本周為Adani集團(tuán)被做空機(jī)構(gòu)指控操縱股票和財(cái)務(wù)造假的第三周,此前Adani方面采取償還貸款等緊急自救措施,旗下公司股票暫緩頹勢(shì)。
但由于擔(dān)心危機(jī)可能蔓延到整個(gè)金融系統(tǒng),印度央行要求印度當(dāng)?shù)劂y行提供,持有Adani Group旗下公司風(fēng)險(xiǎn)敞口的詳情。
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周三,據(jù)媒體援引調(diào)研公司CreditSights報(bào)告,至少在2022年底前,印度銀行對(duì)Adani集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)敞口是可控的。印度央行也指出,印度銀行、非銀行對(duì)Adani集團(tuán)的的風(fēng)險(xiǎn)敞口不是很大。
總的來(lái)看,公共部門銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口大于私營(yíng)部門銀行。上個(gè)月,Adani集團(tuán)曾表示,該集團(tuán)2022財(cái)年凈債務(wù)總額接近200億美元。其中,25%的長(zhǎng)期債務(wù)是來(lái)自印度國(guó)有銀行的貸款,8%來(lái)自民營(yíng)銀行。
具體來(lái)看:
印度國(guó)家銀行(SBI)披露,截至2023財(cái)年第三季度末,Adani未償貸款敞口為其凈債務(wù)的0.88%,約2700億盧比(32.7億美元),其中大部分以現(xiàn)金資產(chǎn)為擔(dān)保。同時(shí)該銀行還存在一些非貨幣風(fēng)險(xiǎn)敞口,包括信用證和銀行擔(dān)保,但具體金額未披露。
巴羅達(dá)銀行披露,其總風(fēng)險(xiǎn)敞口約為大型風(fēng)險(xiǎn)敞口框架(LEF)上限的四分之一,即截至2023財(cái)年第三季度末,約540億印度盧比,占Adani集團(tuán)凈債務(wù)的0.60%,其中約30%是由公共部門公司擔(dān)保的合資企業(yè)。
同時(shí),迄今為止報(bào)告Adani風(fēng)險(xiǎn)敞口的民營(yíng)貸款機(jī)構(gòu)不到其凈債務(wù)的1%:Axis Bank披露,其總風(fēng)險(xiǎn)敞口(資金+非資金+投資)占其凈債務(wù)的0.94%,截至2023財(cái)年第三季度末約720億盧比(8.7億美元),細(xì)分為資金風(fēng)險(xiǎn)敞口0.29%(220億盧比),非資金風(fēng)險(xiǎn)敞口主要包括信用證和銀行擔(dān)保,大多為短期(0.58%或440億盧比)和投資(0.07%或50億盧比)。
此外,CreditSights預(yù)計(jì),Adani截止去年年底在另外兩家私人銀行,ICICI和HDFC銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口并不大。
穆迪在周二的一份報(bào)告中指出,印度銀行對(duì)Adani Group的風(fēng)險(xiǎn)敞口不足以對(duì)其信貸質(zhì)量產(chǎn)生重大影響,當(dāng)?shù)劂y行的貸款總體質(zhì)量將保持穩(wěn)定。穆迪表示:
我們預(yù)計(jì),這些風(fēng)險(xiǎn)敞口占貸款總額的比例不到1%,大部分風(fēng)險(xiǎn)敞口都是以運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)或正在執(zhí)行的項(xiàng)目為抵押的,而不是以公司層面為抵押。
然而,穆迪警告稱,由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng),Adani從全球市場(chǎng)獲得資金的機(jī)會(huì)可能會(huì)減少,這可能會(huì)使當(dāng)?shù)劂y行成為該集團(tuán)籌集資金的主要來(lái)源。如果Adani集團(tuán)更加依賴銀行貸款,銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)增加。
穆迪報(bào)告發(fā)布之際,Adani及其家族提前償還價(jià)值11.1億美元的債務(wù),以平息印度市場(chǎng)恐慌的拋售,旗艦公司Adani Enterprises股價(jià)飆升。