8月25日亞市早盤，美元指數(shù)交投于108.63附近;美元周三上漲，接近20年高位，投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周五的講話，以尋找美聯(lián)儲(chǔ)在抗通脹斗爭(zhēng)中將采取多激進(jìn)立場(chǎng)的新線索;同時(shí)，投資者已經(jīng)降低了美聯(lián)儲(chǔ)可能傾向于放慢加息步伐的預(yù)期，金價(jià)在1750關(guān)口持穩(wěn);油價(jià)上漲近2%，受到人們擔(dān)心美國(guó)在對(duì)恢復(fù)伊朗核協(xié)議草案的回應(yīng)中不會(huì)考慮對(duì)伊朗作出額外的讓步提振。

北京時(shí)間周四(8月25日)亞市早盤，美元指數(shù)交投于108.63附近，美元周三上漲，接近20年高位，投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周五的講話，以尋找美聯(lián)儲(chǔ)在抗通脹斗爭(zhēng)中將采取多激進(jìn)立場(chǎng)的新線索。同時(shí)，投資者已經(jīng)降低了美聯(lián)儲(chǔ)可能傾向于放慢加息步伐的預(yù)期，金價(jià)在1750關(guān)口持穩(wěn);油價(jià)上漲近2%，受到人們擔(dān)心美國(guó)在對(duì)恢復(fù)伊朗核協(xié)議草案的回應(yīng)中不會(huì)考慮對(duì)伊朗作出額外的讓步提振。

商品收盤方面，布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)上漲1美元至101.22美元;美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)上漲1.15美元至每桶94.89美元。

美股收盤情況，標(biāo)普500指數(shù)收高0.29%，報(bào)4140.77點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.41%，至12431.53點(diǎn)，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.18%，至32969.23點(diǎn)。

周四前瞻

19：30歐洲央行公布7月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要。

全球市場(chǎng)一覽

美國(guó)股市周三收盤上漲，受能源股和Intuit股價(jià)走高提振，同時(shí)投資者在等待美聯(lián)儲(chǔ)本周的杰克森霍爾會(huì)議。會(huì)計(jì)軟件制造商Intuit預(yù)測(cè)2023會(huì)計(jì)年度營(yíng)收樂(lè)觀后，股價(jià)收高近4%，并提振了以科技股為主的納斯達(dá)克指數(shù)。收盤后，企業(yè)管理軟件銷售商Salesforce Inc 在發(fā)布季報(bào)后急挫5.5%。在常規(guī)交易時(shí)段，該股收高2.3%。

標(biāo)普500指數(shù)的11個(gè)行業(yè)指數(shù)全部上漲，其中能源股漲1.2%，其次是房地產(chǎn)股上漲0.71%。標(biāo)普500指數(shù)在前三個(gè)交易日中下跌，此前夏季的漲勢(shì)因?qū)γ缆?lián)儲(chǔ)的激進(jìn)立場(chǎng)、歐洲的能源危機(jī)日益擔(dān)憂而停止。

投資者現(xiàn)在關(guān)注的是周四開(kāi)始的杰克森霍爾研討會(huì)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周五的講話可能會(huì)提供有關(guān)未來(lái)加息步伐的線索，以及美聯(lián)儲(chǔ)是否能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)“軟著陸”。

GLOBALT Investments高級(jí)投資組合經(jīng)理Tom Martin表示：“市場(chǎng)正在等待時(shí)機(jī)，以獲得更多關(guān)于最重要的事情的信息，也就是通脹和美聯(lián)儲(chǔ)的利率路徑。”交易員們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月加息50個(gè)基點(diǎn)還是75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期存在分歧。

美國(guó)總統(tǒng)拜登表示，美國(guó)政府將為許多負(fù)債累累的大學(xué)生免除一萬(wàn)美元的學(xué)生貸款，此舉可能會(huì)在11月的國(guó)會(huì)選舉中提升對(duì)其民主黨同僚的支持，但也可能會(huì)助長(zhǎng)通脹。

