鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《公司研究院》出品

(相關(guān)資料圖)

企業(yè)動態(tài)：

木倉科技重啟IPO

武漢木倉科技股份有限公司（以下簡稱“木倉科技”）于2023年8月25日同廣發(fā)證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議。這意味著，木倉科技重啟IPO——2020年12月24日，木倉科技曾申報創(chuàng)業(yè)板IPO，后于2022年8月19日撤回材料，彼時的保薦機構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。木倉科技作為學(xué)車用戶提供駕校報名、法規(guī)學(xué)習(xí)、安全教育、模擬考試、3D 練車等一系列學(xué)車相關(guān)服務(wù)。

龍騰電子科技股份有限公司IPO終止

8月29日晚上，深交所公布對湖北龍騰電子科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO終止審核的決定，直接原因是公司及保薦機構(gòu)民生證券撤回申報/保薦。公司主要從事印制電路板（Printed Circuit Board，簡稱PCB）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

阿泰可IPO終止

重慶阿泰可科技股份有限公司未滿足上市標準，申請變更，IPO終止。重慶阿泰可科技股份有限公司（“阿泰可”）主營業(yè)務(wù)為環(huán)境可靠性試驗設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計、制造以及提供環(huán)境與可靠性試驗服務(wù)。

歐曼科技IPO終止

廣東歐曼科技股份有限公司（“歐曼科技”）是一家專注于LED線光照明領(lǐng)域，集設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)、廣東省專精特新中小企業(yè)。

高泰電子滬主板IPO過會

上交所上市審核委員會2023年第81次審議會議于8月29日召開。蘇州高泰電子技術(shù)股份有限公司（“高泰電子”）是一家以功能性新材料為核心，研發(fā)、制造及銷售復(fù)合功能性材料、復(fù)合功能性器件及電子級追溯產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)。

用友金融北交所IPO過會

北交所上市委員會2023年第45次審議會議于8月29日召開，用友金融IPO過會。用友金融信息技術(shù)股份有限公司（“用友金融”）的主營業(yè)務(wù)是為金融行業(yè)各細分領(lǐng)域企業(yè)提供產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)，以及結(jié)合不同產(chǎn)品提供針對性運行及維護服務(wù)。

企業(yè)輿情：

速達股份“二進宮” 揚中徐工接盤鄭煤機10%股權(quán)成“關(guān)鍵先生”？

根據(jù)深交所上市委的安排，8月31日，上市委將審議來自鄭州的公司速達股份的首發(fā)。這已是速達股份“二進宮”了。

回看上一次被否細節(jié)，監(jiān)管層對速達股份的質(zhì)問首當其沖便是速達股份與鄭煤機（601717.SH）之間的情況。說明書顯示，鄭煤機是速達股份的重要股東，上一次持股比例達到了29.82%，逼近30%。而第一大股東李錫元，要與賈建國、李優(yōu)生“抱團”形成一致行動關(guān)系，才能在股權(quán)比例上制造明顯的優(yōu)勢。更需要強調(diào)的是，鄭煤機通過股東大會及委派一名董事和一名監(jiān)事參與到公司重大決策，速達股份中有一定比例的員工來自鄭煤機及子公司離職員工，速達股份向鄭煤機免費提供質(zhì)保期內(nèi)的勞務(wù)服務(wù)，鄭煤機是速達股份的重要客戶（2020年至2022年都是第二大客戶，2022年銷售額占比17.29%），同時也是速達股份前五供應(yīng)商（2022年為第一供應(yīng)商，占采購總額比例8.89%，2021年和2020年為第二大供應(yīng)商）。

在2021年上會時，監(jiān)管層第一個問題便是鄭煤機對公司存在重大影響而不構(gòu)成實際控制的理由；公司第一大股東李錫元與賈建國、李優(yōu)生形成一致行動關(guān)系的背景，是否系為避免將鄭煤機認定為實際控制人或共同實際控制人而進行的相關(guān)安排。而在最新的說明書中，鄭煤機持有速達股份的比例已經(jīng)從29.82%極速下降到了19.82%，另外多出了一個持股10%的股東揚中徐工。如此一來，自然也就避開了實際控制的認定。（來源:界面新聞）

壹連科技研發(fā)人員近半學(xué)歷在本科以下，研發(fā)費用率下滑

已于6月8日過會的電連接組件供應(yīng)商深圳壹連科技股份有限公司（簡稱：壹連科技）擬在創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機構(gòu)為招商證券。本次發(fā)行新股股票數(shù)量不超過1,633萬股，占發(fā)行后股份總數(shù)的比例不低于25%。此次擬使用募集資金11.93億元，用于電連接組件系列產(chǎn)品生產(chǎn)溧陽建設(shè)項目、寧德電連接組件系列產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項目、新能源電連接組件系列產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目和補充流動資金（3億元）。

