周四(6月2日)亞市盤初，美原油大幅走弱，截至08:48，美原油一度下跌逾3%，創(chuàng)逾一周新低至111.64美元/桶，主要是因為有報道稱，如果俄羅斯產量下降，沙特阿拉伯將增加石油供應。這極大的緩解了原油市場對供給緊張的擔憂，目前120整數(shù)關口附近見頂?shù)目赡?span id="s4u4xzl" class="keyword">性顯著增加，短線油價仍有進一步下行風險。美元指數(shù)目前在逾一周高位附近徘徊，隔夜美元上漲0.77%，盤中創(chuàng)逾一周新高至102.73，得益于樂觀的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)，而且多位美聯(lián)儲官員發(fā)表了非常鷹派的講話。金價周三從兩周低位回升，現(xiàn)貨黃金最高觸及1849.88美元/盎司，收報1846.20美元/盎司。目前金價交投于1847.58美元附近，投資者需要提防美元走強和油價下跌對金價的雙重利空影響，此外，還需留意晚間美國就業(yè)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)。

商品收盤方面，周三布倫特原油期貨收報每桶116.29美元，上漲0.69美元，漲幅0.6%;美國原油期貨收報每桶115.26美元，漲0.59美元，漲幅0.5%。美國黃金期貨收高0.0

2%，結算價報每盎司1848.7美元。

美國股市方面，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌176.89點，跌幅0.54%，至32813.23點;標普500指數(shù)下跌30.92點，跌幅0.75%，至4101.23點;納斯達克指數(shù)下跌86.93點，跌幅0.72%，至11994.46點。

全球主要市場行情

(周三全球股市表現(xiàn)一覽)

美國三大股指周三收低，投資者押注最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)將無助于推動美聯(lián)儲調整旨在抑制通脹的激進加息計劃。

美國4月職位空缺下降，但仍處于相當高的水平，這意味著隨著企業(yè)爭奪員工，工資將繼續(xù)上漲，并導致通脹在一段時間內保持在令人不安的高位。

此外，因商品需求依然強勁，美國制造業(yè)活動5月回升的速度快于預期，緩解了人們對經(jīng)濟即將陷入衰退的擔憂。

投資者還關注周三幾位美聯(lián)儲官員的發(fā)言。美聯(lián)儲的褐皮書顯示，從4月到5月底，美國多數(shù)聯(lián)儲地區(qū)的經(jīng)濟都以溫和或適度的速度增長，有一些初步跡象表明，美聯(lián)儲為降低需求而采取的行動開始顯效。

不過，策略師們表示，他們預計市場將大致呈橫盤走勢，直到通脹放緩到投資者可以真正押注加息將暫停的程度。

EdwardJones高級投資策略師MonaMahajan表示：“除非通脹持續(xù)回落，否則我們不能把暫停加息納入考量。”他將密切關注將于周五發(fā)布的5月就業(yè)報告，以及將于下周發(fā)布的通脹數(shù)據(jù)。

投資者一直在密切關注經(jīng)濟數(shù)據(jù)，以尋找可能給利率造成何種影響的線索。

JanneyMontgomeryScott首席投資策略師MarkLuschini表示：“在今天發(fā)布的數(shù)據(jù)中，沒有任何信息可能會導致美聯(lián)儲在加息行動中變得不那么激進或緩和其鷹派立場。”

舊金山聯(lián)儲主席戴利表示，在美聯(lián)儲與高通脹作斗爭之際，她預計未來幾次會議都將加息50個基點，將利率盡快上調至2.5%。[nL4S2XO337]這與美聯(lián)儲理事沃勒周一的觀點一致。

摩根大通首席執(zhí)行官迪蒙(JamieDimon)將美國經(jīng)濟面臨的挑戰(zhàn)描述為正在向我們襲來的“颶風”，并敦促美聯(lián)儲采取強有力措施，避免讓美國經(jīng)濟陷入衰退。