在企業(yè)季度業(yè)績(jī)不像人們擔(dān)心的那樣糟糕的幫助下，標(biāo)普500指數(shù)從6月中的低點(diǎn)反彈了13%。據(jù)路透最近訪查的策略師預(yù)計(jì)，該指標(biāo)指數(shù)將在今年年底時(shí)略高于目前的水平。

健身器材生產(chǎn)商Peloton Interactive 大漲超過(guò)20%，此前該公司表示將在亞馬遜上銷售其產(chǎn)品，以提振在疫情封鎖結(jié)束后下降的銷售。

零售商N(yùn)ordstrom暴跌近20%，此前該公司下調(diào)了年度營(yíng)收和獲利預(yù)估，這表明通脹正在擠壓消費(fèi)者對(duì)其高端服裝和鞋類的支出。 在標(biāo)普500指數(shù)成分股中，漲跌股家數(shù)比為2.5:1。有兩只標(biāo)普500指數(shù)成分股創(chuàng)52周新高，30只創(chuàng)新低;42只納斯達(dá)克指數(shù)成分股創(chuàng)新高，104只創(chuàng)新低。

貴金屬

金價(jià)周三持穩(wěn)，因?yàn)槊涝赝铝吮P中早些時(shí)候的一些漲幅，而投資者在等待杰克森霍爾央行總裁會(huì)議提供的加息線索。

美元在108.6水平附近停滯不前，幫助黃金收復(fù)了盤初的部分跌幅。RJO Futures的高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn稱，“市場(chǎng)相對(duì)平靜，金屬交易商正在等待杰克森霍爾會(huì)議的結(jié)果，并希望了解更多關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)的加息路徑。”

市場(chǎng)參與者在等待美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周五在杰克森霍爾經(jīng)濟(jì)政策研討會(huì)上的講話。該講話可能會(huì)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策緊縮路徑提供一些線索。 投資者還在等待本周晚些時(shí)候?qū)⒐嫉拿绹?guó)第二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和7月消費(fèi)者支出數(shù)據(jù)。

原油

油價(jià)周三收高，盤中走勢(shì)波動(dòng)，因人們擔(dān)心美國(guó)在對(duì)恢復(fù)伊朗核協(xié)議草案的回應(yīng)中不會(huì)考慮對(duì)伊朗作出額外的讓步。若恢復(fù)核協(xié)議，伊朗這個(gè)石油輸出國(guó)組織(OPEC)成員國(guó)就能恢復(fù)原油出口。伊朗表示，它已經(jīng)收到了美國(guó)對(duì)歐盟的恢復(fù)伊朗與大國(guó)2015年核協(xié)議“最終”文本的回應(yīng)。

在沙特阿拉伯本周暗示OPEC可能考慮減產(chǎn)后，油價(jià)得到了支撐，但央行行長(zhǎng)發(fā)出的利空經(jīng)濟(jì)信號(hào)和股市下跌令油市承壓。在沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲親王強(qiáng)調(diào)OPEC+有可能削減供應(yīng)以平衡市場(chǎng)后，兩份原油指標(biāo)合約在周三早些時(shí)候都觸及三周高點(diǎn)。

不過(guò)九名OPEC消息人士周二告訴路透，OPEC+可能的減產(chǎn)或許并非迫在眉睫，而且如果伊朗與西方達(dá)成核協(xié)議，減產(chǎn)也可能與伊朗供應(yīng)重返油市同步進(jìn)行。 一名美國(guó)官員周一表示，伊朗已經(jīng)放棄了其在恢復(fù)核協(xié)議談判中的一些主要要求。

盤中早些時(shí)候，油價(jià)下跌，此前美國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)顯示汽油需求不振，這預(yù)示著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將明顯放緩。汽油需求數(shù)據(jù)顯示，四周的汽油產(chǎn)品日均供應(yīng)量比上年同期低7%。

