瑞信的自救之路似乎出現(xiàn)了曙光。
三季度巨虧40億美元、10月份客戶資產(chǎn)大規(guī)模外流后,瑞信股價(jià)遭受重創(chuàng),13天之內(nèi)股價(jià)跌去五分之一。
但很快,瑞信的自救之路似乎出現(xiàn)了曙光。
(相關(guān)資料圖)
瑞信董事長Axel Lehmann周五表示,該行的資金外流“基本停止”,甚至有部分資金流入。
為早日走出泥潭,瑞信還加快成本削減的步伐,據(jù)稱將在全球削減至少三分之一的債券銷售崗位。
資本外流基本停止,瑞信股價(jià)大幅反彈
Lehmann稱,大規(guī)模的資金流出發(fā)生在10月,此后的情況開始好轉(zhuǎn),客戶資產(chǎn)現(xiàn)在又回到了瑞信。
當(dāng)我與客戶交談時(shí),我已經(jīng)知道將會有資金流入。
我們已經(jīng)看到這種情況部分發(fā)生了。所以我們計(jì)劃繼續(xù)接觸客戶。這可能需要一點(diǎn)時(shí)間,但一切都會好起來的,我們會恢復(fù)正常。
在Lehmann發(fā)表上述講話后,瑞信股價(jià)止跌反彈。截止發(fā)稿,瑞士法郎大漲7.2%,至2.89瑞郎。但今年以來瑞信股價(jià)的跌幅仍超過了66%。
而在周五之前,瑞信的股價(jià)已經(jīng)遭遇連續(xù)13天暴跌,創(chuàng)造該行歷史上時(shí)間最長的連跌紀(jì)錄,期間瑞信股價(jià)蒸發(fā)逾五分之一,市值蒸發(fā)27億瑞郎。此外,瑞信股價(jià)周四一度下跌至2.67瑞郎的紀(jì)錄新低,僅僅比瑞信向投資者提供的40億瑞士法郎認(rèn)購權(quán)價(jià)格(2.52瑞郎)高出0.15瑞郎。
斷臂自救,瑞信加速削減成本
目前,瑞信正在進(jìn)行重大改革,包括徹底重組投行業(yè)務(wù)、大幅削減成本,以及出售證券化產(chǎn)品集團(tuán)交易等等。
據(jù)Lehmann表示,瑞信正在加速削減成本的步伐,“我們確實(shí)在執(zhí)行上加倍努力”。瑞信此前宣布到2025年將其成本基礎(chǔ)削減15%(約25億瑞郎)至約至145億瑞郎。
Lehmann對媒體說:
到明年年底,我們肯定會(削減)超過12億美元。我們希望在開始時(shí)集中火力(削減成本),而不是到后期才發(fā)力。
而很大一部分預(yù)計(jì)要通過進(jìn)一步裁員來實(shí)現(xiàn)。
周五,媒體援引消息人士報(bào)道稱,瑞信將在全球削減至少三分之一的債券銷售崗位,這是重組計(jì)劃的一部分,同時(shí)也是大幅縮減投資銀行和交易業(yè)務(wù)規(guī)模的新戰(zhàn)略的一部分。
知情人士稱,瑞信正在削減其債務(wù)辛迪加部門(負(fù)責(zé)為債券交易定價(jià))的員工數(shù)量,同時(shí)精簡其流動業(yè)務(wù)。其中一名知情人士表示,此次裁員首當(dāng)其沖的地區(qū)將是歐洲,在歐洲,瑞信在管理公司債券銷售和杠桿融資方面擁有強(qiáng)大的專營權(quán)。
同一天,也有報(bào)道稱,第一波裁員可能比先前宣布的更多,主要涉及其財(cái)富管理業(yè)務(wù)。
瑞信曾表示,將在四季度裁掉2700名員工,到2025年共裁員9000名員工。截至第三季度末,其員工總數(shù)約為52000名。
資金大規(guī)模流出,明年盈利預(yù)估被下調(diào)45%
在股價(jià)腰斬之際,瑞信這家百年老店已經(jīng)到了傾塌的邊緣。
由于丑聞纏身加上管理不善,瑞信已經(jīng)連續(xù)虧損四個(gè)季度,其中今年第三季度巨虧40億美元。
10月份,市場出現(xiàn)關(guān)于瑞信財(cái)務(wù)不穩(wěn)定的傳聞,導(dǎo)致其資金流出量一度飆升至840億瑞郎(900億美元)。財(cái)富管理業(yè)務(wù)——瑞信傳統(tǒng)上最穩(wěn)定的業(yè)務(wù)之一,有10%的管理資產(chǎn)遭遇投資者撤回。由于客戶資金大規(guī)模外流,瑞信預(yù)計(jì)第四季度還將虧損16億美元。
此外,瑞信一系列斷臂自救的舉措還遭到了分析師的質(zhì)疑。
摩根大通分析師Kian Abouhossein在周四的一份報(bào)告中寫道,“實(shí)質(zhì)性的資本募集”,加上“非常復(fù)雜”的投行重組計(jì)劃缺乏細(xì)節(jié),令瑞信股價(jià)承壓。他還以該行理財(cái)業(yè)務(wù)資金大量流出為由,將2023年的盈利預(yù)估下調(diào)了45%。
Abouhossein還表示,如果理財(cái)業(yè)務(wù)資金外流的現(xiàn)象持續(xù),那么對于瑞信可能會被收購,也可能考慮將其主要子公司CS Schweiz上市,該業(yè)務(wù)目前的估值為140億瑞郎。