截至2022年12月31日，壹連科技研發(fā)人員為416人，占員工總數(shù)的9.41%。其中，公司員工本科及以上學(xué)歷人數(shù)為214人，占比僅4.84%。公司3867人近9成的員工學(xué)歷僅為專科以下學(xué)歷。截至招股說明書簽署日，公司及其子公司共獲取125項專利，其中發(fā)明專利9項。公司子公司浙江僑龍從其股東浙江近點股份有限公司受讓取得專利共25項，其中發(fā)明專利5項，實用新型專利20項。2020年-2022年，公司研發(fā)費用率分別為5.50%、4.25%和3.35%，研發(fā)費用率下滑，2021年和2022年低于可比同行均值4.82%和5.37%。

此外，公司研發(fā)總監(jiān)曹華，2017年6月至2019年10月，任寧德時代線束產(chǎn)品經(jīng)理；2020年12月至今，任壹連科技研發(fā)總監(jiān)。報告期各期末，思睦瑞科持有交易性金融資產(chǎn)余額分別為1.307億元、6,977.41萬元和0萬元，均為銀行理財產(chǎn)品。擬使用募集資金中的2億元補充流動資金。（來源：權(quán)衡財經(jīng)）

天和磁材IPO轉(zhuǎn)主板，信披問題積重難返

2020年9月，包頭天和磁材科技股份有限公司（下稱“天和磁材”）開啟沖刺A股之路，然而次年1月卻申請撤回申報文件，IPO之路戛然而止。天和磁材是一家高性能稀土永磁材料提供商，為新能源汽車及汽車零部件、風(fēng)力發(fā)電、節(jié)能家電、3C消費電子等領(lǐng)域客戶提供燒結(jié)釹鐵硼、燒結(jié)釤鈷等關(guān)鍵功能材料。天和磁材的產(chǎn)品以內(nèi)銷為主，2020年至2022年內(nèi)銷收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例在六、七成。

從天和磁材披露申報材料以來，其財務(wù)數(shù)據(jù)矛盾問題一直被媒體關(guān)注。天和磁材5月5日公示的《發(fā)行人及保薦機構(gòu)關(guān)于審核中心意見落實函的回復(fù)》（簽署日期為2023年4月27日，下稱“落實函回復(fù)”）的客戶數(shù)據(jù)與同期招股書上會稿（簽署日期為2023年4月27日）、后期招股書注冊稿（簽署日期為2023年6月7日）披露的客戶數(shù)據(jù)相左，而兩版招股書披露的客戶數(shù)據(jù)卻保持一致。據(jù)5月5日公示的落實函回復(fù)，天和磁材按照內(nèi)銷、外銷兩種情況分別列示了報告期各期前十大客戶的銷售情況。2021年的前十大內(nèi)銷客戶中，Valeo（法雷奧）排第五名，銷售金額為7,306.26萬元。但是在招股書上會稿、注冊稿披露的2021年度前五大內(nèi)銷客戶中，Valeo的銷售金額均為7,303.34萬元。并且三份文件披露的除去Valeo外其余排入前五大內(nèi)銷客戶名單的四名客戶，銷售金額完全一致。

此外，天和磁材披露的信息也與有交易往來的合作商披露的信息有出入。據(jù)招股書，江蘇華宏科技股份有限公司（下稱“華宏科技”）是天和磁材獨董楊文浩兼職的單位，報告期內(nèi)也與天和磁材存在業(yè)務(wù)往來。2022年，華宏科技向天和磁材采購商品14,841.53萬元。根據(jù)華宏科技2022年11月30日公示的公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書，披露的各年度預(yù)付款前五名中，2021年末和2022年6月底，華宏科技預(yù)付天和磁材的款項分別為920.64萬元、3,893.81萬元。（來源：壹財信）

富恒新材供應(yīng)商排序出錯，多處信披存在問題

改性塑料行業(yè)屬于技術(shù)較為成熟的行業(yè)，從業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，市場競爭日趨激烈。主要從事改性塑料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和相關(guān)技術(shù)服務(wù)的深圳市富恒新材料股份有限公司（下稱：富恒新材）于今年6月20日過會，擬登陸北交所。

