對(duì)于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)而言，被逐出SWIFT系統(tǒng)常常意味著毀滅性打擊;對(duì)于一個(gè)國(guó)家而言，被完全逐出SWIFT系統(tǒng)也會(huì)遭受重創(chuàng)，其對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易結(jié)算都會(huì)步履維艱。”商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員梅新育向記者表示。

在招聯(lián)金融首席研究員董希淼看來(lái)，將俄羅斯主要金融機(jī)構(gòu)排除在SWIFT系統(tǒng)之外，基本意味著俄羅斯中斷了與國(guó)際金融、貿(mào)易體系的聯(lián)系。之后俄羅斯部分金融機(jī)構(gòu)將無(wú)法與其他全球銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨境的支付、結(jié)算等業(yè)務(wù)，這或進(jìn)一步加劇俄羅斯金融市場(chǎng)震蕩和資本外流。

不過，梅新育也表示，即使被全面逐出SWIFT系統(tǒng)，在存在其它替代支付清算系統(tǒng)的情況下，其它支付清算系統(tǒng)或能夠在相當(dāng)程度上取代SWIFT系統(tǒng)的功能，化解此舉帶來(lái)的打擊。在這方面，俄羅斯已有一系列替代選擇。

梅新育稱，2012年，俄羅斯啟動(dòng)了俄羅斯銀行金融報(bào)文傳送系統(tǒng)(SPFS)，并逐步擴(kuò)展到了歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟成員國(guó)，此外還創(chuàng)建了自己的國(guó)家支付系統(tǒng)。

今年1月，俄羅斯外長(zhǎng)拉夫羅夫談及俄羅斯正在努力減少對(duì)美元的依賴。他指出，俄羅斯正以各種可能的方式促使向本幣結(jié)算過渡。雖然當(dāng)前俄央行開發(fā)的金融信息傳輸系統(tǒng)還不如SWIFT支付系統(tǒng)成熟，但它“確實(shí)有效”。

基準(zhǔn)利率從9.5%提至20%

昨日，俄羅斯央行緊急加息1050個(gè)基點(diǎn)，將關(guān)鍵利率從9.5%提高至20%。俄羅斯央行表示，外部環(huán)境發(fā)生了巨大變化，有必要加息以增強(qiáng)存款的吸引力。加息是為了抵消盧布貶值和通脹風(fēng)險(xiǎn)的增加，已準(zhǔn)備好采取進(jìn)一步調(diào)整利率。

俄央行同日發(fā)布公告稱，作為逆周期宏觀審慎政策的一部分，將釋放7330億盧布的緩沖資金。

莫斯科交易所推遲開市時(shí)間

俄羅斯交易所昨日早上發(fā)布公告，根據(jù)俄羅斯央行的決定，莫斯科交易所的外匯和貨幣市場(chǎng)交易將于莫斯科時(shí)間2月28日10時(shí)開始，比平時(shí)開市時(shí)間推遲3小時(shí)。同時(shí)，貨幣市場(chǎng)上將不會(huì)進(jìn)行貨幣回購(gòu)的交易或結(jié)算。股票、金融期貨和衍生金融工具市場(chǎng)的交易開始時(shí)間將另行公布。俄央行還表示，莫斯科交易所的股票交易將不會(huì)早于莫斯科時(shí)間昨日下午3時(shí)之前開放，具體開放時(shí)間在下午1時(shí)宣布。

暫停外國(guó)投資者出售證券

昨日，俄羅斯央行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，暫停證券交易商接受外國(guó)投資者關(guān)于出售俄羅斯有價(jià)證券的委托，但莫斯科時(shí)間28日7時(shí)前提交的委托仍然可以交易。

干預(yù)外匯市場(chǎng)企業(yè)強(qiáng)制售匯

昨日，俄羅斯財(cái)政部對(duì)企業(yè)實(shí)行強(qiáng)制性外匯銷售規(guī)定，要求企業(yè)必須出售80%的外匯收入。

同時(shí)，俄羅斯央行發(fā)布數(shù)據(jù)表示，2月24日賣出了相當(dāng)于848億盧布的外匯儲(chǔ)備，將美元兌盧布匯率設(shè)定在76.145-90之間。

俄羅斯央行表示，將評(píng)估開放回購(gòu)和外匯以外市場(chǎng)的必要性。稍早，俄羅斯盧布兌美元一度暴跌近30%至歷史最低點(diǎn)。XE實(shí)時(shí)交易平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，美元兌俄羅斯盧布漲至105.273。

恢復(fù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)購(gòu)買黃金

昨日，俄羅斯央行網(wǎng)站發(fā)布公告說(shuō)，俄央行從昨日起恢復(fù)在俄國(guó)內(nèi)貴金屬市場(chǎng)購(gòu)買黃金，黃金購(gòu)買價(jià)格將每天根據(jù)倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)早盤價(jià)格確定。

俄羅斯央行在聲明中稱，俄方擁有必要資源，可以維持金融穩(wěn)定，保障金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)。俄方將保障各銀行的盧布現(xiàn)金與非現(xiàn)金流通。俄銀行系統(tǒng)穩(wěn)定，擁有足夠資本與流動(dòng)性，俄境內(nèi)所有銀行目前運(yùn)轉(zhuǎn)正常。

