公募基金“開(kāi)門(mén)紅”，發(fā)行市場(chǎng)迎來(lái)小陽(yáng)春。在A股、港股市場(chǎng)明顯回暖反彈行情之下，多只基金宣布提前結(jié)募。

(資料圖)

Wind顯示，不同份額合并計(jì)算，截至農(nóng)歷虎年最后一個(gè)交易日，今年以來(lái)已有24只基金發(fā)布提前結(jié)束募集的公告。

其中，債基與混合型基金成為發(fā)行的重頭戲，今年以來(lái)有11只債基、9只混合型基金（含2只混合型FOF）宣布提前結(jié)募。值得關(guān)注的是，唯一一只股票型基金提前結(jié)募是丘棟榮管理的中庚港股通價(jià)值，成為新年首只“日光基”。

此外，去年幾個(gè)發(fā)行小“高潮”創(chuàng)新品類在今年依然受到追捧，滿足客戶流動(dòng)性管理需求的同業(yè)存單指數(shù)基金、低風(fēng)險(xiǎn)的REITs以及養(yǎng)老第三支柱體系之下的養(yǎng)老FOF等產(chǎn)品在年初均有提前結(jié)募。

債基和混合基金“平分秋色”

“見(jiàn)好就收”，不過(guò)分追求大規(guī)模是當(dāng)前基金募集的特點(diǎn)，有基金在公告中明確表示，募集金額達(dá)到基金合同生效的備案條件提前結(jié)募。

從提前結(jié)募基金類型來(lái)看，債基和混合型基金最多，24只提前結(jié)募基金中有11只債基、9只混合型基金（含2只混合型FOF）。此外，還有2只ETF和1只股基和1只REITs。

先來(lái)看債基，近期已有中航銳旭3個(gè)月定開(kāi)、浦銀安盛普旭3個(gè)月定開(kāi)、民生加銀瑞華綠色債券一年定開(kāi)、國(guó)泰安璟、鵬華穩(wěn)健恒利等多只債基扎堆公布提前結(jié)募公告。

其中，永贏昭利認(rèn)購(gòu)時(shí)間最短，原定募集時(shí)間為1月3日至3月31日，1月9日即結(jié)束募集，僅用了7天募集到2億元結(jié)束。同樣原定結(jié)募日前為3月31日的天泓穩(wěn)健回報(bào)也是提前兩個(gè)多月就結(jié)募，于1月16日結(jié)募。

權(quán)益類基金方面，共有9只混合型基金和1只股票型基金提前結(jié)募。比如交銀穩(wěn)進(jìn)回報(bào)6個(gè)月持有、太平消費(fèi)升級(jí)一年持有、東方紅錦惠甄選18個(gè)月持有、信澳聚優(yōu)智選、長(zhǎng)城數(shù)字經(jīng)濟(jì)、華安碳中和主題和格林碳中和主題等。提前結(jié)募的股票型基金是丘棟榮任基金經(jīng)理的中庚港股通價(jià)值18個(gè)月，僅用1天時(shí)間便提前結(jié)束募集，成為了2023年的首只“日光基”。

隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期不斷加強(qiáng)，權(quán)益市場(chǎng)機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)益類基金也迎來(lái)較好的發(fā)行節(jié)點(diǎn)，從上述提前結(jié)募的基金類型來(lái)看，涵蓋消費(fèi)、高端制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、碳中和、港股等多領(lǐng)域。

丘棟榮+港股，誕生新年首只“日光基”

如前所述，新年第一只“日光基”來(lái)自中庚港股通價(jià)值，雖然這才是中庚第6只產(chǎn)品，但因明星基金經(jīng)理丘棟榮的吸金效應(yīng)，該基金一發(fā)行即獲得渠道力薦，投資者踴躍認(rèn)購(gòu)。1月9日發(fā)行一天募集規(guī)模達(dá)到19.77億元，接近20億發(fā)行上限宣布提前結(jié)募。

據(jù)悉，中庚港股通價(jià)值在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上將股票倉(cāng)位設(shè)置為85%-100%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，“港風(fēng)”氣息十足。與此同時(shí)，沉寂三年的港股自2022年11月開(kāi)啟大反彈，截至1月20日，此輪反攻上漲幅度已經(jīng)達(dá)到48.32%，該基金發(fā)行恰逢其時(shí)。

港股市場(chǎng)充滿大量?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這些資產(chǎn)本身的基本面有很好的盈利彈性，或者是有不錯(cuò)的成長(zhǎng)性，正是中庚基金港股通價(jià)值發(fā)行的原因。

丘棟榮在中庚港股通價(jià)值基金提前結(jié)募的感謝信中指出，港股投資重點(diǎn)關(guān)注的機(jī)會(huì)主要有以下三類：

第一類是代表中國(guó)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)質(zhì)公司，既包括了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)里的金融、地產(chǎn)、資源、煤炭、石油，也包含了像電信、移動(dòng)等優(yōu)質(zhì)運(yùn)營(yíng)商公司。這些公司大多是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)里最中堅(jiān)的力量，它們的盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力是很強(qiáng)的，還有成長(zhǎng)性。