道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌176.89點，跌幅0.54%，至32813.23點;標普500指數(shù)下跌30.92點，跌幅0.75%，至4101.23點;納斯達克指數(shù)下跌86.93點，跌幅0.72%，至11994.46點。

在標普500指數(shù)11個主要板塊中，能源股是唯一上漲的類股，收漲1.8%，因油價走高。

跌幅最大的是金融板塊，下跌1.7%，給標普500指數(shù)帶來最大拖累的是醫(yī)療板塊，收盤下跌1.4%。必需消費品板塊下跌1.3%，材料板塊<.SPLRCM>和房地產板塊收盤跌幅也超過1%。

美聯(lián)儲政策的不確定性、烏克蘭戰(zhàn)爭以及亞洲大國因新冠疫情封控導致的長期供應鏈問題都重創(chuàng)了股市，指標標普500指數(shù)今年迄今下跌了近14%。

JanneyMontgomeryScott的Luschini表示，在市場對通脹和消費者持續(xù)消化價格上漲的能力以及美聯(lián)儲的行動有更清晰的認識之前，股市不太可能突破上行。

他說:“目前還沒有什么馬上就能促使市場擺脫所有擔憂的催化劑，而正是這些擔憂推動市場跌至目前的水平。”

美國10年期國債收益率攀升至2.92%，為兩周最高。

貴金屬

金價周三從兩周低位回升，現(xiàn)貨黃金最高觸及1849.88美元/盎司，收報1846.20美元/盎司，盤中稍早曾低見1827.80美元的5月19日以來最低。在擔心主要由燃料價格上漲帶動的通脹上升之際，投資者將目光投向避險黃金，但美元走強和美國國債收益率上升限制了漲幅。美國黃金期貨收高0.02%，結算價報每盎司1,848.7美元。

OANDA高級分析師EdwardMoya表示：“投資者現(xiàn)在迫切需要更多的避險資產，而不僅僅是美債，這就是黃金跑贏的原因。”

油價周三攀升，此前歐盟領導人同意對部分俄羅斯石油實施分階段禁運。

他補充稱：“如果能源價格不下降，通脹就不可能真的回落。因此，我認為全球范圍內大幅收緊貨幣政策的風險可能真的會刺激黃金交易。”

美元指數(shù)上漲0.9%，同時美國國債收益率也上升，均受益于避險需求。

投資者也在展望美國非農就業(yè)報導和5月通脹數(shù)據(jù)，以尋找有關經(jīng)濟的線索，以及美聯(lián)儲收緊政策的前景。

市場已經(jīng)消化了美聯(lián)儲本月和下月加息50個基點的預期，但在那之后的行動存在不確定性。

原油

油價周三結算價小幅上漲，此前歐盟領導人同意分階段禁止進口俄羅斯石油，同時亞洲上海結束了新冠疫情封控，這可能會提振本已緊張的市場需求。

原油合約數(shù)周來穩(wěn)步走高，原因是歐盟和美國的制裁導致俄羅斯出口減少，印度和中國購買的俄羅斯原油有限。俄羅斯是全球最大的原油和燃料出口國。

布倫特原油期貨收報每桶116.29美元，上漲0.69美元，漲幅0.6%;美國原油期貨收報每桶115.26美元，漲0.59美元，漲幅0.5%。

周一，歐盟領導人原則上同意在今年年底前削減90%的俄羅斯石油進口，這是自俄羅斯入侵烏克蘭以來歐盟最嚴厲的制裁措施。

“制裁正式生效的影響是巨大的，”Enverus駐倫敦主管BillFarren-Price表示，“如果他們制裁的目標基本達成，俄羅斯的(日出口)將減少約300萬桶，而這些石油不是全部都能轉售到其它地方的，所以其影響是相當巨大的。”

對俄原油的制裁將在六個月內分階段實施，對成品油的制裁將在八個月內分階段實施。作為對匈牙利和另外兩個中歐內陸國家的讓步，該禁令豁免了俄羅斯的管道石油出口。

四名石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+消息人士對路透表示，周三舉行的技術委員會會議并未討論暫停俄羅斯參與石油供應協(xié)議的想法。

