上日要聞
(一)國(guó)際要聞
1、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ)/FED)7月26-27日的政策會(huì)議記錄顯示,與會(huì)委員在7月末認(rèn)為“幾乎沒(méi)有證據(jù)”表明美國(guó)通脹壓力正在緩解,并決心迫使經(jīng)濟(jì)盡可能放緩,以控制物價(jià)急升的趨勢(shì)。雖然并未明確暗示從9月20-21日的會(huì)議開(kāi)始將以何種步伐加息,但周三公布的會(huì)議記錄顯示,與會(huì)委員致力于升息至讓通脹受控所必須的水平,不過(guò),他們開(kāi)始更明確地承認(rèn)存在這樣的風(fēng)險(xiǎn),即行動(dòng)可能過(guò)頭,過(guò)度抑制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。鑒于需要時(shí)間來(lái)評(píng)估收緊政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響,會(huì)議記錄指出,從6月和7月會(huì)議上75個(gè)基點(diǎn)的大幅加息,轉(zhuǎn)向加息50個(gè)基點(diǎn),最終轉(zhuǎn)向25個(gè)基點(diǎn),“在某個(gè)時(shí)候?qū)⑹呛线m的”。
2、美國(guó)7月零售銷(xiāo)售意外較前月持平,汽油價(jià)格回落影響加油站的銷(xiāo)售,但消費(fèi)者支出似乎在第三季初有所回升,進(jìn)一步緩解了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)陷入衰退的擔(dān)憂(yōu)。不過(guò),汽油價(jià)格回落釋放出購(gòu)買(mǎi)其他商品的資金,再加上勞動(dòng)力市場(chǎng)吃緊帶來(lái)的強(qiáng)勁薪資增長(zhǎng)以及充足的儲(chǔ)蓄,這應(yīng)該有助于支撐未來(lái)幾個(gè)月的消費(fèi)支出。7月零售銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)10.3%。
3、歐盟統(tǒng)計(jì)局發(fā)布修正數(shù)據(jù)顯示,歐元區(qū)19國(guó)第二季國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)較前季增長(zhǎng)0.6%,同比增長(zhǎng)3.9%。此前的估計(jì)為較前季增長(zhǎng)0.7%,同比增長(zhǎng)4.0%。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)略遜于此前的預(yù)測(cè),但仍然強(qiáng)勁,而且就業(yè)較上季增長(zhǎng)0.3%,同比增長(zhǎng)2.4%。不過(guò),經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,第二季度增長(zhǎng)可能是經(jīng)濟(jì)最后的狂歡,越來(lái)越高的通脹和供應(yīng)鏈問(wèn)題將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)在接下來(lái)的12個(gè)月里陷入溫和衰退。
4、根據(jù)路透看到的一份經(jīng)濟(jì)部文件,石油出口量增加,加上天然氣價(jià)格上漲,將使俄羅斯今年的能源出口收入增至3,375億美元,比2021年增長(zhǎng)38%;但預(yù)計(jì)明年能源出口收入將減少至2,558億美元,但仍高于2021年的2,442億美元。該部現(xiàn)預(yù)計(jì)今年GDP將縮減4.2%??偟膩?lái)說(shuō),路透本周早些時(shí)候看到的經(jīng)濟(jì)部預(yù)測(cè)顯示,俄羅斯經(jīng)濟(jì)應(yīng)對(duì)制裁的情況比莫斯科最初擔(dān)心的要好,萎縮程度將低于預(yù)期。
5、美國(guó)花旗銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè),除非政府采取降低物價(jià)的措施,否則英國(guó)消費(fèi)者通脹率可能在明年頭三個(gè)月達(dá)到超過(guò)15%的峰值。花旗還上調(diào)了對(duì)英國(guó)央行利率的預(yù)期,預(yù)計(jì)到今年年底利率將上升1.25個(gè)百分點(diǎn)至3%,而之前的預(yù)測(cè)是在2022年剩余時(shí)間內(nèi)上升半個(gè)百分點(diǎn)。
6、高盛表示,伊朗原油供應(yīng)恢復(fù)將推動(dòng)其將2023年的布蘭特原油價(jià)格預(yù)測(cè)從每桶125美元下調(diào)5-10美元。高盛還表示,若明年伊朗的供應(yīng)平均增加約50萬(wàn)桶/日,將推動(dòng)其將2023年的布蘭特原油價(jià)格預(yù)測(cè)從每桶125美元下調(diào)多達(dá)15美元。
(二)國(guó)內(nèi)要聞
7、中國(guó)財(cái)政部公布,1-7月累計(jì),全國(guó)一般公共預(yù)算收入124,981億元人民幣,扣除留抵退稅因素后同比增長(zhǎng)3.2%,按自然口徑計(jì)算下降9.2%。
8、中國(guó)央行公告,為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕,今日開(kāi)展了20億元人民幣七天期逆回購(gòu)操作,中標(biāo)利率持平于2.0%。這是逆回購(gòu)連續(xù)第16日定在同一規(guī)模,并完全對(duì)沖今日到期。
9、中國(guó)銀行(601988)間債市早盤(pán)整體小幅走軟,現(xiàn)券收益率上行1個(gè)基點(diǎn)(bp)左右,國(guó)債期貨亦低開(kāi)后弱勢(shì)震蕩;交易員稱(chēng),政策利率下調(diào)引發(fā)的收益率快速下行遭遇獲利盤(pán)打壓,疊加總理昨日表態(tài)盤(pán)活專(zhuān)項(xiàng)債限額空間,以及稅期資金利率續(xù)漲,對(duì)市場(chǎng)情緒皆構(gòu)成拖累。
10、中國(guó)銀行間市場(chǎng)資金面顯收斂,早盤(pán)隔夜回購(gòu)利率小漲約6個(gè)基點(diǎn)(bp),七天期漲約12個(gè)基點(diǎn)。交易員表示,繼此前央行MLF回籠資金后,月度稅期走款擾動(dòng),流動(dòng)性寬松態(tài)勢(shì)有所收斂,但資金價(jià)格漲幅暫有限,疲弱經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下整體寬松預(yù)期難撼。