最近幾個交易日熱衷于看漲美股、美債和外匯的投資者們在周二為他們的樂觀付出了沉重的代價。
美國8月CPI通脹數(shù)據(jù)意外高于市場預(yù)期,投資者認(rèn)為這代表美聯(lián)儲將在更長時間內(nèi)鷹派加息,9月加息75個基點的概率升至100%。
【資料圖】
在“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos表示“下周至少加息75個基點”后,對下周加息100個基點的押注也升至47%。
據(jù)媒體,ETF管理公司塔特爾資本Tuttle Capital首席執(zhí)行官Matthew Tuttle表示:
“今天的情況非常糟糕。人們傾向于(CPI)比預(yù)期的低,而它們比預(yù)期的更高,這讓很多人‘砸了自己的腳’。”
主要金融資產(chǎn)均下跌
在高于預(yù)期的CPI公布后,幾乎除了美元外的所有主要金融資產(chǎn)都下跌了。
標(biāo)普跌超4%,創(chuàng)逾三個月最差單日表現(xiàn);納指跌超5%,創(chuàng)2020年6月來最大跌幅。對利率政策敏感的科技股和可選消費板塊重挫,銀行和能源股因鷹派加息之下的經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂而下跌。
債券市場的相對平靜也被打破,兩年期美債收益率升超22個基點至3.79%,刷新2007年11月來最高。
10年期美債收益率最高升近10個基點至3.46%,逼近6月中旬所創(chuàng)的多年高位。30年期長債收益率升6個基點至3.57%,刷新2014年來最高后轉(zhuǎn)跌。三個月期短債收益率升至3.32%,創(chuàng)2008年1月以來最高。關(guān)鍵衰退指標(biāo)兩年、十年期美債收益率曲線倒掛幅度走擴(kuò)至逾30個基點,突顯市場對衰退降至的擔(dān)憂。
歐元兌美元短暫升勢受阻,截止發(fā)稿下跌至0.9978。
跟蹤標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(代碼SPY)和美國國債(代碼BND)的兩家最大的交易所交易基金公布了合計損失4.8%的消息,表明這是自6月中旬以來最嚴(yán)重的跨資產(chǎn)下跌。
盡管比特幣被吹捧為對沖通脹的工具,但也未能幸免于大規(guī)模拋售。周二,比特幣下跌近10%,結(jié)束了連續(xù)四天的上漲。在CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后3分鐘內(nèi),比特幣狂跌1000美元,24小時內(nèi)跌超9%,創(chuàng)6月以來最大跌幅,接連跌破2.2萬和2.1萬美元兩道關(guān)口,下逼2萬美元并創(chuàng)三個月最低。
此外,油價也有所下跌,因為人們擔(dān)心央行可能加快貨幣緊縮政策,使經(jīng)濟(jì)面臨衰退的風(fēng)險。
基金公司Tallbacken Capital的創(chuàng)始人Michael Purves說:
“這個市場在各個方面都非常艱難。無論你是看好歐元、美國國債還是股市,你今天都將被打擊?!?/p>
股市暴跌對對沖基金來說尤為嚴(yán)重。據(jù)高盛集團(tuán)的機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)商說,對沖基金上周一個月來首次買入股票,名義多頭買盤達(dá)到一年來的高點。這也給最近幾天大量買入看漲合約的期權(quán)交易員帶來了痛苦。
拋售甚至給股市空頭帶來了痛苦,他們在6月至8月的反彈期間和上周都被迫平倉。高盛集團(tuán)一籃子做空最嚴(yán)重的股票周二暴跌6.2%,不過大多數(shù)做空者可能因在最近的反彈中平倉而錯過。
Rosenberg Research & Associates首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼策略師David Rosenberg對媒體表示:
“CPI數(shù)據(jù)顯示美聯(lián)儲持續(xù)積極收緊政策,衰退風(fēng)險大幅上升?,F(xiàn)金仍是王道?!?/p>