北京時(shí)間周五(8月12日)亞市早盤(pán)，美元指數(shù)交投于105.12附近，美元周四小幅走低，數(shù)據(jù)顯示美國(guó)7月通脹并沒(méi)有預(yù)期的那么火爆，促使交易員下調(diào)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)加息的預(yù)期，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性為58%，加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性為42%;金市已經(jīng)消化了大部分的加息預(yù)期，是未來(lái)預(yù)期的差異在推動(dòng)交易;油價(jià)上漲超2.5%，受益于IEA上調(diào)今年的石油需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)

北京時(shí)間周五(8月12日)亞市早盤(pán)，美元指數(shù)交投于105.12附近，美元周四小幅走低，數(shù)據(jù)顯示美國(guó)7月通脹并沒(méi)有預(yù)期的那么火爆，促使交易員下調(diào)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)加息的預(yù)期，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性為58%，加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性為42%;盡管大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)的發(fā)言繼續(xù)暗示會(huì)進(jìn)行更多加息，金市已經(jīng)消化了大部分的加息預(yù)期，是未來(lái)預(yù)期的差異在推動(dòng)交易;油價(jià)上漲超2.5%，受益于IEA上調(diào)今年的石油需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)。

商品收盤(pán)方面，布倫特原油期貨上漲2.3%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶99.60美元。美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)上漲2.6%，報(bào)94.34美元。美國(guó)期金結(jié)算價(jià)下跌0.4%，報(bào)1807.2美元。

美股收盤(pán)情況，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.08%，至33336.67點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)下滑0.07%，至4207.27點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)下跌0.58%，至12779.91。

周五前瞻

16:00公布中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模數(shù)據(jù)、20:30 美國(guó)7月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)數(shù)據(jù)。

全球市場(chǎng)行情一覽

美國(guó)股市納斯達(dá)克指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)周四回落收低，因市場(chǎng)意識(shí)到，盡管有新的證據(jù)表明通脹降溫，但美聯(lián)儲(chǔ)仍需要積極提高利率以完全馴服不斷上漲的消費(fèi)物價(jià)。

標(biāo)普500指數(shù)小幅收低，稍早曾創(chuàng)下三個(gè)月新高，之前公布的數(shù)據(jù)顯示美國(guó)7月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)環(huán)比意外下降。PPI下降提高了期貨市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在9月加息50個(gè)基點(diǎn)而不是本周早些時(shí)候預(yù)期的75個(gè)基點(diǎn)的押注。

標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)周三大漲超過(guò)2%，因消費(fèi)者物價(jià)升幅低于預(yù)期。但政策制定者們直言不諱地表示他們?nèi)詴?huì)收緊貨幣政策，直到通脹壓力全面消退。勞動(dòng)力市場(chǎng)顯示出疲軟跡象，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第二周上升，納斯達(dá)克指數(shù)轉(zhuǎn)跌，因?yàn)?span id="azgmpwd" class="keyword">投資者質(zhì)疑經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁程度。

DWS集團(tuán)的美洲交易主管George Catrambone說(shuō)，“昨天的CPI數(shù)據(jù)好于預(yù)期，今天早上的PPI數(shù)據(jù)也比分析師預(yù)測(cè)的好。這符合這樣的主題，即隨著能源價(jià)格持續(xù)下降，通脹已經(jīng)觸頂。”

美國(guó)各證交所累計(jì)成交123.6億股，而過(guò)去20個(gè)交易日的日均成交量為110.6億股。標(biāo)普500指數(shù)11個(gè)主要板塊中有六個(gè)下跌，醫(yī)療保健股走高，能源股上漲3.2%，領(lǐng)漲各板塊，并扶助價(jià)值股上漲0.4%，成長(zhǎng)股下跌0.5%。銀行股漲勢(shì)仍在延續(xù)，高盛和摩根大通分別上漲1.1%和1.5%。

指標(biāo)美國(guó)國(guó)債收益率觸及逾兩周高點(diǎn)，債券投資者押注美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)加息，因?yàn)楸M管價(jià)格壓力已經(jīng)稍有緩解，但通脹率依然很高。Natixis Investment Managers Solutions的首席投資組合策略師Jack Janasiewicz表示，從總消費(fèi)能力增長(zhǎng)近9%來(lái)看，需求仍然過(guò)于強(qiáng)勁，可能導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)保持激進(jìn)的時(shí)間比許多人希望的更長(zhǎng)。

