在眼里記在心上。如今證監(jiān)會放寬互聯(lián)網(wǎng)高科技企業(yè)IPO的條件,也即對下一屆BATJ的邀請函。富士康趁著政策利好迎頭而上,也是國內(nèi)市場IPO改革的一個新開端。
事實上,不僅A股對互聯(lián)網(wǎng)高科技企業(yè)開了綠色通道,港股也在積極響應(yīng)。2月23日,港交所刊發(fā)咨詢文件,就拓寬現(xiàn)行上市渠道、便利新興與創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)公司上市展開咨詢,征詢公眾意見。提出容許“尚未通過任何主板財務(wù)資格測試的生物科技發(fā)行人”和“不同投票權(quán)架構(gòu)公司來港上市”,以及“新設(shè)便利第二上市渠道接納大中華及海外公司來港作第二上市”。其中,同股不同權(quán)有望4月底正式實施。
富士康IPO進程如此順利也與其良好發(fā)展密切相關(guān)。
2015-2017年,富士康實現(xiàn)營業(yè)收入分別為2728億元、2727億元及3545億元。其中,2016年營業(yè)收入較2015年微降0.03%,2017年營業(yè)收入較2016年增長30.01%。
在凈利潤方面,2015-2017年,富士康分別實現(xiàn)143.5億元、143.7億元和158.7億元。其中, 2016年凈利潤較2015年增長0.11%,2017年凈利潤較2016年增長10.45%。
資產(chǎn)負(fù)債方面,截至2017年底,富士康總資產(chǎn)1486億元,總負(fù)債1204億元,負(fù)債率約81%,相較截至2016年底的43%上漲了近一倍。
富士康也在積極謀求轉(zhuǎn)型升級,擺脫外界對其固有的蘋果代工廠形象。1月31日,郭臺銘在鴻海精密臨時股東大會上表示,“外界都認(rèn)為鴻海是代工廠,把公司跟蘋果聯(lián)系在一起,但鴻海將從硬件轉(zhuǎn)型成軟件公司。”毫無疑問,對富士康而言,登陸A股也是其發(fā)展歷程中的一個重要轉(zhuǎn)折點。
此外,富士康對登陸A股非常重視,聘請的中介團隊堪稱豪華:保薦機構(gòu)為中金公司,律師事務(wù)所為北京市金杜律師事務(wù)所,會計師為普華永道中天會計師事務(wù)所。
按照IPO以往流程,擬上市企業(yè)通常需要經(jīng)歷上報預(yù)披露、反饋、預(yù)披露更新、發(fā)審會、核發(fā)批文等一系列流程。