外匯

美元兌一籃子貨幣周三上漲，接近20年高位，投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周五的講話，以尋找美聯(lián)儲(chǔ)在抗通脹斗爭(zhēng)中將采取多激進(jìn)立場(chǎng)的新線索。由于通脹年率仍保持在8.5%，遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，投資者已經(jīng)降低了美聯(lián)儲(chǔ)可能傾向于放慢加息步伐的預(yù)期。投資者將仔細(xì)研讀鮑威爾在杰克森霍爾的講話，以尋找經(jīng)濟(jì)放緩可能促使美聯(lián)儲(chǔ)改變策略的任何跡象。

Bannockburn Global Forex的首席市場(chǎng)策略師Marc Chandler表示，“雖然市場(chǎng)可能在通脹和衰退之間搖擺不定，但各國(guó)央行并沒(méi)有?？此扑麄兊淖⒁饬缀跬耆性谕浬?。”聯(lián)邦基金利率期貨交易員預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)在9月會(huì)議上再加息75個(gè)基點(diǎn)的幾率為61%，加息50個(gè)基點(diǎn)的幾率為39%。鮑威爾表達(dá)出任何對(duì)貨幣緊縮影響的擔(dān)憂，美元可能會(huì)在周五回吐部分漲幅。

Chandler說(shuō)，市場(chǎng)習(xí)慣于將美聯(lián)儲(chǔ)解讀為鴿派——我們從市場(chǎng)對(duì)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議記錄的解讀中看到了這種情況，我認(rèn)為，這意味著在周五鮑威爾發(fā)表講話前，美元仍有買需，然后，在鮑威爾發(fā)言后，市場(chǎng)將把他的講話解讀為鴿派并賣出美元。

美元上漲，即使周三公布的數(shù)據(jù)顯示，7月美國(guó)資本財(cái)新訂單增速較6月放緩，表明企業(yè)設(shè)備支出在第二季度萎縮后可能難以反彈。 周三公布的其他數(shù)據(jù)顯示，截至3月的12個(gè)月中，美國(guó)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的就業(yè)崗位可能比之前估計(jì)的多46.2萬(wàn)個(gè)。歐元兌美元下跌0.06%，至0.9961，周二曾觸及20年低點(diǎn)0.99005。

由于歐洲面臨能源危機(jī)，歐元受到成長(zhǎng)擔(dān)憂的打擊。歐洲指標(biāo)近月荷蘭天然氣價(jià)格周三再度上漲，因俄羅斯通過(guò)北溪一號(hào)主要管道對(duì)歐洲的天然氣供應(yīng)將中斷三天，這讓投資者感到不安。 DNB Markets FX的分析師Ingvild Borgen Gjerd表示：“天然氣價(jià)格跳漲以及這一走勢(shì)未來(lái)的不確定性將暫時(shí)繼續(xù)拖累歐元。”

對(duì)全球增長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂也令澳元和紐元等周期性貨幣承壓。澳元兌美元下跌0.36%，至0.6903，紐元兌美元下跌0.53%，至0.6180。

市場(chǎng)要聞

隨著能源危機(jī)加深，美國(guó)創(chuàng)紀(jì)錄的原油出口量將持續(xù)到2023年

隨著美國(guó)石油在歐洲的市場(chǎng)份額日益擴(kuò)大，到明年為止，美國(guó)的海外原油銷售將創(chuàng)下新的紀(jì)錄。本月早些時(shí)候，每周政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，美國(guó)原油出口量達(dá)到了前所未有的500萬(wàn)桶/日。據(jù)最樂(lè)觀的石油行業(yè)人士稱，未來(lái)幾個(gè)月到明年，美國(guó)石油日出貨量將平均超過(guò)400萬(wàn)桶。在全球努力應(yīng)對(duì)史上最嚴(yán)重的能源危機(jī)之一之際，美國(guó)正穩(wěn)步成為增加石油產(chǎn)量的首選供應(yīng)國(guó)。由于歐佩克的閑置產(chǎn)能有限，而且歐盟打算在12月減少對(duì)俄羅斯的原油采購(gòu)，這一局面很可能繼續(xù)保持下去。在未來(lái)兩年內(nèi)，已經(jīng)占據(jù)歐洲市場(chǎng)份額的美國(guó)供應(yīng)商可能會(huì)繼續(xù)保持市場(chǎng)份額，因?yàn)榘ū焙：臀鞣堑纳a(chǎn)商在內(nèi)的其他生產(chǎn)商的產(chǎn)量增長(zhǎng)沒(méi)有那么穩(wěn)定。