Janasiewicz說(shuō)：“我們變得有點(diǎn)擔(dān)心了，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)可能不得不做更多的工作來(lái)試圖冷卻過(guò)剩的需求。”

周三大漲的高成長(zhǎng)股下跌，特斯拉下跌2.6%，亞馬遜回落1.5%。盡管最近從6月中觸及的低點(diǎn)反彈，但以科技股為主的納斯達(dá)克指數(shù)今年迄今已下跌約18%，因?yàn)閷?duì)激進(jìn)貨幣政策的擔(dān)憂削弱了人們對(duì)股票，特別是高成長(zhǎng)股的胃納。

貴金屬

金價(jià)周四下跌，受累于美聯(lián)儲(chǔ)將進(jìn)一步加息的前景，盡管數(shù)據(jù)顯示美國(guó)通脹有觸頂?shù)嫩E象。High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，黃金一直在1800美元的關(guān)鍵水平附近徘徊，市場(chǎng)已經(jīng)調(diào)低了加息預(yù)期，這也削弱了美元。盡管大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)的發(fā)言繼續(xù)暗示會(huì)進(jìn)行更多加息，金市已經(jīng)消化了大部分的加息預(yù)期，是未來(lái)預(yù)期的差異在推動(dòng)交易。

數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月生產(chǎn)者物價(jià)意外下降，因能源產(chǎn)品價(jià)格回落，核心生產(chǎn)者物價(jià)通脹似乎也呈下降趨勢(shì)。周三公布的美國(guó)7月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)相對(duì)溫和，推動(dòng)市場(chǎng)降低了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)積極加息的押注，給非孽息黃金帶去輕微的提振。

不過(guò)，在美聯(lián)儲(chǔ)決策者指出，他們將繼續(xù)收緊貨幣政策，直到價(jià)格壓力被完全打破后，這種樂(lè)觀情緒有所消退。 勞工部周四報(bào)告稱，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第二周上升，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步放緩。

原油

油價(jià)周四上漲超2.5%，此前國(guó)際能源署(IEA)上調(diào)今年的石油需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，因天然氣價(jià)格飆升使一些消費(fèi)者轉(zhuǎn)而使用石油。

IEA在其月度石油報(bào)告中表示，天然氣和電價(jià)飆升至紀(jì)錄新高，刺激了一些國(guó)家從使用天然氣轉(zhuǎn)為使用石油，該機(jī)構(gòu)在報(bào)告中將2022年的需求增長(zhǎng)預(yù)期提高了38萬(wàn)桶/日。

相比之下，石油輸出國(guó)組織(OPEC)自4月以來(lái)第三次下調(diào)2022年全球石油需求增長(zhǎng)的預(yù)估，原因包括俄羅斯和烏克蘭沖突對(duì)經(jīng)濟(jì)影響、高通脹和持續(xù)實(shí)施的新冠封控措施。

OPEC預(yù)計(jì)2022年石油需求將增加310萬(wàn)桶/日，比之前的預(yù)測(cè)下調(diào)26萬(wàn)桶/日。OPEC對(duì)2022年全球石油總需求的預(yù)測(cè)仍然高于IEA。 美元延續(xù)跌勢(shì)，也提振油價(jià)。此前一份報(bào)告顯示美國(guó)7月通脹低于預(yù)期，交易商調(diào)低對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的加息預(yù)期，美元隨后下跌。

上周美國(guó)石油庫(kù)存增加，供應(yīng)中歐的一條管道恢復(fù)原油輸送，限制了油價(jià)漲幅。 美國(guó)能源信息署(EIA)表示，上周美國(guó)原油庫(kù)存增加550萬(wàn)桶，預(yù)期為增加7.3萬(wàn)桶。

美國(guó)原油近月合約較六個(gè)月合約升水報(bào)每桶4.38美元，為四個(gè)月來(lái)最低，表明近期供應(yīng)的緊張狀況有所緩解。美國(guó)墨西哥灣最大石油生產(chǎn)商殼牌表示，管道泄漏導(dǎo)致該區(qū)域三個(gè)深水平臺(tái)暫停生產(chǎn)，這些平臺(tái)的產(chǎn)量合計(jì)可達(dá)41萬(wàn)桶/日。

