今日（9月5日），新能源賽道集體回暖，此前連日長陰的儲能板塊持續(xù)拉升，截止收盤，日出東方、佛燃能源、德龍匯能、維科技術、水發(fā)燃氣、漢纜股份漲停，固德威、達志科技、陽光電源、英杰電氣、南網(wǎng)科技等股漲幅居前。其中，千億市值的逆變器龍頭陽光電源今日成功止跌回升且拉漲超7%，同時，連跌8日的寧德時代也于今日尾盤翻紅。

注：儲能股今日繼續(xù)活躍（截止9月5日收盤）

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兩大巨頭重磅回歸，光儲概念熱度再燃

近日，寧德時代與陽光電源表現(xiàn)不佳，兩大科技巨頭股價均遭受重挫。受新能源賽道集體調整與股價處于高位，寧德時代于8月24日起開啟8日連跌，刷新最長連跌紀錄，股價累計回落近11.7%。而“逆變器龍頭”陽光電源的股價則受到近期光伏逆變器行業(yè)銷售數(shù)據(jù)爭議影響而大幅跳水，其中，公司8月31日當日跌幅達12.5%，在連日長陰下，其股價已吐出自今年7月以來大部分的漲幅。

不過，隨著一份合作協(xié)議的落地，兩大巨頭的股價于今日紛紛“復活”，其中，陽光電源大漲超7%，寧德時代也告別了8日連跌。據(jù)悉，日前，寧德時代董事長曾毓群率隊到訪陽光電源集團總部，雙方進行了座談交流，就進一步深化寧德時代與陽光電源在儲能等新能源領域的全球合作進行探討，并正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，寧德時代與陽光電源將充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，攜手開拓全球光儲一體化市場。

目前，隨著政策面持續(xù)利好和各大巨頭加速入局，“光儲一體化”概念顯著升溫，據(jù)悉，所謂的光儲一體化即是將光伏發(fā)的電及時進行儲存，以來避免和減少棄光比例。而對于光儲產(chǎn)業(yè)鏈中，逆變器是重要的關鍵點。華泰證券指出，以實現(xiàn)電力變換的基本功能，逆變器協(xié)助電能轉換，面對光伏+儲能兩大高增需求場景，預計25年全球逆變器空間1865億元，看好22年歐洲戶用儲能和國內集中式儲能需求高增。

儲能賽道持續(xù)景氣，關注新型儲能增量

作為新能源的主要代表，儲能賽道持續(xù)受益于新能源裝機量的快速提升。據(jù)TrendForce此前報告表示，2021年全球儲能市場保持高增長態(tài)勢，新增裝機規(guī)模達29.6GWh，同比增長 72.4%，預估未來5-10年全球儲能市場將迎來飛速發(fā)展，2025年全球儲能新增裝機量有望達362GWh。其中，中國即將反超歐美地區(qū)，主要增長力道來自于發(fā)電側帶動，預計至2025年中國儲能市場裝機量將突破100GWh。

目前，電化學儲能、重力儲能、飛輪儲能、壓縮空氣儲能等新型儲能正逐步規(guī)劃落地。據(jù)國海證券研報統(tǒng)計，國內目前已有12個省/自治區(qū)發(fā)布“十四五”新型儲能裝自治區(qū)發(fā)布“十四五”新型儲能裝機規(guī)劃，配儲比例要求普遍在5%-20%、2h，其中青海、甘肅預計，其中青海、甘肅預計十四五末新型儲能裝機規(guī)模達到十四五末新型儲能裝機規(guī)模達到600萬千瓦。

華鑫證券指出，儲能為我國動力電池、光伏逆變器廠商帶來極佳的第二曲線，受儲能行業(yè)高增速帶動，儲能業(yè)務占比較高的企業(yè)將擁有更高的業(yè)績彈性與較高的估值溢價，凸顯投資價值。在政策推動和產(chǎn)品技術不斷完善下，儲能經(jīng)濟性日益提升，迎來了產(chǎn)業(yè)成長初期爆發(fā)式增長，有望成為續(xù)力新能源汽車的超級風口。受益標的方面：

1）鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈：龍頭企業(yè)寧德時代、比亞迪、德方納米、億緯鋰能，彈性品種派能科技、鵬輝能源、國軒高科、欣旺達、博力威等；

2）PCS：建議關注陽光電源、錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、禾邁股份、昱能科技、盛弘股份、科華數(shù)據(jù)等；

3）受益于液冷滲透率提升，有望迎來量價齊升的溫控系統(tǒng)：建議關注英維克、同飛股份；

4）新國標出臺在即，即將規(guī)范化發(fā)展的儲能消防環(huán)節(jié)：建議關注青鳥消防、國安達；

5）系統(tǒng)集成商：建議關注金盤科技、新風光、林洋能源等；

6）新技術路線：鈉電池重點推薦鼎勝新材、紅星發(fā)展，釩電池重點推薦攀鋼釩鈦。