俄羅斯海運(yùn)煤炭出口因歐盟禁令而中斷

歐盟禁止其27國(guó)的實(shí)體向世界任何地方運(yùn)送俄羅斯燃料。這實(shí)際上阻止了俄羅斯的海運(yùn)煤炭出口。據(jù)知情人士透露，俄羅斯最大的動(dòng)力煤開(kāi)采商Suek?JSC自8月中旬以來(lái)就無(wú)法運(yùn)送燃料。知情人士表示，保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)由歐盟、英國(guó)和瑞士公司主導(dǎo)，這使得船東很難找到保險(xiǎn)。歐盟從8月10日開(kāi)始禁止從俄羅斯進(jìn)口煤炭和其他一些商品，此前該禁令提供了4個(gè)月的緩沖期。在本月早些時(shí)候的一份澄清中，歐盟委員會(huì)表示，對(duì)俄制裁還禁止歐盟運(yùn)營(yíng)商向源自俄羅斯的所有此類產(chǎn)品提供融資和保險(xiǎn)等服務(wù)。

聯(lián)合國(guó)安理會(huì)就俄烏沖突半年舉行公開(kāi)會(huì)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月24日，聯(lián)合國(guó)安理會(huì)就俄烏沖突半年舉行了公開(kāi)會(huì)，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基以視頻方式出席會(huì)議。聯(lián)合國(guó)再度呼吁停止沖突。聯(lián)合國(guó)秘書長(zhǎng)古特雷斯表示，聯(lián)合國(guó)主導(dǎo)的烏克蘭糧食出口協(xié)議正在讓烏克蘭的糧食出口逐漸恢復(fù)。但當(dāng)前，扎波羅熱核電站仍讓人感到擔(dān)憂。他再次重申“任何對(duì)核電站完整性、安全及安保造成危險(xiǎn)的行動(dòng)都是絕不可能接受的。任何局勢(shì)的進(jìn)一步升級(jí)都可能會(huì)導(dǎo)致自我毀滅。核電站安全必須得到保證。”

美國(guó)約2000萬(wàn)戶家庭拖欠水電費(fèi)

美國(guó)全國(guó)約2000萬(wàn)戶家庭拖欠水電費(fèi)，約占美國(guó)家庭總數(shù)的六分之一。據(jù)美國(guó)國(guó)家能源援助主任協(xié)會(huì)(NEADA)的說(shuō)法，這是該數(shù)據(jù)有記錄以來(lái)達(dá)到的最嚴(yán)重的水平。拖欠水電費(fèi)的家庭數(shù)量大幅上升的主要原因是電價(jià)的飆升。據(jù)悉，7月份消費(fèi)者支付的平均電價(jià)較上年同期同比飆升15%，是自2006年以來(lái)該數(shù)據(jù)所記錄的最大年漲幅。