外匯

美元周四小幅走低，數(shù)據(jù)顯示美國(guó)7月通脹并沒(méi)有預(yù)期的那么火爆，促使交易員下調(diào)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)加息的預(yù)期。 在周三報(bào)告顯示美國(guó)7消費(fèi)者物價(jià)與前月持平后，投資者削減美聯(lián)儲(chǔ)在9月連續(xù)第三次加息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。報(bào)告發(fā)布后，美元錄得五個(gè)月來(lái)最大單日跌幅，交易員重新調(diào)整了他們的預(yù)測(cè)，將通脹已經(jīng)觸頂?shù)目赡?span id="a8zjiow" class="keyword">性納入考量。

聯(lián)邦基金利率期貨交易員目前認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)9月加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性為58%，加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性為42%。

美元跌勢(shì)在周四持續(xù)，盤(pán)中稍早，跌幅一度高達(dá)0.57%，但隨后收復(fù)了大部分失地。瑞銀外匯策略師Vassili Serebriakov表示，“我們可能已經(jīng)看到了峰值，但我對(duì)預(yù)期美元從目前水平大幅走弱持謹(jǐn)慎態(tài)度。”

決策者試圖壓制對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)明顯放松政策的任何預(yù)期，明尼亞波利斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行主席卡什卡利在周三的一次會(huì)議上說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)在通脹方面“離宣布勝利還很遠(yuǎn)很遠(yuǎn)”，這可能限制了美元的跌幅。

周四的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月生產(chǎn)者物價(jià)意外環(huán)比下降，因能源產(chǎn)品價(jià)格回落，核心生產(chǎn)者物價(jià)通脹似乎也呈下降趨勢(shì)，而在勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然吃緊的情況下，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第二周上升。積極的通脹數(shù)據(jù)推動(dòng)股市在周三大漲，周四早些時(shí)候繼續(xù)攀升，但由于投資者質(zhì)疑美聯(lián)儲(chǔ)的下一步行動(dòng)，漲勢(shì)消退。

Corpay首席市場(chǎng)策略師Karl Schamotta表示：“全球金融體系正在發(fā)生的金融條件放寬與美聯(lián)儲(chǔ)官員希望采取的政策不一致，因此對(duì)匯市交易員來(lái)說(shuō)，現(xiàn)實(shí)情況是，現(xiàn)在的市場(chǎng)走勢(shì)可能是短期的。

歐元和日元等貨幣受益于美元周三走弱;歐元盤(pán)尾上漲0.23%，日元兌美元下跌0.06%，英鎊兌美元下跌0.18%，前一天上漲超過(guò)1%。

市場(chǎng)要聞

墨西哥央行將基準(zhǔn)利率上調(diào)至歷史最高水平以遏制通脹

在通脹達(dá)到逾21年來(lái)最高水平后，墨西哥央行將關(guān)鍵利率調(diào)升至紀(jì)錄高位。墨西哥央行周四連續(xù)第二次加息75個(gè)基點(diǎn)，將基準(zhǔn)利率提高至8.5%，符合接受彭博調(diào)查的所有24位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。這是該行2008年開(kāi)始實(shí)施通脹目標(biāo)制以來(lái)的最高利率水平，之前的紀(jì)錄是8.25%。此舉是比照美聯(lián)儲(chǔ)上個(gè)月的加息，因墨西哥決策者傾向于跟隨美國(guó)步伐，以免資本突然外流。墨西哥央行最初是小幅加息25個(gè)基點(diǎn)，在6月份升級(jí)為加息75個(gè)基點(diǎn)，過(guò)去14個(gè)月累計(jì)加息了4.5個(gè)百分點(diǎn)，使得基準(zhǔn)利率提高一倍多。

歐洲電價(jià)再創(chuàng)歷史新高 能源市場(chǎng)岌岌可危

周四，歐洲電力價(jià)格上漲至創(chuàng)紀(jì)錄水平，強(qiáng)勁的漲勢(shì)似乎也沒(méi)有任何減弱的跡象。數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)明年交付的基準(zhǔn)電力價(jià)格一度上漲4.5%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的446歐元/兆瓦時(shí)。法國(guó)明年交付的電力價(jià)格則上漲4.4%，首次突破600歐元。