第二類是代表新興產(chǎn)業(yè)和新興力量的公司，包括互聯(lián)網(wǎng)、科技、醫(yī)藥、新興消費(fèi)以及部分新興創(chuàng)新型公司等，還包括近幾年在海外上市的部分中概股公司回流到香港市場(chǎng)。這些公司可能是中國(guó)經(jīng)濟(jì)體里最具活力、最具創(chuàng)造力的新興力量。

第三類是A股或者說(shuō)內(nèi)地資產(chǎn)里沒(méi)有的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的業(yè)務(wù)本身跟中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)、中國(guó)的需求，甚至是中國(guó)的防疫政策是密切相關(guān)的，同時(shí)其盈利特征以及產(chǎn)業(yè)特征相對(duì)于A股來(lái)說(shuō)，具有很強(qiáng)的稀缺性和互補(bǔ)性。

創(chuàng)新類、熱門(mén)主題基金方興未艾

新年伊始，同業(yè)存單指數(shù)基金、REITs基金等創(chuàng)新品類依然走俏。方正富邦中證同業(yè)存單AAA指數(shù)發(fā)行2天提前結(jié)募，嘉實(shí)京東倉(cāng)儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施REIT發(fā)行僅1天提前結(jié)募，最終發(fā)行累計(jì)吸引了近720億元資金參與，從配售比例來(lái)看，最終公眾發(fā)售配售比例為0.46%。

去年以來(lái)，公募行業(yè)創(chuàng)新品類百花齊放，不僅同業(yè)存單基金、公募REITs快速擴(kuò)容，成為低迷市場(chǎng)上一抹亮色，證金債ETF、中證1000ETF等也備受市場(chǎng)追捧，此外，個(gè)人養(yǎng)老金制度落地，公募基金快速成為養(yǎng)老第三支柱的有力參與者，各家競(jìng)相布局。這些創(chuàng)新品類豐富了公募基金產(chǎn)品類型，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供了更多選擇。

除了積極申報(bào)參與創(chuàng)新品類基金，公募行業(yè)在熱門(mén)產(chǎn)品布局上同樣反應(yīng)迅速。以年初提前結(jié)募的基金來(lái)看，華安、格林碳中和主題基金，長(zhǎng)城數(shù)字經(jīng)濟(jì)等產(chǎn)品同樣備受投資者關(guān)注。

滬上一家公募基金向財(cái)聯(lián)社記者表示，春節(jié)后其公司也有數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題基金發(fā)行。這也體現(xiàn)出一種趨勢(shì)，從產(chǎn)品線的布局上，不論是主動(dòng)管理型還是指數(shù)型產(chǎn)品，中大型基金公司在力求全覆蓋。

此外，中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月底，公募基金數(shù)量為10576只。華南某中型公募相關(guān)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，在市場(chǎng)超過(guò)萬(wàn)只基金，老基金持營(yíng)也越發(fā)重要，今年將采取側(cè)重創(chuàng)新基金發(fā)行和加大老產(chǎn)品的持營(yíng)力度“兩步走”策略。

多家基金掌舵人直言看好REITs、ESG、養(yǎng)老FOF

對(duì)于未來(lái)基金產(chǎn)品布局的偏好，不少公募基金掌舵人在給財(cái)聯(lián)社的新春獻(xiàn)詞中表達(dá)對(duì)REITs、ESG、養(yǎng)老FOF的看好與重視。

華夏基金管理有限公司總經(jīng)理李一梅表示，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金、熱度持續(xù)不減的公募REITs以及越來(lái)越主流化的ESG投資正在為行業(yè)發(fā)展構(gòu)建新的“藍(lán)海”。

工銀瑞信基金總經(jīng)理高翀也表示，新的一年，公司將全力做好第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金投資管理，服務(wù)好廣大人民養(yǎng)老需求，并聚焦制造升級(jí)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等國(guó)家重大戰(zhàn)略，加大優(yōu)質(zhì)企業(yè)直接融資支持，強(qiáng)化責(zé)任投資、綠色投資。

嘉實(shí)基金總經(jīng)理經(jīng)雷強(qiáng)調(diào)未來(lái)ESG投資發(fā)展，他指出，ESG與國(guó)家政策及產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向高度一致，伴隨聚焦ESG的政策和指引密集出臺(tái)，本土ESG投資快速興起。我國(guó)ESG中更需要重視的是其中的“G”，即公司治理；伴隨ESG投資的發(fā)展，將有望進(jìn)一步完善投資端與資金端對(duì)“好賽道”和“好公司”的標(biāo)準(zhǔn)。