北京時間6月7日12:30,澳洲聯(lián)儲將發(fā)布利率決議,市場預(yù)計其將宣布今年第二次加息。澳大利亞聯(lián)儲5月份加息25個基點(diǎn),令一些投資者感到意外的不僅是加息的時機(jī),還有加息的規(guī)模。
投資者預(yù)計,在2022年剩余的7次會議上,澳洲聯(lián)儲將有近10次加息,每次加息25個基點(diǎn)。如果澳大利亞聯(lián)儲沒有達(dá)到鷹派的預(yù)期,那么澳元將很容易受打擊。
幾乎可以肯定,市場會認(rèn)為加息25個基點(diǎn)過于謹(jǐn)慎,政策制定者可能也會這樣認(rèn)為。因此,澳大利亞聯(lián)儲很有可能會選擇加息40個基點(diǎn),這將使現(xiàn)金利率升至0.75%,盡管考慮到澳洲聯(lián)儲過去的不可預(yù)測性,不排除再次出人意料地大幅加息。
加息25-40個基點(diǎn)剛好符合澳洲聯(lián)儲主席Philip Lowe之前透露的加息計劃:到2022年底,也就是今年年底澳洲的現(xiàn)金利率可能會在1.50%到1.75%之間。
以下是機(jī)構(gòu)對于澳洲聯(lián)儲利率決議的預(yù)測:
1.FXStreet分析師Ross J Burland認(rèn)為,澳洲聯(lián)儲本周將加息,加息幅度為25個基點(diǎn)
2.澳洲財經(jīng)評論報:澳洲聯(lián)儲6月6日將加息25個基點(diǎn);
澳洲財經(jīng)評論報經(jīng)濟(jì)編輯John Keho表示,澳洲聯(lián)儲明天將加息25個基點(diǎn),將隔夜現(xiàn)金利率目標(biāo)提高60個基點(diǎn)。而且,澳洲聯(lián)儲此后將繼續(xù)保持加息25個基點(diǎn)的幅度,直到利率在8月略高于1%后,澳洲聯(lián)儲才會重新調(diào)整接下來的貨幣政策。澳洲聯(lián)儲主席洛威此前也曾表示,加息25個基點(diǎn)是澳洲聯(lián)儲正在實現(xiàn)貨幣政策正?;男盘?,且他更傾向于加息25個基點(diǎn)
3.澳新銀行:預(yù)計澳洲聯(lián)儲本周將加息40個基點(diǎn)至0.75%;
從政策角度來看,澳大利亞第一季度國民賬戶數(shù)據(jù)有兩個關(guān)鍵因素。首先平均時薪強(qiáng)勁增長,據(jù)澳洲聯(lián)儲計算,年增長率為5.2%。其次,最廣泛的消費(fèi)通脹指標(biāo)(家庭消費(fèi)平減指數(shù))出現(xiàn)了自1990年以來(不含商品服務(wù)稅)最大的季度增長。這些表明政策需要更有力地向抑制通脹壓力擴(kuò)大傾斜。數(shù)據(jù)足以讓聯(lián)儲主席洛威相信,“應(yīng)該更快且稍微加大幅度提高利率。”考慮到澳洲聯(lián)儲每月都會開會,加息超過50個基點(diǎn)似乎不太可能。不能排除其堅持謹(jǐn)慎的做法加息25個基點(diǎn),但鑒于政策仍然非常寬松,加息40個基點(diǎn)的可能性更大。
4.加拿大豐業(yè)銀行:預(yù)計澳洲聯(lián)儲本周可能會加息25-50個基點(diǎn),而期貨合約市場對此的定價是加息剛剛超過25個基點(diǎn)
5.高盛:澳洲聯(lián)儲在本周加息周期中將加息215個基點(diǎn);
據(jù)高盛預(yù)測,雖然澳大利亞高企的家庭債務(wù)對中期經(jīng)濟(jì)活動具有一定風(fēng)險,但這不會阻止澳洲聯(lián)儲在今年內(nèi)將官方現(xiàn)金利率上調(diào)至2.6%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)常將家庭債務(wù)高企作為澳洲聯(lián)儲不需要大幅加息就能遏制通脹飆升的理由。但家庭儲蓄增加、住房擁有率高企以及七年來對銀行寬松抵押貸款的嚴(yán)格監(jiān)管等大量金融緩沖,使家庭和銀行的資產(chǎn)負(fù)債表具備了彈性。所以家庭債務(wù)狀況并不妨礙澳洲聯(lián)儲在本輪加息周期中再加息215個基點(diǎn)。
北京時間6月6日14:54,澳元兌美元報0.7200/02。