近日，多家銀行收緊貴金屬業(yè)務(wù)。

7月21日，中信銀行(601998)發(fā)布公告稱，從8月12日下午3時(shí)30分起，該行各渠道暫停代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬現(xiàn)貨及延期業(yè)務(wù)新開倉功能(含開倉委托)，現(xiàn)有持倉客戶現(xiàn)貨及延期平倉交易不受影響。該行積存金和實(shí)物金業(yè)務(wù)不受此次調(diào)整影響。

7月15日，工商銀行發(fā)布通告暫停賬戶黃金、賬戶白銀業(yè)務(wù)開倉交易。公告顯示，自北京時(shí)間2022年8月15日8:00起，工商銀行將暫停賬戶黃金、賬戶白銀業(yè)務(wù)開倉交易，客戶已設(shè)置且未成交的開倉掛單將自動(dòng)失效，持倉客戶的平倉交易不受影響。

建設(shè)銀行也于7月18日發(fā)布公告稱，自北京時(shí)間2022年8月15日7:00起，暫停賬戶貴金屬業(yè)務(wù)黃金、白銀的買入、轉(zhuǎn)換交易及定投計(jì)劃的設(shè)置與變更;暫停賬戶貴金屬雙向交易業(yè)務(wù)黃金、白銀的空頭開倉交易;已設(shè)置的賬戶黃金、賬戶白銀、賬戶鉑金定投計(jì)劃將自動(dòng)終止?？蛻粝鄳?yīng)業(yè)務(wù)原有持倉的賣出、空頭平倉及暫停交易前的有效委托掛單不受影響。

多家銀行為何紛紛收緊貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù)?工商銀行在公告中提到，考慮到國際大宗商品市場(chǎng)不確定性較大，對(duì)于有持倉余額的客戶，建議謹(jǐn)慎控制持倉規(guī)模，注意防控自身風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)銀行也表示，是由于近期貴金屬市場(chǎng)波動(dòng)加大，此舉是為了順應(yīng)市場(chǎng)變化，保護(hù)投資者權(quán)益。

銀行貴金屬交易持續(xù)收緊

據(jù)悉，2021年年底，已有多銀行相繼宣布，暫停代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬現(xiàn)貨及延期業(yè)務(wù)新開倉功能。2020年11月，建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行(600036)等多家銀行曾暫停貴金屬業(yè)務(wù)新開賬戶業(yè)務(wù)。

今年以來，還有華夏銀行(600015)、興業(yè)銀行(601166)、光大銀行(601818)、中信銀行、平安銀行(000001)等多家銀行收緊個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)。

銀行貴金屬交易近兩年來一直在持續(xù)收緊，以工商銀行為例。工商銀行7月15日發(fā)布通告暫停賬戶黃金、賬戶白銀業(yè)務(wù)開倉交易。其實(shí)早在7月4日工商銀行已經(jīng)通告宣布，自8月15日9時(shí)起，暫停代理上金所個(gè)人貴金屬延期交收合約的開倉交易和代理個(gè)人黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約的買入交易。

除此之外，銀行收緊貴金屬交易還表現(xiàn)在上調(diào)保證金比例。工行今年以來已連續(xù)六次上調(diào)代理上海黃金交易所貴金屬延期交收合約的保證金比例，從38%上調(diào)至46%。

“保證金交得少，客戶可以用較少的錢，買更多的產(chǎn)品，這樣的話，資金的利用率是高了，但是一旦發(fā)生下跌，這樣的話，你的損失也是相應(yīng)擴(kuò)大。上調(diào)保證金比例也是為了規(guī)避這一塊的風(fēng)險(xiǎn)。”申銀萬國期貨運(yùn)營(yíng)總部總經(jīng)理曹駿解釋。

在監(jiān)管政策方面，金融衍生品交易也成為監(jiān)管重點(diǎn)，四部門首次就金融衍生品業(yè)務(wù)聯(lián)合征求意見。

2021年12月，央行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局共同發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)衍生品業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》(下稱《指導(dǎo)意見》)，約束境內(nèi)持牌法人金融機(jī)構(gòu)從事的場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)。其中，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得通過柜臺(tái)與個(gè)人客戶直接開展衍生品交易。此外，不涉及標(biāo)的物實(shí)際交割的記賬式貴金屬、大宗商品、外匯類等賬戶類產(chǎn)品也在監(jiān)管之列。

銀行將全面退出賬戶貴金屬業(yè)務(wù)?

數(shù)據(jù)顯示，近期貴金屬價(jià)格震蕩下行，金銀價(jià)格跌跌不休。 自3月以來，COMEX黃金接連跌破2000美元/盎司、1900美元/盎司和1800美元/盎司關(guān)口， 目前已跌至1707美元/盎司附近，COMEX白銀也已自27美元/盎司的高位跌至18.7美元/盎司附近。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)收緊個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)是向市場(chǎng)釋放目前相關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏大信號(hào)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已有17家全國性銀行發(fā)布了收緊個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)的公告，具體措施包括限制新開戶、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、提高保證金、暫停開倉和解除代理關(guān)系等。這些措施都是針對(duì)存量客戶。另外，一些銀行此前已停止相關(guān)業(yè)務(wù)的新開戶，還有銀行提高了相關(guān)業(yè)務(wù)交易門檻和風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)悉，兩年前的“原油寶”事件爆發(fā)后，在監(jiān)管要求下，各家銀行逐步開始清理賬戶貴金屬相關(guān)產(chǎn)品。首先下手的就是風(fēng)險(xiǎn)最高的代理黃金交易所T+D的渠道業(yè)務(wù)，先關(guān)閉其新開戶功能，再提高其保證金比例。

業(yè)內(nèi)人士指出，從最近兩年各家銀行陸續(xù)出臺(tái)的限制措施來看，商業(yè)銀行正逐步清退帶有杠桿性質(zhì)的個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)。其中，備受歡迎的投資工具紙黃金、紙白銀也受到了沖擊，多家銀行近期發(fā)布公告開始暫停新開倉交易，屆時(shí)，用戶只能進(jìn)行平倉。

結(jié)合此前銀行關(guān)閉帶杠桿的貴金屬衍生品交易的通知，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉意味著銀行或?qū)⑷嫱顺鲑~戶貴金屬業(yè)務(wù)。