此次電價(jià)上漲反映出在歐洲為冬季補(bǔ)充庫(kù)存之際，俄羅斯削減天然氣供應(yīng)導(dǎo)致用作發(fā)電廠燃料的天然氣市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)緊張情況。此外，核反應(yīng)堆產(chǎn)量的下降，以及風(fēng)力和水力發(fā)電量的減少，也加劇了這一壓力，并引發(fā)了政府干預(yù)以減少需求的擔(dān)憂。

歐洲能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)委員會(huì)主席Annegret Groebel在接受采訪時(shí)表示：如果俄羅斯切斷天然氣供應(yīng)，并且出現(xiàn)沒(méi)有足夠的天然氣來(lái)滿足全部需求的情況，那么各國(guó)就有可能實(shí)行能源配給。雖然停電‘是可以避免的，但這當(dāng)然也需要我們目前正在做的大量準(zhǔn)備工作。

據(jù)了解，今年夏季的熱浪增加了歐洲地區(qū)的用電需求，同時(shí)，由于高溫天氣導(dǎo)致用于發(fā)電、冷卻核電站和運(yùn)輸能源大宗商品的主要水道枯竭，供應(yīng)中斷的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加劇。

OPEC預(yù)計(jì)本季度全球石油市場(chǎng)將陷入供應(yīng)過(guò)剩

石油輸出國(guó)組織(OPEC)預(yù)計(jì)，本季度全球石油市場(chǎng)將陷入供應(yīng)過(guò)剩，同時(shí)下調(diào)需求前景，上調(diào)非OPEC供應(yīng)預(yù)估。根據(jù)OPEC的最新月度報(bào)告，其將第三季度原油產(chǎn)量預(yù)測(cè)下調(diào)124萬(wàn)桶/天，至2，827萬(wàn)桶/天。這比OPEC 13個(gè)成員國(guó)7月的產(chǎn)量低了約57萬(wàn)桶/天。OPEC位于維也納的研究部門(mén)將本季度全球原油需求預(yù)期下調(diào)72萬(wàn)桶/天，同時(shí)上調(diào)非OPEC供應(yīng)預(yù)期52萬(wàn)桶/天。預(yù)計(jì)本季度原油消費(fèi)均值為9993萬(wàn)桶/天。

英國(guó)冬季危機(jī)逼近 首相約翰遜會(huì)見(jiàn)能源公司

英國(guó)首相約翰遜與能源公司舉行了會(huì)談，討論它們計(jì)劃如何使用其豐厚的利潤(rùn)，并探索幫助英國(guó)家庭應(yīng)對(duì)不斷飆升的生活成本的方法。財(cái)政部表示，市場(chǎng)并非總是為消費(fèi)者服務(wù)，而超高的能源賬單最終將損害能源企業(yè)。這次會(huì)議召開(kāi)之際，特拉斯和蘇納克面臨越來(lái)越大的壓力，他們需要詳細(xì)說(shuō)明，一旦10月份能源價(jià)格上限上調(diào)，他們將如何幫助家庭應(yīng)對(duì)。據(jù)知情人士透露，政府正在審查他們關(guān)于生活補(bǔ)貼和能源政策的每一項(xiàng)提議，以便官員們?cè)?月6日其中一人上任時(shí)能夠迅速推出這些措施。

法國(guó)能源研究機(jī)構(gòu)：瑞典取代法國(guó)成為歐洲第一大電力凈出口國(guó)

法國(guó)一家能源研究機(jī)構(gòu)發(fā)布報(bào)告稱，今年1月至6月，法國(guó)不再是歐洲第一大電力凈出口國(guó)。取而代之的是瑞典，2022年上半年，瑞典電能產(chǎn)量比法國(guó)的產(chǎn)量增加了一倍。另外，德國(guó)的電能產(chǎn)量也大幅增加。該報(bào)告稱，高溫以及其他因素導(dǎo)致法國(guó)境內(nèi)56所發(fā)電站中的12所處于關(guān)閉狀態(tài)，電能產(chǎn)量減少這一問(wèn)題可能不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)得到改善。另外，瑞典在今年1月至6月期間出口電力16太瓦時(shí)，主要出口對(duì)象國(guó)為芬蘭和丹麥，成為歐洲第一大電力凈出口國(guó)。緊隨其后的是德國(guó)，2022年上半年出口電力15.4太瓦時(shí)。