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光大證券發(fā)布研究報告稱，維持中國財險“買入”評級，受新會計準則披露限制，舊準則下2023-2025年歸母凈利潤預(yù)測297/316/339億不變。2023年上半年，公司不斷優(yōu)化風險減量服務(wù)，提升風險定價和理賠管控能力，新準則下實現(xiàn)承保利潤94.7億，同比+7%，綜合成本率同比略升0.1pct至95.8%，主要受車險及農(nóng)險業(yè)務(wù)COR抬升影響，但相較同業(yè)處于領(lǐng)先水平。公司作為財險行業(yè)龍頭，不斷強化高風險業(yè)務(wù)管控，通過“價費聯(lián)動”提升其精算定價能力及精細化管理水平，綜合實力強勁。隨著公司持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，深入推進提質(zhì)降本增效，全年有望維持COR領(lǐng)先水平，未來將在規(guī)模效應(yīng)下呈現(xiàn)出強者恒強趨勢。