境內(nèi)支付將用本土版SPFS

俄央行還表示，它將使用本土版金融信息傳輸系統(tǒng)(SPFS)，用于俄羅斯境內(nèi)的支付。

SPFS是俄羅斯央行開發(fā)的金融轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。該系統(tǒng)自2014年開始開發(fā)，當(dāng)時(shí)美國(guó)政府威脅要斷開俄羅斯與SWIFT系統(tǒng)的連接。與SWIFT相比，該系統(tǒng)交易成本更高，且目前僅在俄羅斯境內(nèi)運(yùn)行。

據(jù)塔斯社報(bào)道稱，截至2020年底，超過400家機(jī)構(gòu)(主要是銀行)加入了該系統(tǒng)，20%的俄羅斯境內(nèi)轉(zhuǎn)賬通過SPFS系統(tǒng)完成。同時(shí)，來(lái)自亞美尼亞、白俄羅斯、德國(guó)、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦和瑞士的23家外資銀行接入SPFS。

鏈接

伊朗曾受SWIFT制裁之痛

伊朗曾兩度被實(shí)施SWIFT制裁，其在2012年、2013年、2018年和2019年連續(xù)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)。中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授、民商事法律科學(xué)研究中心執(zhí)行主任石佳友撰文稱，一個(gè)國(guó)家的銀行被踢出SWIFT，這將產(chǎn)生十分嚴(yán)重的后果。伊朗被從SWIFT系統(tǒng)剔除之后，其銀行與之徹底脫鉤，這使得伊朗的石油出口從2014年每日250萬(wàn)桶銳減到2012年每日100萬(wàn)桶的水準(zhǔn)，最終導(dǎo)致其喪失了超過半數(shù)的石油出口收入和30%的對(duì)外貿(mào)易收入。

分析

俄能拆解“金融核彈”嗎?

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盧布匯率創(chuàng)歷史新低

受地緣政治局勢(shì)緊張影響，俄羅斯金融市場(chǎng)昨出現(xiàn)大幅震蕩。

莫斯科證券交易所昨日數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯兩大主要證券交易指數(shù)早盤低開，莫斯科證券交易所股指和俄羅斯交易系統(tǒng)股指開盤跌幅分別為8.47%和13.68%。

當(dāng)天，外匯市場(chǎng)盧布匯率創(chuàng)歷史最低。莫斯科證券交易所數(shù)據(jù)顯示，截至莫斯科時(shí)間12時(shí)(北京時(shí)間17時(shí))左右，美元兌盧布匯率漲至1比108，歐元兌盧布匯率漲至1比120。

當(dāng)日早些時(shí)候，俄羅斯央行宣布將基準(zhǔn)利率提升至20%。俄央行聲明說(shuō)，提高基準(zhǔn)利率可保障存款利率水平，以應(yīng)對(duì)本幣貶值與通脹風(fēng)險(xiǎn)、維持金融與價(jià)格穩(wěn)定，保護(hù)民眾儲(chǔ)蓄。此外，俄央行將會(huì)對(duì)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)、金融市場(chǎng)反應(yīng)與通脹水平變化作進(jìn)一步評(píng)估，繼續(xù)針對(duì)關(guān)鍵利率采取相應(yīng)措施。

俄各界應(yīng)對(duì)盧布貶值

受俄烏局勢(shì)升級(jí)等多方面因素影響，盧布匯率快速貶值，近半個(gè)月貶值幅度超過20%。

《俄羅斯報(bào)》昨日?qǐng)?bào)道稱，對(duì)于本周盧布面臨的貶值問題，俄羅斯“公開投資”公司全球研究部首席分析師安德烈·科切特科夫表示，相信俄央行的努力能實(shí)現(xiàn)匯率穩(wěn)定，將匯率保持在1美元兌換80-90盧布合理范圍內(nèi)。

俄大型連鎖超市里的面包、雞蛋、牛奶等常用食品價(jià)格沒有出現(xiàn)明顯起伏，但家電、手機(jī)、汽車等高價(jià)值商品的定價(jià)和銷售均受到盧布貶值的影響。

記者昨日前往一家常去的東亞食品超市采購(gòu)時(shí)，正好遇到售貨員在撤換商品價(jià)格標(biāo)簽，據(jù)觀察，價(jià)格平均上調(diào)約為10%。由于商品新調(diào)價(jià)格還沒來(lái)得及錄入收銀系統(tǒng)，記者最終以調(diào)價(jià)前的價(jià)格“占了一回便宜”，售貨員還對(duì)記者建議“應(yīng)該多買點(diǎn)”。

今日俄羅斯電視臺(tái)報(bào)道，俄央行表示，俄羅斯銀行擁有維持金融穩(wěn)定和確保金融部門運(yùn)營(yíng)持續(xù)性的必要資源和工具。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將繼續(xù)向銀行提供盧布現(xiàn)金和非現(xiàn)金流動(dòng)性。俄專家們預(yù)測(cè)，今年俄羅斯的預(yù)算收入會(huì)更高。據(jù)預(yù)測(cè)，2022年石油價(jià)格將保持在每桶90美元的平均水平。在這種情況下，俄羅斯2022年預(yù)算可能會(huì)獲得超過650億美元額外收入。俄著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家米哈伊爾·哈津表示，俄羅斯人不用因?yàn)楸R布貶值而恐慌。