對長城華西銀行主體及相關(guān)債項(xiàng)的信用狀況進(jìn)行綜合分析和評估，確定維持長城華西銀行主體長期信用等級為 AA，維持“21長城華西銀行二級 01”(10.00 億元)和“21 長城華西銀行二級02”(10.00 億元)信用等級為 AA-，評級展望為穩(wěn)定。

聯(lián)合資信對長城華西銀行的評級反映了 2021 年以來長城華西銀行公司治理和內(nèi)部控制水平不斷提升、投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化、存貸款業(yè)務(wù)在德陽地區(qū)市場競爭力較強(qiáng)等方面的優(yōu)勢。同時(shí)，長城華西銀行戰(zhàn)略投資者中國長城(000066)資產(chǎn)綜合實(shí)力強(qiáng)，能夠在品牌、資金、業(yè)務(wù)發(fā)展等方面給予長城華西銀行一定支持。

此外，聯(lián)合資信也關(guān)注到，長城華西銀行部分非標(biāo)投資及非金融企業(yè)債券違約、信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大下行壓力、盈利能力有待提升等因素對其經(jīng)營發(fā)展及信用水平可能帶來不利影響。

信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨下行壓力

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，長城華西銀行資產(chǎn)總額達(dá)1239.04億元，發(fā)放貸款及墊款凈額 695.14 億元。貸款行業(yè)分布方面，長城華西銀行嚴(yán)控鋼鐵、煤炭行業(yè)貸款投放，并高度關(guān)注煤電、水泥和玻璃等行業(yè)政策動(dòng)態(tài)，持續(xù)強(qiáng)化貸款行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。

房地產(chǎn)貸款方面，截至2022年3月末，長城華西銀行報(bào)送監(jiān)管口徑住房按揭貸款與房地產(chǎn)貸款占貸款總額的比重分別為11.12%和 23.28%，住房按揭貸款集中度未超出房地產(chǎn)貸款集中度管理要求，但房地產(chǎn)貸款集中度已超出監(jiān)管上限要求，為此，長城華西銀行制定并嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)集中度壓降計(jì)劃，并預(yù)計(jì)于 2024 年9 月將該指標(biāo)壓降至監(jiān)管要求范圍內(nèi)。

聯(lián)合資信表示，長城華西銀行部分底層資產(chǎn)投向房地產(chǎn)業(yè)的非標(biāo)投資亦加大了其在房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露?？紤]到房地產(chǎn)業(yè)易受宏觀調(diào)控政策的影響，需關(guān)注房地產(chǎn)市場走勢以及相關(guān)企業(yè)融資能力變化情況對長城華西銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響。

信貸資產(chǎn)質(zhì)量方面，2021 年，長城華西銀行保持較大的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置力度，加之信貸投放策略趨于謹(jǐn)慎及貸后管理力度不斷加大，不良貸款率降至2.07%，撥備覆蓋率升至130.82%。截至2022年3月末，長城華西銀行不良率升至2.33%。

聯(lián)合資信表示，2022年以來，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行和新冠肺炎疫情反復(fù)影響，長城華西銀行不良貸款、關(guān)注類貸款和逾期貸款規(guī)模及占比均上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨下行壓力，撥備水平有待提升，需對其信貸資產(chǎn)質(zhì)量和撥備水平未來的變化情況保持關(guān)注。

盈利水平承壓

值得一提的是，2019年至2021年，長城華西銀行凈利潤分別為5.04億元、3.59億元、3.25億元，呈下滑態(tài)勢。

2022 年以來，長城華西銀行進(jìn)一步加大了減值準(zhǔn)備計(jì)提力度導(dǎo)致其凈利潤較上年同期有所下降。2022 年 1-3 月，長城華西銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤 1.11 億元，較上年同期下降 8.35%。

聯(lián)合資信指出，長城華西銀行盈利水平承壓。該行盈利水平較弱，考慮到貸款撥備水平有待提升，加之投資資產(chǎn)存在部分逾期情況，長城華西銀行未來仍面臨一定減值準(zhǔn)備計(jì)提壓力，對盈利水平帶來的影響值得關(guān)注。