不過，周四國際油價震蕩走弱，美原油一度下跌逾3%，創(chuàng)逾一周新低至111.64美元/桶，因有報道稱，如果俄羅斯產量下降，沙特阿拉伯將增加石油供應。市場對供給緊張的擔憂情緒降溫，而且技術面短線120關口附近見頂?shù)目赡?span id="ajrbelx" class="keyword">性有所增加。

外匯

美元指數(shù)周三上漲0.77%，盤中創(chuàng)逾一周新高至10.2.73，得益于樂觀的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)，而且多位美聯(lián)儲官員發(fā)表了非常鷹派的講話，此外，歐元仍面臨壓力，此前歐元區(qū)通脹再創(chuàng)紀錄新高引發(fā)投資者對該地區(qū)增長前景的擔憂。

歐元兌美元周三下跌0.77%，盤中刷新逾一周低點至1.0626,，延續(xù)周二的漲勢，周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國5月制造業(yè)活動回暖，因商品需求依然強勁，這可能緩解對經(jīng)濟衰退迫在眉睫的擔憂。

另外，美國4月職位空缺數(shù)量有所下降，但仍處于非常高的水平。

凱投宏觀高級美國經(jīng)濟學家MichaelPearce在一份報告中表示：“盡管整體職位空缺和離職率仍接近紀錄水平，但在表面之下，有明顯跡象表明，受沖擊最嚴重行業(yè)的勞動力短缺狀況正在緩解。這為勞動力市場狀況正?；灰欢▽е陆?jīng)濟衰退的觀點提供了一些支持”。

利好的美國數(shù)據(jù)給歐元帶來更大壓力，歐元在周二通脹數(shù)據(jù)公布后一直處于跌勢，歐元區(qū)通脹創(chuàng)下紀錄新高。

WesternUnionBusinessSolutions高級市場分析師JoeManimbo表示：“自長周末以來，美元小幅走高，從不斷上升的美國國債收益率中找到支撐，其他因素則是避險，對沖全球通脹惡化。”

通脹可能已經(jīng)觸頂?shù)南Ｍ艿接蛢r的挑戰(zhàn)，油價剛剛錄得連續(xù)第六個月上漲，創(chuàng)2011年以來持續(xù)時間最長的一輪月線漲勢。

Manimbo表示：“油價保持在115美元以上，并不能激發(fā)人們對通脹已經(jīng)觸頂或接近觸頂?shù)男判摹?rdquo;

歐盟領導人周一原則上同意在年底前削減從俄羅斯的大部分石油進口，這是推動油價上漲的最新消息。

澳元兌美元盤中一度上漲0.7%，創(chuàng)近四周新高至0.7229，此前數(shù)據(jù)顯示，該國第一季經(jīng)濟表現(xiàn)好于預期，強勁的國內需求抵消了惡劣天氣和進口大量涌入的拖累，為更多旨在抗擊通脹的加息鋪平道路。但隨著美元的上漲而承壓，收報0.7170，收跌0.16%。

加拿大央行周三連續(xù)第二次加息50個基點，將政策利率從1.0%上調至1.5%，并表示準備在必要時采取“更有力的”行動以抑制通脹，為更激進收緊政策打開大門。

美元兌加元周三盤中一度創(chuàng)逾一個月新低至1.2604，不過尾盤跟隨美元漲勢，收報1.2655，漲幅約0.06%。

英鎊周三下跌約0.9%，投資者擔心英國增長前景惡化，此前一項調查顯示，英國5月制造業(yè)活動擴張速度為2021年1月以來最慢。

國際要聞

美聯(lián)儲最鷹派官員：當前目標是升息2019年的利率水平或可作日后參考

①圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德敦促決策者大幅加息，以推動通脹率脫離近四十年高點。其表示，長期前景是目前的加息計劃將來可能部分反轉。