富恒新材前五大供應(yīng)商的排序或應(yīng)打上問號。招股書，2022年，富恒新材公司前五名供應(yīng)商的采購情況中，富恒新材分別向東莞市湘恒塑膠有限公司采購金額為5,328.83萬元，向廈門象嶼化工有限公司采購金額為5,127.93萬元，向瑞鴻祥貿(mào)易采購金額為1,837.24萬元，向青島合家采購金額為1,739.00萬元，向世源工貿(mào)采購金額為1,729.92萬元。而招股書213頁顯示，2022年，前五名供應(yīng)商排名中，前三名供應(yīng)商和上述相同，但是第四名供應(yīng)商與上述的第五名供應(yīng)商重合，第五名供應(yīng)商則變更為惠州東欣泰新材料技術(shù)有限公司，采購金額為1,321.90萬元。奇怪的是，2020年以及2021年招股書前后的供應(yīng)商是一致的，但為何2022年前五名供應(yīng)商的前后排名卻不一致。

招股書顯示，富恒新材于2015年5月20日在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓，富恒新材2022年年報顯示，按欠款方歸集的年末余額排名前五名的應(yīng)收賬款公司分別為東莞市美士富實業(yè)有限公司、美士富（中山）工業(yè)科技有限公司、廣東德一實業(yè)有限公司、惠州市旭輝塑膠科技有限公司、深圳市賽雨易昊科技有限公司，年末余額分別為9,220.05萬元、2,106.73萬元、1,655.64萬元、1,399.85萬元、1,393.41萬元，占應(yīng)收賬款年末余額合計數(shù)的比例分別為29.32%、6.70%、5.26%、4.45%、4.43%，合計為50.16%。但招股書顯示，按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況披露的公司與年報內(nèi)容重合，年末余額也一致，但占應(yīng)收賬款期末余額合計數(shù)的比例分別為29.54%、6.75%、5.30%、4.49%、4.46%，合計為50.54%，占比數(shù)據(jù)與年報存在出入。已知2022年，富恒新材年報與招股書的應(yīng)收賬款總額均為31,210.85萬元，經(jīng)計算所得，招股書中的數(shù)據(jù)為準確數(shù)據(jù)，2022年年報數(shù)據(jù)或計算錯誤。（來源：壹財信）

桂林銀行開啟IPO之路：多項數(shù)據(jù)不達標 內(nèi)控不足漏洞難掩

近日，桂林銀行已提交上市輔導(dǎo)備案報告，正式進入IPO輔導(dǎo)期，若進展順利有望成為廣西首家上市銀行。

根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標（試行）》要求（以下簡稱：《要求》），商業(yè)銀行資產(chǎn)利潤率不應(yīng)低于0.6%、資本利潤率不應(yīng)低于11%。據(jù)桂林銀行2022年的年報顯示，2020年至2022年的資產(chǎn)利潤率分別為0.34%、0.35%和0.37%，資本利潤率（不含永續(xù)債）分別是5.54%、6.46%和6.02%，連續(xù)三年低于監(jiān)管要求。成本收入比方面，監(jiān)管要求不高于35%，桂林銀行2020年至2022年的成本收入比，均大于35%。存貸比方面，監(jiān)管標準的存貸比要求為不高于75%，桂林銀行2022年及2022年并表的存貸比為77.08%和76.43%。

據(jù)公開信息顯示，近年來桂林銀行的內(nèi)控問題較為突出。2021年1月，桂林銀行臨桂支行行長劉某華、時任臨桂支行業(yè)務(wù)科經(jīng)理廖某甲因犯違規(guī)出具金融票證罪，涉案金額高達2.65億元，被桂林市七星區(qū)人民法院判處劉某華有期徒刑三年、判處廖某甲有期徒刑一年六個月。2021年8月，桂林銀行另一高管原金融市場部總經(jīng)理劉嵩落馬。據(jù)中國裁判文書網(wǎng)的判決書顯示，劉嵩任職期間，利用職務(wù)便利，在辦理企業(yè)融資、基金銷售時，千方百計收取企業(yè)好處費，累計受賄727萬元。此外，劉嵩還勾結(jié)票據(jù)中介，通過預(yù)留票據(jù)業(yè)務(wù)限額、優(yōu)先快速辦理業(yè)務(wù)等方式，完成交易合作總規(guī)模高達500多億元，并從中受賄高達610萬元。最終法院認定，劉嵩非法收受他人財物數(shù)額巨大，構(gòu)成受賄罪，判處其有期徒刑10年，并處罰金100萬元。2022年1月，桂林銀行原黨委委員、副行長卿毅新因涉嫌嚴重違紀違法接受桂林市紀委監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。（來源：新華網(wǎng)）