德國(guó)與加拿大正式簽署氫能源合作協(xié)議

德國(guó)與加拿大正式簽署了關(guān)于氫能源的合作協(xié)議，該協(xié)議旨在幫助德國(guó)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立與氣候保護(hù)目標(biāo)。德國(guó)總理朔爾茨、副總理兼經(jīng)濟(jì)和氣候保護(hù)部長(zhǎng)哈貝克共同出席簽約儀式，哈貝克與加拿大自然資源部部長(zhǎng)威爾金森共同簽署協(xié)議。簽約儀式在加拿大斯蒂芬維爾舉行，該地區(qū)的大型風(fēng)力發(fā)電廠將很快擴(kuò)大氫能的生產(chǎn)，目標(biāo)是在2030年之前徹底建成氫能供應(yīng)鏈并從2025年開(kāi)始向德國(guó)出口。德國(guó)總理朔爾茨表示，氫將在未來(lái)的能源供應(yīng)中發(fā)揮重要作用，尤其是在難以實(shí)現(xiàn)無(wú)二氧化碳排放的行業(yè)。加拿大計(jì)劃投資數(shù)十億美元開(kāi)發(fā)技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施，而另一方面，德國(guó)聯(lián)邦政府則會(huì)支持德國(guó)能源進(jìn)口商建立國(guó)際貿(mào)易走廊。兩國(guó)還希望在研發(fā)方面更緊密地合作，為氫能制造設(shè)定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，大西洋(600558)兩岸港口之間的合作也將得到加強(qiáng)。(央視新聞)

俄羅斯擬在限價(jià)政策下實(shí)施長(zhǎng)期的石油浮動(dòng)折扣措施

一名西方官員表示，俄羅斯已與數(shù)個(gè)亞洲國(guó)家接洽，以大幅折扣討論可能的長(zhǎng)期石油合同。與此同時(shí)，美國(guó)官員仍在推動(dòng)一項(xiàng)計(jì)劃，為俄羅斯的石油價(jià)格設(shè)定上限。這位官員說(shuō)，為一些亞洲買家提供最高30%折扣的試探性對(duì)話可能表明，俄羅斯正試圖阻止G7有關(guān)為歐盟對(duì)俄羅斯石油實(shí)施制裁留出例外的討論。該計(jì)劃將允許第三方更容易地以西方國(guó)家設(shè)定的低價(jià)購(gòu)買俄羅斯原油。俄羅斯還可能試圖鎖定目前供應(yīng)給歐洲的石油的替代買家。

阿爾及利亞宣布發(fā)現(xiàn)一塊新油田 儲(chǔ)量預(yù)計(jì)為1.51億桶

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月24日，阿爾及利亞國(guó)家石油公司宣布，該公司在阿西南部阿德拉爾省斯巴地區(qū)發(fā)現(xiàn)一塊新油田，估計(jì)儲(chǔ)量為1.51億桶。阿爾及利亞是歐佩克組織成員國(guó)之一，石油與天然氣產(chǎn)業(yè)是阿國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱。目前該國(guó)石油探明儲(chǔ)量約17億噸，占世界總儲(chǔ)量1%，居世界第15位，天然氣儲(chǔ)量居世界第10位。(央視新聞)

哈薩克斯坦石油供應(yīng)中斷將持續(xù)至少一個(gè)月

里海管道聯(lián)盟(CPC)周二表示，由于三個(gè)單點(diǎn)系泊設(shè)施中的兩個(gè)需要緊急維修，哈薩克斯坦通過(guò)黑海碼頭出口的石油面臨至少一個(gè)月的出貨量減少和裝載中斷。里海管道聯(lián)盟此前表示，單點(diǎn)系泊(SPM)1和2暫時(shí)停止服務(wù)。本月早些時(shí)候，潛水員在對(duì)SPM-1和SPM-2進(jìn)行定期維護(hù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)浮力罐的水下軟管附件出現(xiàn)裂縫。里海管道聯(lián)盟補(bǔ)充稱，設(shè)備的完整性仍然完好，不會(huì)對(duì)黑海的動(dòng)植物構(gòu)成威脅。這條從哈薩克斯坦里海巨型油田到俄羅斯黑海沿岸新羅西斯克的1500公里CPC輸油管道，將超過(guò)三分之二的哈薩克斯坦出口石油與俄羅斯油田的原油一起輸送出去。