②布拉德周三表示，在疫情爆發(fā)前的2019年末，聯(lián)邦基金利率為1.55%，10年期美國國債收益率為1.86%，抵押貸款利率低于4%。他認為，“這些數(shù)字可能可以為通脹率得到控制后的利率水平提供一個實際基準”。

③布拉德一直是美聯(lián)儲今年最鷹派的官員，他支持主席鮑威爾在未來兩次會議上加息半個百分點，并呼吁將利率提高至3.5%。然而，他在最近的一些場合中也表示，一旦通脹回到目標水平，利率可能會在2023年或2024年回落。

④“當前的美國宏觀經(jīng)濟形勢使美聯(lián)儲在抗通脹目標方面的信譽受到?jīng)_擊，”布拉德說。“這種情況正在危及美聯(lián)儲在維護通脹目標和保持物價穩(wěn)定方面的公信力”。

⑤他指出，金融市場的價格正在反映未來美聯(lián)儲加息的前景，這是相關指引已經(jīng)影響到市場預期的證據(jù)。

前紐約聯(lián)儲主席杜德利：料美聯(lián)儲可能不會在9月暫停升息

①前紐約聯(lián)儲主席杜德利表示美聯(lián)儲將繼續(xù)提高利率以遏制高通脹。對于有關美聯(lián)儲將在9月停止升息的猜測，他有不同的看法。

②其周三在接受采訪時說，“美聯(lián)儲非常確信需要將利率迅速調整到接近中性的水平。有觀點說某個時候他們會停下腳步觀察形勢，當然他們會在將來某個時點這么做，但這取決于經(jīng)濟數(shù)據(jù)”。

舊金山聯(lián)儲主席：應該持續(xù)加息直到通脹放緩

①舊金山聯(lián)儲主席戴利表示，美聯(lián)儲應該收緊貨幣政策直到通脹率開始向2%的目標回落。其補充稱，官員們應該繼續(xù)以經(jīng)濟數(shù)據(jù)作為貨幣政策主要參考，一旦物價漲幅放緩，可以放慢加息速度。

②戴利周三接受采訪時表示：“我很樂意盡一切所能使通脹趨勢降至我們需要的水平。美聯(lián)儲需要做的，同時也是我個人對經(jīng)濟的看法是取消寬松措施，然后對數(shù)據(jù)持開放態(tài)度，將數(shù)據(jù)作為重要參考準繩。”

③戴利稱，她支持美聯(lián)儲在6月和7月會議上各加息50個基點，但不希望預測之后的政策行動。她支持在年底前將聯(lián)邦基金利率推至2.5%左右的中性水平。戴利今年在貨幣政策上沒有投票權。

④戴利表示，將貨幣政策調整到能夠限制美國經(jīng)濟的水平可能是合適的，但現(xiàn)在做出這一決定還為時過早。中國經(jīng)濟重新開放，俄烏戰(zhàn)爭和國內供需失衡等因素仍然影響著經(jīng)濟增長和物價。

⑤“我預計供應會有所回升，需求將出現(xiàn)一點點回落，”戴利說。“如果這兩個方面都不能按期望方向發(fā)展，那么我們需要實施限制經(jīng)濟增長的貨幣政策。”

⑥戴利表示，她希望通脹率已經(jīng)達到頂峰，但現(xiàn)在宣布獲勝為時尚早。

美聯(lián)儲褐皮書：美國企業(yè)已開始感受到美聯(lián)儲收緊政策的影響

美聯(lián)儲發(fā)布的一份報告顯示，從4月到5月底，美國多數(shù)聯(lián)儲地區(qū)的經(jīng)濟都以溫和或適度的速度增長，有一些初步跡象表明，美聯(lián)儲為降低需求而采取的行動開始顯效。但這份最新調查也顯示，經(jīng)濟形勢不明朗，企業(yè)樂觀情緒減弱，對經(jīng)濟衰退的擔憂加劇，物價壓力或勞動力市場緊張狀況明顯緩解的前景也難以在短期內出現(xiàn)。

白宮稱向烏提供火箭系統(tǒng)并非為打擊俄境內，但情報部門警示風險或升級

①一名白宮官員表示，美國將向烏克蘭提供先進的火箭系統(tǒng)，用于對抗俄羅斯軍隊，但不會用于打擊俄羅斯境內。目前華盛頓正在尋求遏制沖突的升級。美國總統(tǒng)拜登已經(jīng)同意向烏克蘭提供先進的火箭系統(tǒng)，可以精確打擊俄羅斯的遠程目標，作為7億美元武器援助的一部分。一名高級政府官員周二表示，烏克蘭保證不會使用遠程導彈打擊俄羅斯境內。美國和外交官員對路透表示，隨著美國及其盟國向烏克蘭提供越來越先進的武器，華盛頓已經(jīng)與基輔就如果烏克蘭向俄羅斯腹地發(fā)動襲擊，沖突有升級的危險進行了討論。

②俄羅斯指責美國向烏克蘭提供先進的火箭系統(tǒng)是火上澆油，并說它不相信基輔不會向俄羅斯發(fā)射這些火箭。

③俄羅斯表示，不排除普京總統(tǒng)與烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基會面的可能性，但任何此類會談都需要提前準備。

④克里姆林宮警告說，歐盟對俄羅斯石油的制裁將打擊全球能源市場，但表示莫斯科可以重新安排出口以限制自己的損失。

⑤克里姆林宮表示，世界可能處于一場重大糧食危機的邊緣，指責西方國家對俄羅斯實施的“非法限制”和烏克蘭當局的決定。

盡管歐盟禁運俄石油，OPEC+本周將堅持每月小幅增產計劃

五名OPEC+消息人士表示，盡管全球市場趨緊，但該組織本周將堅持其每月小幅增產計劃，該組織正快速接近最大產能。周四OPEC+將開會。市場普遍預期OPEC+將把7月產量目標上調43.2萬桶/日。兩名OPEC+消息人士告訴路透，OPEC+技術會議沒有討論暫停俄羅斯參與石油產量協(xié)議的想法。另外六名OPEC+代表表示，該組織并未討論這個想法。兩位OPEC+消息人士對路透表示，OPEC+預計2022年石油市場將出現(xiàn)140萬桶/日的過剩，比之前的預測低50萬桶/日。

美國4月職位空缺下降但仍處于高位，5月制造業(yè)活動回升

美國4月職位空缺下降，但仍處于相當高的水平，這意味著隨著企業(yè)爭奪員工，工資將繼續(xù)上漲，并導致通脹在一段時間內保持在令人不安的高位。美國勞工部公布的職位空缺和勞動力流動調查報告(JOLTS)顯示，裁員人數(shù)降至紀錄低點，突顯就業(yè)市場緊張。4月最后一天，衡量勞動力需求的職位空缺減少了45.5萬個，至1,140萬個，符合經(jīng)濟學家的預期。美國供應管理協(xié)會(ISM)公布的另一份報告顯示，4月全國制造業(yè)活動指數(shù)從4月的55.4反彈至56.1。

加拿大央行連續(xù)第二次加息50個基點，并稱必要時將采取更有力行動

加拿大央行連續(xù)第二次加息50個基點，并表示準備在必要時采取“更有力的”行動以抑制通脹，為更激進收緊政策打開大門。加拿大央行將政策利率從1.0%上調至1.5%，這是自1990年代初開始制定通脹目標以來首次連續(xù)兩次加息50個基點。該央行還警告稱，價格上漲可能會在短期內持續(xù)，因此或將需進一步加息。加拿大央行總裁麥克勒姆并未排除加息75個基點或更大幅度以抑制通脹的可能性。他還表示，如果需要，政策利率可能會在一段時間內高于2%-3%的中性區(qū)間。